Apa itu CAGR?

CAGR adalah singkatan dari Compound Annual Growth Rate. Ini adalah ukuran tingkat pertumbuhan tahunan investasi dari waktu ke waktu, dengan memperhitungkan efek peracikan. Ini sering digunakan untuk mengukur dan membandingkan kinerja investasi masa lalu atau untuk memproyeksikan pengembalian yang diharapkan di masa depan. Rumus CAGR sama dengan (Nilai Akhir/Nilai Awal) ^ (1/Jumlah Periode) – 1.

rumus CAGR

Rumus Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk hanya membutuhkan nilai akhir investasi, nilai awal, dan jumlah tahun majemuk untuk dihitung. Ini dicapai dengan membagi nilai akhir dengan nilai awal dan menaikkan angka itu ke jumlah tahun terbalik sebelum menguranginya dengan satu.

Rumus CAGR adalah sebagai berikut:

Di mana:

• EV :Nilai Akhir
• BV :Nilai Awal
• n :Jumlah Periode Peracikan

Unduh Kalkulator Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh kalkulator gratis sekarang!

Keuntungan Menggunakan CAGR

Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk adalah alat yang berguna untuk membandingkan berbagai investasi di atas cakrawala investasi yang serupa. Salah satu keunggulan CAGR dibandingkan rata-rata tingkat pengembalian tahunan. Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat nilai sekarang bersih (NPV) dari sebuah proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi. adalah bahwa hal itu tidak dipengaruhi oleh persentase perubahan dalam cakrawala investasi yang dapat menghasilkan hasil yang menyesatkan. Keuntungan ini dapat diilustrasikan dengan contoh berikut:

Contoh menunjukkan bahwa investasi memberikan pengembalian 25% pada tahun pertama, menaikkan nilai dari $1, 000 hingga $1, 250. Jika semua modal diinvestasikan kembali dalam kendaraan investasi yang sama untuk tahun kedua, yang menghasilkan pengembalian -25%, nilai investasi akan turun menjadi $937,50, yang kurang dari jumlah investasi awal.

Meskipun jelas ditunjukkan bahwa investasi tersebut menghasilkan kerugian selama dua tahun, pengembalian rata-rata menunjukkan bahwa tidak ada perubahan pengembalian selama dua tahun. Sebaliknya, CAGR menunjukkan bahwa investasi menghasilkan pengembalian negatif selama cakrawala waktu penuhnya.

Kerugian CAGR:Penghalusan dan Risiko

Salah satu kelemahan dari Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk adalah bahwa ia mengasumsikan pertumbuhan konstan sepanjang cakrawala waktu investasi. Mekanisme smoothing ini dapat menghasilkan hasil yang berbeda dari situasi sebenarnya dengan investasi yang sangat fluktuatif.

Berdasarkan contoh di atas, CAGR dengan benar menunjukkan nilai akhir investasi jika CAGR –3% diterapkan selama periode peracikan dua tahun. Namun, CAGR mengasumsikan bahwa investasi jatuh pada 3% konstan, Kapan, nyatanya, itu tumbuh sebesar 25% pada tahun pertama.

Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk dapat digunakan sebagai alat perbandingan cepat antara opsi investasi, tetapi setiap keputusan harus dibuat dengan pertimbangan trade-off antara risiko dan pengembalian.

Kerugian:Tindakan Investor

Kerugian lain dari CAGR adalah tidak memperhitungkan perubahan nilai yang disebabkan oleh keputusan investor untuk mendanai atau melikuidasi aset lebih lanjut. Perhatikan contoh yang ditunjukkan pada tabel di bawah ini:

Seperti yang terlihat dalam contoh ini, sumber nilai itu penting. Pada kasus ini, pengembalian yang dihasilkan oleh aset adalah nol, karena kerugian di tahun terakhir membatalkan keuntungan di tahun pertama dan kedua. Namun, nilai investasi meningkat sebagai akibat dari suntikan dana lebih lanjut ke dalam investasi.

Ini, pada gilirannya, meningkatkan nilai investasi meskipun peningkatan nilai tidak dihasilkan oleh kinerja. Namun, tingkat pertumbuhan tahunan gabungan tidak memperhitungkan faktor-faktor yang tidak terkait dengan kinerja dalam perubahan nilai.

Sumber Daya Lainnya

CFI menawarkan Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• Tingkat Pertumbuhan Terminal Tingkat Pertumbuhan Terminal Tingkat pertumbuhan terminal adalah tingkat konstan di mana arus kas bebas yang diharapkan perusahaan diasumsikan tumbuh, tanpa batas waktu.
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang
• Pemodelan Keuangan untuk PemulaPemodelan Keuangan untuk PemulaPemodelan keuangan untuk pemula adalah panduan pengantar kami untuk pemodelan keuangan - kami membahas cara membangun model, rumus excel, praktik terbaik, dan banyak lagi.
• Program Sertifikasi Analis KeuanganMenjadi seorang Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini!