Apakah ISA Alternatif yang Baik Untuk Pinjaman Siswa?

Mari bermain Dua Kebenaran dan Kebohongan. Aku akan pergi dulu.

1. Aku punya dua kucing.
2. Saya alergi terhadap paprika.
3. Saya lulus kuliah dengan sekitar 80k pinjaman mahasiswa.

Jika jawaban Anda adalah #2 — Anda benar sekali! Paprika sebenarnya adalah sayuran favorit saya (atau buah?).

Saya seorang wanita kucing yang memproklamirkan diri yang sayangnya lulus kuliah dengan banyak hutang pelajar.

Namun, yang terakhir bukan karena saya tidak bertanggung jawab dan menghabiskan uang saya sembarangan untuk hal-hal bodoh, melainkan karena saya berasal dari keluarga berpenghasilan rendah. Ini berarti bahwa apa pun yang tidak ditanggung oleh hibah atau beasiswa harus dibayar melalui utang.

Saya masih membayar pinjaman saya, dan saya harus menunda, seperti membeli rumah atau memiliki anak. Jadi, Saya selalu bertanya-tanya: apakah ada cara yang lebih baik untuk membayar kuliah ketika beasiswa dan hibah tidak cukup?

Perjanjian bagi hasil merupakan membuat penasaran larutan.

Apa di Depan:

Apa yang dimaksud dengan perjanjian bagi hasil?

Perjanjian bagi hasil (ISA) adalah kontrak keuangan di mana Anda mendapatkan sejumlah uang di muka untuk membayar kuliah dengan imbalan persentase tetap dari pendapatan masa depan Anda. .

Sama seperti pinjaman mahasiswa, uangnya dapat digunakan untuk biaya kuliah dan biaya, tetapi juga untuk menutupi pengeluaran lainnya, seperti kamar dan papan.

Bagaimana cara kerja ISA?

Ada dua cara untuk mendapatkan ISA:

1. Melalui sekolahmu.
2. Dengan melamar langsung ke penyedia ISA.

Tetap, jalan mana pun yang Anda pilih, proses aplikasi akan sama. Anda harus memberikan informasi kontak dasar Anda ditambah yang berikut:

• Bidang studi Anda.
• Jenis gelar yang ingin Anda kejar.
• IPK Anda (dalam beberapa kasus).
• Tanggal kelulusan yang Anda harapkan.
• Jumlah yang ingin Anda pinjam.
• Tanggal Anda membutuhkan dana tersebut.

Setelah permohonan Anda disetujui, Anda akan menerima surat dengan rincian ISA Anda. Di Sini, Anda akan menemukan:

• Persentase penghasilan Anda, Anda akan diharapkan untuk membayar.
• Persyaratan berbeda yang tersedia untuk Anda (alias durasi rencana pembayaran Anda).
• Ambang batas pendapatan minimum bagi Anda untuk mulai melakukan pembayaran.

Setelah Anda menandatangani di garis putus-putus, dana Anda dikirim ke sekolah dan dicairkan kepada Anda. Anda tidak diharuskan melakukan pembayaran apa pun sampai setelah Anda lulus dan mulai mendapatkan jumlah tertentu.

Kelebihan mendapatkan ISA

• Mereka tidak menghasilkan bunga. Kecuali pinjaman Subsidi Langsung, pinjaman pelajar federal dan swasta mulai menghasilkan bunga begitu mereka dicairkan. Sehubungan dengan itu, ISA berada di atas angin, karena mereka tidak memperoleh bunga apa pun saat Anda berada di sekolah.
• Persyaratan kredit yang fleksibel. Salah satu hal terbaik tentang ISA adalah Anda tidak memerlukan cosigner untuk mendapatkan persetujuan pendanaan. Anda juga tidak perlu kredit yang bagus untuk memenuhi syarat, yang biasanya merupakan keharusan untuk pinjaman mahasiswa swasta.
• Jangka waktu pembayaran yang singkat. Pinjaman pelajar memiliki jangka waktu pembayaran 10 hingga 20 tahun, tergantung pinjaman. ISA menawarkan jangka waktu pembayaran yang lebih pendek, berkisar antara 5 sampai 10 tahun.
• Mereka bisa lebih murah daripada Direct PLUS dan pinjaman pelajar swasta. Pinjaman PLUS langsung (pada saat penulisan) memiliki tingkat bunga tetap sebesar 6,28% , sementara pinjaman mahasiswa swasta dapat memiliki suku bunga mendekati 12%. Dengan ISA, Anda dapat membayar sesedikit 2% dari penghasilan Anda. Berikut adalah contoh singkatnya:jika Anda menghasilkan 50 ribu setahun dan memiliki ISA 2%, pembayaran bulanan Anda akan menjadi sekitar $83.
• Mereka dibatasi. ISA memiliki batasan berapa banyak yang harus Anda bayar. Ini bervariasi per program, tetapi jumlah pelunasan biasanya dibatasi satu setengah hingga dua kali lipat dari jumlah yang Anda pinjam semula.
• Pembayaran bulanan Anda bisa serendah $0. Jika Anda kehilangan pekerjaan atau memiliki pekerjaan bergaji rendah, pembayaran ISA Anda bisa serendah $0 — sesuatu yang tidak akan Anda dapatkan dengan pinjaman pelajar swasta.
• Anda akan membayar persentase tetap selama pembayaran. Setelah Anda menandatangani perjanjian Anda, persentase itu terkunci seumur hidup, dan bisa menjadi antara 2% dan 17% dari penghasilan Anda di masa depan, tergantung kesepakatan anda.

Kontra mendapatkan ISA

• Pembayaran sulit diprediksi. Kecuali Anda memiliki bola kristal, tidak ada cara untuk mengetahui berapa banyak yang akan Anda hasilkan di masa depan. Satu-satunya cara untuk mendapatkan perkiraan jumlah pembayaran Anda adalah dengan menggunakan alat perbandingan. Namun, perkiraan ini juga harus diambil dengan sebutir garam, karena data gaji yang mereka gunakan mungkin tidak akurat.
• Masa tenggang lebih pendek. Pinjaman pelajar federal dan swasta tidak mengharuskan Anda untuk mulai melakukan pembayaran sampai enam bulan setelah Anda lulus — hal yang sama tidak dapat dikatakan untuk semua ISA. Sebagai contoh, ISA Lambda School memiliki masa tenggang satu bulan, sementara Stride Funding memberi siswa masa tenggang tiga bulan.
• Lebih ketat daripada pinjaman mahasiswa. Pinjaman pelajar tersedia untuk hampir semua siswa, terlepas dari jurusan mereka, selama mereka terdaftar setidaknya paruh waktu dan memiliki reputasi akademis yang baik. Tetapi ISA sering dibatasi untuk siswa sarjana junior dan senior, dan dalam beberapa kasus, persetujuan juga akan tergantung pada IPK Anda.
• Pembiayaan terbatas. Dengan pinjaman Direct PLUS federal dan pinjaman pelajar swasta, Anda dapat meminjam jumlah yang sama dengan biaya penuh kehadiran yang disertifikasi oleh sekolah. Adalah sebagai, di samping itu, biasanya terbatas pada jumlah yang tidak lebih dari $25K per tahun akademik, tergantung programnya.
• Mereka tidak tersedia secara luas. Saat ini, ada kurang dari 10 perguruan tinggi di AS yang menawarkan ISA dan hanya segelintir penyedia independen, termasuk Pendanaan Stride, Masa Depan yang Lebih Baik, dan Pinjaman Pendakian, yang menawarkan pinjaman swasta tradisional dan pinjaman berbasis hasil (alias ISA).
• Anda bisa membayar lebih. Ingat saya mengatakan bahwa Anda akan selalu membayar persentase tetap dari penghasilan Anda selama durasi ISA Anda? Sehat, yang bisa menjadi pedang bermata dua. Mengapa? Karena jika penghasilan Anda naik, begitu juga pembayaran Anda.
• Mereka kurang diatur. Justin Draeger, presiden Asosiasi Nasional Administrator Bantuan Keuangan Mahasiswa (NASFAA), mengatakan bahwa karena ISA adalah konsep baru dalam dunia perguruan tinggi, mereka tidak diatur secara ketat seperti pinjaman mahasiswa. Jadi, ada banyak ketidakpastian tentang bagaimana perusahaan ISA dapat melanjutkan pembayaran yang terlambat atau terlewatkan, dan bagaimana pengadilan kebangkrutan menangani perjanjian ini.
• Refinancing mungkin bukan pilihan. Pinjaman mahasiswa federal dapat dikonsolidasikan menjadi satu pinjaman tunggal, dengan satu kali pembayaran bulanan. Pinjaman pelajar swasta dapat dikonsolidasikan dan dibiayai kembali. Namun, tidak banyak informasi yang tersedia tentang apakah ISA dapat dibiayai kembali, jadi ini adalah sesuatu yang perlu diingat.
• Anda tidak akan memenuhi syarat untuk pengampunan. Dengan pinjaman mahasiswa federal, Anda mungkin memenuhi syarat untuk pengampunan pinjaman mahasiswa setelah melakukan 120 pembayaran berturut-turut, jika Anda bekerja di lembaga pemerintah yang memenuhi syarat atau organisasi nirlaba. Ini bukan pilihan jika Anda mendapatkan ISA.

ISA vs pinjaman mahasiswa, mana yang harus kamu pilih?

Meminjam uang untuk sekolah adalah keputusan yang sangat pribadi dan dapat memiliki konsekuensi jangka panjang.

Itu sebabnya Draeger, dari NASFAA, merekomendasikan untuk menghabiskan opsi bantuan federal Anda terlebih dahulu (pinjaman Bersubsidi Langsung dan Pinjaman Tanpa Subsidi Langsung), “terutama karena semua perlindungan yang dibangun ke dalam program pinjaman mahasiswa federal.”

Anda harus memilih ISA jika…

Anda telah memaksimalkan opsi pinjaman mahasiswa federal Bersubsidi Langsung dan Tidak Bersubsidi Langsung Anda

Berbeda dengan Pinjaman Langsung Bersubsidi dan Pinjaman Langsung Tanpa Subsidi, yang menawarkan rencana pembayaran berbasis pendapatan, pinjaman federal PLUS tidak menawarkan opsi ini, juga tidak pinjaman mahasiswa swasta. Selain itu, baik PLUS dan pinjaman swasta mungkin memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi, dibandingkan dengan ISA, ditambah bunga yang diperoleh saat Anda berada di sekolah.

Baca lebih lajut: 5 Hal yang Harus Anda Ketahui Sebelum Melakukan Rencana Pelunasan Pinjaman Pelajar Berbasis Pendapatan

Anda tidak memiliki riwayat kredit yang panjang

Pinjaman pelajar swasta dan pinjaman federal PLUS disetujui berdasarkan kredit, ISA tidak.

Anda tidak memiliki cosigner

Jika Anda tidak memiliki penghasilan yang stabil atau kredit yang baik, akan sulit bagi Anda untuk mendapatkan persetujuan untuk pinjaman pelajar swasta tanpa pemberi tanda tangan. Jadi, jika Anda tidak memiliki siapa pun yang dapat memiliki pinjaman bersama dengan Anda, maka ISA mungkin merupakan pilihan yang lebih baik karena tidak disetujui berdasarkan kredit, hanya pendapatan masa depan Anda.

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang cosigner, baca artikel lengkap kami.

Orang tua atau calon pemberi tanda tangan Anda memiliki riwayat kredit yang buruk

Baik pinjaman federal PLUS dan pinjaman pelajar swasta dapat ditolak jika pemberi tanda tangan Anda memiliki riwayat kredit yang merugikan. Jika itu masalahnya, Anda akan lebih baik mendaftar sendiri untuk ISA.

Pilih pinjaman mahasiswa PLUS atau pinjaman mahasiswa swasta jika…

Anda telah memaksimalkan pinjaman Subsidi Langsung dan Tidak Bersubsidi dan masih perlu meminjam dalam jumlah yang cukup besar

ISA biasanya memiliki batas pinjaman $25, 000 atau kurang, tergantung perusahaan, per tahun akademik. PLUS dan pinjaman mahasiswa swasta dapat diambil dengan biaya penuh kehadiran.

Anda memiliki kredit yang baik atau sangat baik

Jika Anda bekerja penuh waktu atau paruh waktu dan memiliki skor kredit 700+, maka pinjaman mahasiswa mungkin menjadi pilihan yang baik untuk Anda, karena Anda akan dapat mengamankan tingkat bunga rendah pada jumlah yang dipinjam.

Baca lebih lajut: Apa Itu Skor Kredit Luar Biasa?

Orang tuamu mampu membayar hutang untukmu

Jika kedua orang tua Anda tidak keberatan mengambil pinjaman atas nama mereka atau mengontrakkannya untuk Anda, maka pinjaman swasta atau orang tua PLUS bisa menjadi pilihan yang lebih baik. Anda akan dapat memprediksi pembayaran bulanan Anda dari awal, tidak seperti ISA, yang akan tergantung pada berapa banyak yang Anda hasilkan, ditambah mengamankan tingkat bunga rendah jika orang tua Anda memiliki kredit yang sangat baik.

Tetap, apakah Anda memilih pinjaman pelajar atau ISA, yang paling penting adalah Anda memahami syarat dan ketentuan, selain memperhatikan potensi pengembalian investasi Anda saat melamar, untuk memastikan hutang Anda terjangkau.

Sebelum Anda menandatangani di garis putus-putus

Lakukan riset Anda

Ada beberapa keluhan yang diajukan terhadap perusahaan ISA tertentu karena salah mengartikan produk mereka dan terlibat dalam praktik menyesatkan lainnya, jadi pastikan Anda memeriksa rekam jejak perusahaan sebelum Anda menandatangani. Anda dapat memeriksanya dengan mengunjungi Basis Data Pengaduan Konsumen Biro Perlindungan Keuangan Konsumen atau dengan mencari nama perusahaan di Better Business Bureau.

Baca semuanya dengan seksama

Membayar Menutup memperhatikan persyaratan perjanjian Anda. Jika ada yang terlihat lucu, tanyakan kepada penyedia ISA untuk klarifikasi atau bicarakan dengan penasihat bantuan keuangan sekolah Anda.

Bandingkan program, jika memungkinkan

Seperti yang saya bahas sebelumnya, ISA dapat diperoleh melalui sekolah Anda atau penyedia independen. Jika Anda memilih yang terakhir, periksa beberapa perusahaan terlebih dahulu, sehingga Anda memilih kesepakatan terbaik yang tersedia untuk Anda.

Ringkasan

Perjanjian bagi hasil dapat menjadi pilihan yang baik untuk menjembatani kesenjangan keuangan ketika beasiswa, hibah, dan bentuk lain dari bantuan mahasiswa federal tidak cukup untuk menutupi biaya kuliah.

Mereka terutama merupakan alternatif yang menguntungkan untuk pinjaman mahasiswa swasta, karena mereka menawarkan beberapa perlindungan terhadap hilangnya pendapatan dan pendapatan rendah yang saat ini tidak dimiliki pemberi pinjaman swasta.