Keuangan mikro bisa menjadi subprime baru

Keuangan mikro telah dirayakan sebagai cara untuk mendapatkan uang ke tangan orang miskin, dan wanita yang paling terkenal, sehingga mereka dapat memulai bisnis kecil. Pinjaman kecil dengan persyaratan minimal untuk meminjam ini telah menjadi fenomena global.

Tahun 2005 “tahun kredit mikro” Perserikatan Bangsa-Bangsa diikuti pada tahun 2006 oleh Penghargaan Nobel Perdamaian kepada Grameen Bank di Bangladesh. Dalam dekade sejak itu, kredit mikro telah berkembang dari panggilan visioner untuk pemberdayaan perempuan menjadi andalan inisiatif pembangunan ekonomi. Semakin bahkan telah pindah ke perbankan komersial arus utama. Tampaknya ada konsensus umum bahwa untuk kewirausahaan, Anda cukup menambahkan kredit dan aduk.

Diperkirakan ada sekitar 90 juta peminjam aktif di lembaga keuangan mikro (LKM) di seluruh dunia, dan sektor ini memberikan pinjaman sebesar US$81,5 miliar pada tahun 2012.

Sementara itu, LKM telah berkembang menjadi area berkembang seperti mobile banking, asuransi dan tabungan, pinjaman pendidikan, dan layanan keuangan digital. Karena rangkaian layanan dan produk keuangan telah berkembang, begitu juga dengan misi pembangunan yang lebih luas. Gagasan memberikan kredit kepada perempuan miskin telah berkembang menjadi gagasan yang lebih besar untuk membangun sistem keuangan yang kuat yang dapat melayani masyarakat miskin dan berpenghasilan rendah.

Seperti gerakan kredit mikro tempat ia tumbuh, dorongan untuk “inklusi keuangan” menantang keadaan saat ini. Saat ini, menggunakan uang adalah yang paling mahal bagi orang-orang dengan sedikit uang untuk cadangan. Ada kebutuhan untuk secara mendasar memikirkan kembali layanan keuangan di sepanjang jalur yang lebih inklusif.

Apa yang salah dengan memperluas layanan keuangan untuk memasukkan miliaran orang yang saat ini tertinggal dari sektor perbankan tradisional?

Bentuk perbankan yang lebih inklusif dan demokratis tentunya membawa layanan keuangan kepada orang-orang dan komunitas yang selama ini tersisih dari pasar-pasar utama. Tetapi penelitian akademis dan analis kebijakan sama-sama mengeluarkan beberapa catatan kehati-hatian. Ekonom seperti Charlotte Wagner telah mempelajari pertumbuhan keuangan mikro dan menemukannya sebagai bagian dari kelebihan kredit yang sama yang dialami di sektor perbankan tradisional pada pertengahan 2000-an. Itu bisa rentan terhadap siklus boom dan bust yang sama.

Apakah ekspansi kredit yang cepat membuat sektor ini rentan terhadap pasar kredit global yang tidak stabil? Kisah-kisah yang mengganggu tentang bunuh diri peminjam di India terkait dengan hutang yang berlebihan akan mengarah ke arah itu. Pasar yang bergejolak dan meningkatnya tekanan pada penagihan utang mungkin merupakan hasil yang tidak diinginkan dari dorongan global untuk inklusi keuangan.

Penelitian saya tentang biaya tersembunyi keuangan mikro dimulai dengan dua tahun kerja lapangan antropologis di lapangan tentang budaya kredit di Amerika Latin. Di balik angka, apa pengalaman hidup dengan kredit untuk keluarga, lingkungan, dan masyarakat yang terdaftar dalam proyek pembangunan ini?

Apa yang akhirnya saya temukan adalah bahwa wanita menavigasi dunia ekonomi yang dibanjiri kredit. Faktanya, banyak orang di industri jasa keuangan di Paraguay, dari peminjam kredit mikro hingga eksekutif penilaian kredit, mengatakan kepada saya bahwa ketika datang ke kredit mereka "bersepeda." Pepatah umum menyiratkan bahwa mereka memutar pedal dengan melunasi satu pinjaman dengan yang berikutnya.

Memutar roda "sepeda kredit" berarti terus-menerus mencari peluang baru untuk meminjam. Dalam praktek, hutang ini berasal dari organisasi pembangunan, kredit konsumen, bisnis Lokal, koperasi simpan pinjam, perusahaan keuangan, dan pinjaman informal dari teman dan keluarga. Dan mereka diarahkan ke campuran usaha bisnis kecil, konsumsi, dan perataan pendapatan. kredit mikro, dengan misi inklusi keuangan dan persyaratan yang sangat lunak untuk hal-hal seperti riwayat kredit, penghasilan, atau persyaratan agunan, akhirnya mendukung kredit "bersepeda" semacam ini.

Konsekuensi yang tidak diinginkan

Penelitian menunjukkan “demokratisasi keuangan” untuk kewirausahaan mikro dapat berjalan dengan cara yang sama seperti pasar hipotek, khususnya di Amerika Serikat:pinjaman subprime.

Dorongan keadilan sosial untuk mempromosikan akses ke layanan perbankan, terutama pada wanita, adalah salah satu yang baik. Tapi itu tidak berbeda dengan dorongan keadilan sosial untuk mempromosikan kepemilikan rumah bagi orang-orang yang sebelumnya telah dikeluarkan dari pasar hipotek. Dalam gambaran yang lebih besar, ini juga berarti sektor keuangan semakin menyasar masyarakat yang sangat rentan, apakah wanita miskin atau pemilik rumah berpenghasilan rendah, sebagai sumber keuntungan.

Tingkat pengembalian pinjaman kredit mikro sangat tinggi, hingga 98%. Di Paraguay, ini sering kali karena wanita takut kehilangan garis hidup penting ini dan jatuh dari "sepeda kredit". Sebagian besar peminjam yang saya temui tidak akan mampu lagi hidup tanpa utang daripada yang bisa dilakukan banyak orang di negara maju untuk memotong kartu kredit mereka.

Seperti pasar hipotek, meskipun, mungkin salah satu elemen penting dari inklusi keuangan adalah mengajukan beberapa pertanyaan sulit tentang perlindungan yang dibutuhkan seiring dengan pertumbuhan pinjaman. Kami meminta peminjam perempuan untuk saling mengandalkan dan pada keluarga mereka untuk melakukan pembayaran pinjaman mereka. Mereka harus melihat ke dalam jaringan sosial mereka untuk jaring pengaman. Ketika pinjaman subprime membentuk kembali kehidupan ekonomi dan mata pencaharian mereka, kita mungkin juga mempertanyakan berapa lama komunitas tersebut diharapkan menanggung risiko sendirian.