Akankah penilaian rendah menghancurkan refi Anda?

Tingkat hipotek tetap 30 tahun terus semakin rendah, menjadikannya waktu yang tepat untuk membiayai kembali hipotek Anda dan memotong pembayaran bulanan Anda. Tapi sebagai Pat Esswein, editor rekanan majalah Keuangan Pribadi Kiplinger, laporan, pemilik rumah harus menghapus beberapa rintangan sebelum mereka dapat membiayai kembali.

Salah satu kendala tersebut adalah penilaian, yang menentukan nilai yang akan diberikan bank ke rumah Anda.

Itu angka penting karena menentukan pilihan refinancing Anda dan mempengaruhi pembayaran bulanan dan tingkat bunga. Sebagai contoh, jika nilai rumah Anda turun dan nilai pinjaman Anda lebih tinggi dari yang diizinkan pemberi pinjaman Anda, biasanya 80 persen, Anda harus meningkatkan ekuitas Anda dengan uang tunai atau membayar asuransi hipotek.

Saya baru-baru ini berbicara dengan Esswein tentang cara untuk mendapatkan nilai setinggi mungkin sebelum penilaian, dan apa yang harus dilakukan jika penilaian Anda rendah.

Apa yang Harus Dilakukan Sebelum Penilaian untuk Mendapatkan Nilai Rumah yang Lebih Tinggi

Ada beberapa hal yang dapat Anda lakukan untuk mendapatkan penilaian setinggi mungkin.

Pertama, pertimbangkan untuk meneliti perusahaan penilai. “Ini mungkin sedikit berlebihan, tetapi ketika mencari pemberi pinjaman, tanyakan dari perusahaan manajemen penilai mana mereka memesan penilaian, ” kata Esswein.

Yang Anda inginkan adalah penilai berpengalaman yang benar-benar mengetahui pasar lokal Anda, dan kemungkinan besar Anda akan menemukan penilai semacam itu di “yang lebih kecil, perusahaan manajemen penilai lokal yang mungkin membayar lebih dan karena itu menarik penilai terbaik, ” kata Esswein. “Beberapa perusahaan mencari karyawan termurah yang juga bersedia melakukan perjalanan sangat jauh, jadi itu berarti mereka tidak berpengalaman dan mereka tidak mengenal daerah Anda dengan baik.”

Kedua, mendapatkan rumah Anda dalam bentuk. “Jadikan rumahmu terlihat bagus, ” kata Esswein. "Membersihkan, merapikan dan memperbaiki hal-hal yang perlu diperbaiki sehingga ketika penilai datang, mereka akan melihat bahwa rumah Anda dalam kondisi terbaik.”

Saat Anda melakukannya, buat file rumah untuk penilai yang mendokumentasikan setiap peningkatan atau perbaikan terbaru, seperti atap yang baru Anda pasang dua tahun lalu. “Ketika penilai benar-benar datang ke rumah Anda, siapkan file untuk mereka dan berjalan-jalan bersama mereka untuk menunjukkan peningkatan, ” kata Esswein.

Ketiga, penelitian penjualan rumah sebanding baru-baru ini. “Meskipun Anda mungkin merasa bahwa harga naik di pasar Anda, dan di banyak pasar yang mereka miliki, penilai masih harus menemukan penjualan terbaru yang sebanding untuk mendukung nilai, ” kata Esswein. “Satu perusahaan baru-baru ini tidak membuat tren, dan penilai mungkin menyesuaikan harga lebih lambat dari yang Anda inginkan.”

Alih-alih berharap penilai akan menarik daftar lengkap perusahaan, Esswein menyarankan untuk menghubungi agen real estat untuk meminta daftar penjualan yang sebanding baru-baru ini, yang dapat Anda tambahkan ke file rumah Anda. “Seorang agen real estate yang berpengalaman akan tahu apa yang paling sebanding dengan rumah Anda, " dia berkata.

Apa yang Harus Dilakukan Jika Penilaian Anda Rendah

Jadi apa yang terjadi jika penilaian Anda lebih rendah dari yang diharapkan? Apakah mungkin untuk mendapatkan penilaian lain dari perusahaan lain?

Esswein mengatakan Anda bisa mengeluarkan $250-$350 untuk opini kedua, kemudian naik banding ke petugas pinjaman Anda dengan penilaian baru. “Tapi sebelum kamu melakukan itu, Anda harus bertanya kepada petugas pinjaman Anda apakah mereka akan mempertimbangkan penilaian kedua, ” kata Esswein.

Kemungkinan besar penilaian pertama akan tetap, tetapi Anda masih memiliki opsi untuk pembiayaan kembali.

Katakanlah rumah Anda dinilai seharga $180, 000. Anda masih berhutang $162, 000 di hipotek, yang merupakan 90 persen dari nilai rumah. Apa pilihan Anda?

Dalam hal pinjaman terhadap nilai maksimum yang diizinkan, 80 persen biasanya angka ajaib, jadi ada tiga hal yang dapat Anda lakukan jika Anda tidak mencapai 80 persen.

Opsi satu: Bawa lebih banyak uang tunai ke penutupan. Jika Anda mampu untuk memasukkan tambahan $18, 000 tunai, Anda akan mengurangi saldo pinjaman hingga 80 persen dari nilai rumah Anda.

“Ingatlah bahwa bahkan jika Anda menghabiskan uang itu, Anda masih harus memiliki cukup uang dalam cadangan Anda untuk memenuhi persyaratan pemberi pinjaman untuk tabungan yang memadai, yang biasanya merupakan pembayaran hipotek selama dua bulan, tapi bisa lebih, ” kata Esswein.

Opsi dua: Membiayai kembali menjadi pinjaman FHA. Pinjaman FHA adalah pinjaman hipotek yang didukung oleh Administrasi Perumahan Federal.

Meskipun pinjaman FHA hanya membutuhkan 3,5 persen ekuitas, “Dengan peningkatan baru-baru ini dalam asuransi hipotek FHA dan premi bulanan, asuransi hipotek swasta (PMI) bisa lebih murah, ” kata Esswein. Yang membawa kita ke…

Opsi tiga: Bayar PMI. PMI melindungi pemberi pinjaman jika Anda berhenti melakukan pembayaran. “Karena nilai rumah telah jatuh, banyak pemilik rumah yang tidak membutuhkan PMI ketika mereka membeli rumah mereka akan membutuhkannya ketika mereka membiayai kembali, ” kata Esswein.

Jika Anda memilih untuk membiayai kembali dan membutuhkan PMI, ada dua cara Anda dapat membayar untuk itu.

Salah satu caranya adalah dengan membayar PMI sendiri, yang biasanya membutuhkan biaya 0,5 persen hingga 1,5 persen dari jumlah pinjaman Anda per tahun. “Pemberi pinjaman Anda akan menambahkan biaya PMI ke dalam pembayaran hipotek bulanan Anda, ” kata Esswein. “Anda akan terus harus membayar premi ekstra setiap bulan sampai Anda memiliki 20 persen ekuitas, di mana Anda dapat menghubungi pemberi pinjaman dan meminta mereka untuk membatalkan PMI. Sebaliknya, ketika loan-to-value mencapai 78 persen, mereka harus menjatuhkan PMI secara otomatis.”

Cara lain Anda dapat membayar PMI adalah asuransi hipotek yang dibayar oleh pemberi pinjaman. Dengan asuransi hipotek yang dibayar oleh pemberi pinjaman, biaya PMI dilipat menjadi tingkat bunga Anda. Semakin sedikit ekuitas yang Anda miliki, semakin tinggi tingkat Anda. “Tarif yang lebih tinggi berlaku selama Anda memiliki pinjaman, jadi opsi ini masuk akal hanya jika Anda tidak berencana memiliki rumah untuk jangka panjang, ” kata Esswein. “Anda harus membayar tarif yang lebih tinggi selama Anda memiliki pinjaman itu, itu tidak akan jatuh ketika Anda mencapai ekuitas 20 persen.”

Sebelum Anda memutuskan untuk mengambil asuransi hipotek yang dibayar oleh pemberi pinjaman, Esswein mengatakan untuk menghitung pembayaran bulanan Anda dan total bunga yang akan Anda bayarkan selama masa pinjaman, berdasarkan berapa lama Anda berencana untuk menyimpan pinjaman.

Jadi jika Anda harus mengambil PMI, apakah layak untuk dibiayai kembali? Lagipula, Anda mencoba menurunkan pembayaran, tidak menambahkan biaya tambahan!

Esswein mengatakan bahwa selama Anda menghemat uang, itu sangat berharga. “PMI adalah alat yang dapat Anda gunakan jika Anda membutuhkannya, dan jika Anda masih mengurangi pembayaran dan menghemat bunga, maka masuk akal, ” kata Esswein.

Dan bahkan jika Anda memiliki cukup uang untuk membawa pinjaman Anda ke nilai hingga 80 persen, Anda mungkin berpikir dua kali untuk membelanjakannya. “Sebelum Anda membawa uang tunai ke meja, putuskan untuk apa lagi Anda ingin membelanjakan uang itu, ” kata Esswein. “Jangan menguras dana darurat Anda untuk menghindari PMI.”

Akhirnya, jika penilaian Anda sangat rendah sehingga Anda berutang lebih banyak pada rumah daripada yang bisa Anda jual, Anda memiliki pilihan, juga. Esswein merekomendasikan makinghomeaffordable.gov, yang menyoroti program pinjaman rumah dan opsi pembiayaan kembali untuk orang-orang yang berada di bawah air di rumah mereka.