Apa itu Penghasilan Non-GAAP?

Penghasilan non-GAAP adalah ukuran penghasilan yang tidak disiapkan menggunakan GAAP (Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum) dan tidak diperlukan untuk pelaporan eksternal atau pengungkapan publik lainnya. Namun, penghasilan non-GAAP kadang-kadang dilaporkan dalam pengajuan perusahaan dengan Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC) Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah lembaga independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas. Ini juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuritas dan bursa saham dan opsi ketika manajemen merasa itu akan berguna bagi para pemangku kepentingan, dan mereka sering digunakan secara internal untuk membuat keputusan manajerial atau untuk mengevaluasi manajemen.

Penghasilan GAAP vs. Penghasilan Non-GAAP

Untuk memahami penghasilan non-GAAP, penting untuk memahami pendapatan GAAP dan bagaimana menghitung pendapatan GAAP. GAAP adalah seperangkat aturan akuntansi standar yang harus digunakan perusahaan untuk menyusun laporan keuangannya. Auditor memastikan GAAP diterapkan dengan benar sehingga dapat memberikan keyakinan atas laporan keuangan, mana perusahaan publik perlu mengajukan di bawah Securities and Exchange Commission..

GAAP bertujuan untuk menjaga praktik akuntansi yang konsisten untuk semua perusahaan, dan dalam periode pelaporan yang berbeda dari suatu perusahaan. Ini memastikan pelaku pasar bahwa mereka akan dapat menganalisis laporan keuangan perusahaan pada level playing field dan bahwa perusahaan menyiapkan pendapatan mereka menggunakan seperangkat aturan akuntansi yang sama.

Mengapa Penghasilan Non-GAAP Dilaporkan?

Pada tingkat dasar, pendapatan non-GAAP dilaporkan karena manajemen mungkin menganggapnya sebagai cara yang lebih cocok untuk menggambarkan pendapatan perusahaan. Contohnya adalah jika sebuah perusahaan mengeluarkan biaya satu kali yang besar, mereka perlu melaporkan pengeluaran itu berdasarkan aturan GAAP.

Namun, mereka mungkin melaporkan pro-formaPro FormaPro forma adalah bahasa Latin untuk "sebagai soal" atau "demi bentuk." Hal ini digunakan terutama mengacu pada penyajian informasi secara formal, pernyataan atau laporan laba yang disesuaikan, yang akan menandai biaya besar sebagai biaya satu kali dan tidak akan memasukkannya ke dalam pendapatan operasional normal. Dengan demikian, perbedaan antara pendapatan non-GAAP dan GAAP mungkin besar.

Alasan lain mengapa perusahaan menggunakan pendapatan non-GAAP adalah untuk menunjukkan kepada investor pandangan manajemen tentang operasi intinya.

Signifikansi Penghasilan Non-GAAP

Penggunaan pendapatan non-GAAP dalam pengajuan SEC adalah yang tertinggi. Pada tahun 1996, 59% perusahaan S&P 500 menggunakan setidaknya satu ukuran pendapatan non-GAAP, sedangkan, pada tahun 2018, 97% dari perusahaan S&P 500 menggunakan setidaknya satu ukuran pendapatan non-GAAP dalam pengajuan perusahaan. Penggunaan pendapatan non-GAAP, dalam bagian, meningkat karena peningkatan item tidak berulang yang besar. Sebagai contoh, dari tahun 1996 hingga 2018, jumlah merger dan akuisisi di seluruh dunia meningkat sebesar 116%.

Tambahan, investor memperhatikan pendapatan non-GAAP, karena memberikan wawasan tentang bagaimana manajemen meyakini kinerja operasi intinya. Namun, penghasilan non-GAAP mungkin menyesatkan jika digunakan secara tidak benar. Perusahaan dapat memasukkan biaya tidak berulang yang signifikan dalam setiap pengarsipan, yang dapat menunjukkan bahwa perusahaan berusaha untuk meningkatkan pendapatan non-GAAP.

Juga, pendapatan non-GAAP tidak cocok untuk perusahaan yang harus sering meningkatkan peralatan mahal, karena mungkin diberi label sebagai biaya non-operasional. Akibatnya, investor harus kritis ketika menganalisis pendapatan non-GAAP.

Ukuran Penghasilan Non-GAAP Umum

Berikut ini adalah ukuran pendapatan non-GAAP yang sering digunakan:

EBITDA

Penghasilan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) adalah salah satu ukuran penghasilan non-GAAP yang paling populer. EBITDA digunakan sebagai ukuran pendapatan yang diterima perusahaan dari operasi. Ini adalah proxy untuk profitabilitas perusahaan.

Untuk perusahaan dengan PP&EPP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan)PP&E (Properti, Tanaman, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang ditemukan di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Capex, , Angka EBITDA mereka bisa sangat berbeda dari laba bersih GAAP mereka karena depresiasi PPE. EBITDA juga mengevaluasi perusahaan yang independen dari keputusan pendanaan dan perpajakannya.

Metrik EBITDA dihitung dengan menambahkan beban bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi ke laba bersih perusahaan, seperti yang terlihat di bawah ini:

EBITDA =Laba Bersih + Beban Bunga + Pajak + Penyusutan + Amortisasi

Arus Kas Gratis (FCF)

Arus kas bebas (FCF) adalah ukuran pendapatan non-GAAP yang umum digunakan yang menunjukkan arus kas yang diterima perusahaan yang tersedia untuk didistribusikan di antara semua pemegang sekuritas perusahaan. FCF mengukur profitabilitas, tidak termasuk biaya non-kas dari laporan laba rugi, tetapi termasuk perubahan modal kerja bersih dan belanja modal.

FCF dapat dihitung dengan menggunakan banyak metode, termasuk yang di bawah ini:

Arus Kas Bebas =Arus Kas dari Operasi + Bunga – Perisai Pajak Bunga – Belanja Modal

Penghasilan Pro-Forma

Penghasilan pro-forma mengecualikan biaya atau pengeluaran tertentu yang menurut perusahaan tidak secara akurat mewakili profitabilitasnya. Penghasilan proforma tidak termasuk pengeluaran besar yang menurut perusahaan tidak akan berulang. yaitu., pembelian gedung baru. Juga, laba pro-forma biasanya digunakan untuk menunjukkan kepada investor apa pendapat manajemen tentang pendapatan operasional mereka yang sebenarnya.

Kritik

Penghasilan non-GAAP sering menghadapi kritik karena mereka mencoba menunjukkan hasil perusahaan dengan sebaik mungkin. Kritikus percaya bahwa pendapatan non-GAAP terkadang mengecualikan biaya berulang dengan melabelinya sebagai biaya yang tidak berulang atau satu kali.

Tambahan, penghasilan non-GAAP tidak standar, sehingga sulit untuk membandingkan dengan pendapatan perusahaan pesaing. Dengan demikian, investor harus melihat pendapatan non-GAAP dengan mata kritis.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• EBITDAEBITDAEBITDA atau Laba Sebelum Bunga, Pajak, Penyusutan, Amortisasi adalah keuntungan perusahaan sebelum pemotongan bersih ini dilakukan. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal. Rumus, contoh
• IFRS vs US GAAPIFRS vs US GAAP IFRS vs US GAAP mengacu pada dua standar dan prinsip akuntansi yang dianut oleh negara-negara di dunia dalam kaitannya dengan pelaporan keuangan
• Pelaporan Internal vs. EksternalPelaporan Keuangan Internal vs EksternalPelaporan keuangan internal vs eksternal hadir dengan beberapa perbedaan yang harus diperhatikan oleh setiap pihak yang berkepentingan. keuangan internal
• Musim Penghasilan Musim Penghasilan Musim penghasilan adalah waktu di mana perusahaan publik mengumumkan hasil keuangan mereka di pasar. Waktu terjadi pada akhir setiap kuartal, yaitu., empat kali dalam setahun untuk perusahaan AS. Perusahaan di wilayah lain memiliki periode pelaporan yang berbeda, seperti Eropa, dimana perusahaan melaporkan setiap semester.