Arus Kas Gratis ke Ekuitas (FCFE) dari CFO?

Free Cash Flow to Equity (FCFE)Free Cash Flow to Equity (FCFE)Free cash flow to equity (FCFE) adalah jumlah uang tunai yang dihasilkan bisnis yang tersedia untuk didistribusikan secara potensial kepada pemegang saham. Ini dihitung sebagai Kas dari Operasi dikurangi Pengeluaran Modal. Panduan ini akan memberikan penjelasan rinci tentang mengapa itu penting dan bagaimana menghitungnya dan beberapa adalah jumlah uang tunai yang dihasilkan oleh perusahaan yang berpotensi didistribusikan kepada pemegang sahamnya – Anda dapat menghitung FCFE dari CFO (arus kas dari operasi). FCFE adalah metrik kunci dalam salah satu pendekatan dalam model penilaian Arus Kas Terdiskonto (DCF) Formula DCF Arus Kas TerdiskontoArtikel ini menguraikan rumus DCF menjadi istilah sederhana dengan contoh dan video perhitungannya. Belajar menentukan nilai bisnis.. Menggunakan FCFE, seorang analis dapat menentukan Net Present Value (NPV)Net Present Value (NPV)Net Present Value (NPV) adalah nilai dari semua arus kas masa depan (positif dan negatif) selama seluruh umur investasi yang didiskon hingga saat ini. dari ekuitas perusahaan, yang selanjutnya dapat digunakan untuk menghitung harga saham teoritis perusahaan.

FCFE berbeda dengan Free Cash Flow to Firm (FCFF)Free Cash Flow to Firm (FCFF)FCFF, atau Arus Kas Gratis ke Perusahaan, adalah arus kas yang tersedia untuk semua penyedia dana dalam bisnis. pemegang hutang, pemegang saham preferen, pemegang saham biasa, yang menunjukkan jumlah uang tunai yang dihasilkan untuk semua pemegang sekuritas perusahaan (baik investor maupun pemberi pinjaman).

FCFE dari Formula CFO

Salah satu pendekatan untuk menghitung arus kas bebas ke ekuitas didasarkan pada penggunaan arus kas dari operasi (CFO) dari laporan arus kas perusahaan Laporan Arus Kas Laporan arus kas berisi informasi tentang berapa banyak uang tunai yang dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Arus kas dari operasi (juga dikenal sebagai arus kas operasi) adalah jumlah uang tunai yang dihasilkan oleh perusahaan dari aktivitas bisnis yang sedang berlangsung, tidak termasuk aktivitas pendanaan dan investasi.

Pada dasarnya, pendekatan tersebut di atas merupakan jalan pintas ke FCFE dari pendekatan laba bersih. Ingatlah bahwa kas dari operasi dihitung menggunakan rumus di bawah ini:

CFO =Laba Bersih + Penyusutan &Amortisasi – Modal Kerja

Di mana:

• CFO – Arus kas dari operasi
• Modal Kerja – Perubahan modal kerja

Pada waktu bersamaan, FCFE dari laba bersih dihitung melalui rumus berikut:

FCFE =Laba Bersih + Depresiasi &Amortisasi – Modal Kerja – Belanja Modal + Pinjaman Bersih

Dengan demikian, kita dapat menulis ulang rumus di atas dengan mengganti tiga variabel pertama dengan angka arus kas dari operasi (CFO):

FCFE =CFO – Belanja Modal + Pinjaman Bersih

Rumus di atas memberikan pendekatan yang lebih sederhana untuk menghitung FCFE karena mengurangi jumlah variabel yang digunakan. Karena alasan ini, metode perhitungan lebih cocok dalam model keuangan karena membuat model lebih koheren dan dapat dipahami dengan menyederhanakan perhitungan dalam model.

FCFE dari Formula CFO dan Laporan Keuangan

Seorang analis yang menghitung arus kas bebas ke ekuitas dalam model keuangan harus dengan cepat menavigasi laporan keuangan perusahaan. Alasan utamanya adalah bahwa semua input yang diperlukan untuk menghitung metrik diambil dari laporan keuangan. Panduan di bawah ini akan membantu Anda dengan cepat dan benar memasukkan FCFE dari perhitungan CFO ke dalam model keuangan.

1. Arus kas dari operasi (CFO): Metrik CFO dihitung di bagian pertama laporan arus kas perusahaan.
2. CapEx: Pengeluaran modal (CapEx) dapat ditemukan pada laporan arus kas di bagian Cash from Investing.
3. pinjaman bersih: Jumlah hutang bersih juga terletak pada laporan arus kas di bawah bagian Kas dari Pembiayaan.

Bacaan Terkait

Terima kasih telah membaca panduan CFI tentang cara menghitung FCFE dari CFO. CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI berikut akan membantu:

• Pengeluaran Modal Pengeluaran Modal Pengeluaran modal ("CapEx" untuk jangka pendek) adalah pembayaran baik tunai atau kredit untuk membeli aset fisik atau tetap jangka panjang yang digunakan dalam
• Praktik Terbaik Pemodelan KeuanganPraktik Terbaik Pemodelan KeuanganArtikel ini untuk memberikan informasi kepada pembaca tentang praktik terbaik pemodelan keuangan dan yang mudah diikuti, panduan langkah demi langkah untuk membangun model keuangan.
• Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas Pemegang Saham (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari modal saham ditambah
• Tiga Laporan KeuanganTiga Laporan KeuanganKetiga laporan keuangan tersebut adalah laporan laba rugi, lembaran saldo, dan laporan arus kas. Tiga pernyataan inti ini adalah