Apa itu Days Sales Outstanding (DSO)?

Days Sales Outstanding (DSO) mewakili jumlah hari rata-rata yang dibutuhkan penjualan kredit untuk dikonversi menjadi uang tunai atau berapa lama waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk menagih piutangnyaPiutang UsahaPiutang Usaha (AR) mewakili penjualan kredit bisnis, yang belum dipungut dari pelanggannya. Perusahaan mengizinkan. DSO dapat dihitung dengan membagi total piutang selama jangka waktu tertentu dengan total penjualan kredit bersih. Jumlah ini kemudian dikalikan dengan jumlah hari dalam periode waktu tersebut.

Jangka waktu yang digunakan untuk mengukur DSO bisa bulanan, triwulanan, atau tahunan. Jika hasilnya adalah DSO rendah, itu berarti bisnis membutuhkan waktu beberapa hari untuk menagih piutangnya. Di samping itu, DSO yang tinggi berarti dibutuhkan lebih banyak hari untuk menagih piutang. DSO yang tinggi dapat menyebabkan masalah arus kas dalam jangka panjang. DSO adalah salah satu dari tiga metrik utama yang digunakan untuk menghitung siklus konversi kas perusahaan.

Apa Formula untuk Penjualan Hari yang Luar Biasa?

Untuk menentukan berapa hari yang dibutuhkan, rata-rata, agar piutang perusahaan dapat direalisasikan sebagai kas, rumus berikut digunakan:

DSO =Piutang Usaha / Penjualan Kredit Bersih X Jumlah Hari

Contoh Perhitungan

George Michael International Limited melaporkan pendapatan penjualan untuk November 2016 sebesar $2,5 juta, dari mana $1,5 juta adalah penjualan kredit, dan sisa $1 juta adalah penjualan tunai. Saldo piutang pada penutupan akhir bulan adalah $800, 000.

Mengingat data di atas, DSO berjumlah 16, artinya dibutuhkan rata-rata 16 hari sebelum piutang ditagih. Umumnya, DSO di bawah 45 dianggap rendah, tetapi apa yang memenuhi syarat sebagai tinggi atau rendah juga tergantung pada jenis bisnis. Industri yang berbeda memiliki DSO rata-rata yang sangat berbeda. Juga, penjualan tunai tidak dimasukkan dalam perhitungan karena dianggap sebagai DSO nol – tidak ada waktu menunggu dari tanggal penjualan hingga penerimaan uang tunai.

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratis sekarang!

Apa Indikasi DSO Tinggi atau Rendah?

Nilai DSO yang tinggi menggambarkan suatu perusahaan sedang mengalami masa sulit ketika mengkonversi penjualan kredit menjadi tunai. Tetapi, tergantung pada jenis bisnis dan struktur keuangan yang dikelolanya, sebuah perusahaan dengan kapitalisasi besar mungkin tidak memandang DSO 60 sebagai masalah serius.

Namun, untuk usaha skala kecil, DSO yang tinggi merupakan masalah yang mengkhawatirkan karena dapat menyebabkan masalah arus kas. Bisnis kecil biasanya mengandalkan pengumpulan piutang secara cepat untuk melakukan pembayaran biaya operasional, seperti gajiCFA® Salary GuideGaji rata-rata CFA® adalah sekitar $180, 000 di Amerika Serikat sementara rata-rata total kompensasi lebih dari $300, 000. Pelajari lebih lanjut tentang gaji, kompensasi, dan apa harapan Anda sebagai analis keuangan dalam penelitian ekuitas, F&A, manajemen portofolio, dan daerah lainnya, keperluan, dan biaya inheren lainnya. Mereka mungkin berjuang untuk mendapatkan uang tunai untuk membayar biaya ini dari waktu ke waktu jika DSO terus berada pada nilai yang tinggi.

Untuk memecahkan masalah DSO tinggi, perusahaan harus menentukan faktor apa yang mempengaruhi penjualan dan penagihan. Situasi mungkin menyarankan berbagai alasan berikut:

• Masalah kredit dengan pelanggan dengan reputasi kredit negatif
• Tim penjualan menawarkan jangka waktu pembayaran yang lebih lama bagi pelanggan untuk meningkatkan penjualan
• Perusahaan mendorong pelanggan untuk membeli secara kredit, sehingga mereka membeli lebih banyak produk dan layanan
• Perusahaan tidak efisien atau tidak efektif dalam proses penagihannya

kami

Di samping itu, DSO rendah lebih menguntungkan bagi proses penagihan perusahaan. Pelanggan membayar tepat waktu untuk memanfaatkan diskon, atau perusahaan sangat ketat dalam kebijakan kreditnya, yang secara negatif dapat mempengaruhi kinerja penjualan. Namun, memiliki DSO rendah untuk usaha kecil dan menengah umumnya membawa manfaat yang cukup besar. Kolektibilitas kredit yang cepat mengurangi masalah terkait pembayaran biaya operasional, dan setiap kelebihan uang yang terkumpul dapat diinvestasikan kembali segera untuk meningkatkan pendapatan di masa depan Margin Laba Bersih Margin Laba Bersih (juga dikenal sebagai "Margin Laba" atau "Rasio Margin Laba Bersih") adalah rasio keuangan yang digunakan untuk menghitung persentase laba yang dihasilkan perusahaan dari total pendapatannya. Ini mengukur jumlah laba bersih yang diperoleh perusahaan per dolar pendapatan yang diperoleh.

Seberapa Penting Days Sales Luar Biasa dalam Operasi Bisnis?

Menentukan hari penjualan yang beredar adalah alat penting untuk mengukur likuiditas aset lancar perusahaan. Karena pentingnya kas dalam menjalankan bisnis, adalah kepentingan terbaik perusahaan untuk menagih saldo piutang secepat mungkin. Manajer, investor, dan kreditur melihat seberapa efektif perusahaan dalam mengumpulkan uang tunai dari pelanggan. Nilai DSO yang lebih rendah mencerminkan pengukuran likuiditas dan arus kas yang tinggi.

DSO juga merupakan asumsi penting yang digunakan dalam membangun model keuangan.

Belajarlah lagi

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Perputaran Persediaan Perputaran Persediaan Perputaran persediaan, atau rasio perputaran persediaan, adalah berapa kali bisnis menjual dan mengganti stok barangnya selama periode tertentu. Ini mempertimbangkan harga pokok penjualan, relatif terhadap persediaan rata-rata selama satu tahun atau dalam periode waktu tertentu.
• Piutang UsahaPiutang UsahaPiutang Usaha (AR) merupakan penjualan kredit dari suatu bisnis, yang belum dipungut dari pelanggannya. Perusahaan mengizinkan
• Kewajiban LancarKewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam waktu satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di
• Panduan Pemodelan KeuanganPanduan Pemodelan Keuangan GratisPanduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pengemudi, peramalan, menghubungkan ketiga pernyataan tersebut, analisis DCF, lagi