ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> dana >> Informasi dana

Apa itu Balancer (BAL)?

Balancer adalah protokol DeFi berdasarkan Ethereum yang memungkinkan pembuatan pasar otomatis (AMM). Tidak seperti pembuat pasar tradisional/penyedia likuiditas yang membeli dan menjual instrumen keuangan, AMM adalah agen pembuat pasar yang dikendalikan oleh algoritme yang menentukan aturan untuk perdagangan.

Platform DeFi lainnya seperti Uniswap dan Curve juga mendukung AMM. Membawa Balancer sebagai AMM ke dalam ekosistem DeFi Ethereum, aset di pasar, bersama dengan algoritme yang mengendalikan pasar itu, dan kemampuan untuk menciptakan pasar seperti itu semuanya menjadi terdesentralisasi.

Balancer menonjol karena asetnya yang berkembang per pasar, dan berkembang, bersama dengan biaya perdagangan khusus yang ditetapkan oleh pembuat kumpulan.

Seperti antara Uniswap dan Balancer, silahkan lihat tabel dibawah ini :

Fitur Lab Penyeimbang Uniswap Aset yang didukung ETH &ERC20 ETH &ERC20 # aset yang didukung per LP 2 8 Berat aset LP 1:1 Token LP sewenang-wenang Ya (untuk pembukuan) Ya (token ERC-20 fungsional) Harga oracle Tidak oracle luar, harga aset berubah berdasarkan perdagangan Tidak ada oracle luar, harga aset berubah berdasarkan perdagangan Biaya perdagangan 0,3% Ditetapkan oleh pembuat kumpulan likuiditas Biaya protokol Tidak Tidak Token asli Tidak Tidak

Lab Uniswap vs. Balancer. Sumber:Terminal Token

“Efek Roda Gila” dan Kolam Penyeimbang

Di bawah sistem pooling, pengguna membuat efek jaringan "roda gila", mengakibatkan meningkatnya likuiditas, pedagang, biaya, dan keuntungan untuk likuidasi pool (LP). Akibatnya, pengguna dapat menggunakan kumpulan dengan dua cara berbeda:

Contoh kumpulan penyeimbang dengan lima aset:Token Perhatian Dasar, REP Augur, DAI, Ethereum terbungkus, dan ZRX 0x

#1 - Menyediakan Likuiditas

Pengguna dapat menyimpan aset yang didukung* ke dalam kumpulan, memberikan likuiditas kepada pengguna kumpulan. Bagi pengguna yang memilih untuk menyimpan aset mereka ke dalam kumpulan, mereka mendapatkan bayaran. Namun, ketika pengguna menyediakan likuiditas, tidak pernah ada jaminan mereka menyimpan aset mereka, karena ada kasus di mana beberapa penyedia likuiditas mungkin kehilangan mereka.

#2 - Perdagangan

Pools juga memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan token, dengan sistem perutean pesanan cerdas Balancer, yang membantu memastikan pertukaran kripto dengan biaya rendah dan kecepatan cepat.

Membandingkan Balancer dengan pertukaran terpusat seperti Coinbase dan Binance, yang menggunakan buku pesanan untuk mendapatkan harga (pikirkan Kelly Blue Book untuk kendaraan bermotor). Harga token dalam kumpulan didasarkan pada penyimpangannya dari pembobotan yang ditetapkan. Berdasarkan parameter fleksibel Balancer, pool berfungsi sebagai lebih dari sekadar tempat bagi pemegang crypto untuk menukar aset mereka. Balancer Labs telah merilis skema kumpulan untuk menghilangkan risiko LP kehilangan aset mereka.

Informasi dana

Informasi dana