Dana Kelembagaan

Apa itu Dana Kelembagaan?

Dana institusional adalah kendaraan investasi kolektif yang tersedia hanya untuk investor institusi besar. Dana ini membangun portofolio komprehensif untuk klien mereka, menawarkan berbagai tujuan pasar, dan dapat berinvestasi untuk berbagai tujuan, termasuk dana pendidikan, yayasan nirlaba, dan rencana pensiun. Jenis-jenis lembaga yang berinvestasi dalam dana kelembagaan antara lain perusahaan, amal, dan pemerintah.

Takeaways Kunci

• Dana institusional adalah dana investasi dengan aset yang dimiliki secara eksklusif oleh investor institusi.
• Dana institusional ada karena institusi besar memiliki kebutuhan yang berbeda dengan investor kecil.
• Penawaran dana institusional dapat mencakup saham institusi dari reksa dana, dana kelembagaan campuran, dan rekening institusional yang terpisah.

Pengertian Dana Kelembagaan

Dana institusional telah muncul untuk memenuhi tuntutan dan kebutuhan unik dari institusi yang lebih besar, yang cenderung berbeda dari jenis investor lainnya. Dana ini memiliki persyaratan tertentu, termasuk investasi minimum yang besar.

Klien institusional umumnya memiliki lebih banyak uang untuk diinvestasikan daripada investor rata-rata. Akses permodalan yang lebih besar ini, antara lain, dapat mengakibatkan mereka ditagih lebih sedikit. Investor institusional juga cenderung memiliki cakrawala waktu yang lebih lama, menyediakan lebih banyak ruang untuk berinvestasi dalam aset tidak likuid yang dapat menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi. Dana yang ditujukan untuk investor institusional terkadang berfokus pada keuntungan ini.

Institusi sering menghadapi lebih banyak batasan daripada investor ritel, juga. Banyak organisasi nirlaba tidak dapat berinvestasi di perusahaan yang mendapat untung dari penyakit sosial yang dirasakan. Sebuah amal keagamaan, Misalnya, mungkin perlu menghindari investasi dalam alkohol, sementara kelompok lingkungan mungkin ingin menghindari produksi minyak. Persyaratan khusus seperti itu mengesampingkan investasi dalam dana indeks yang melacak Indeks S&P 500.

Klien institusi sering memiliki dewan pengawas yang bertanggung jawab untuk mengelola portofolio mereka dan dapat memilih manajer investasi untuk berinvestasi bagi mereka.

Jenis Dana Kelembagaan

Manajer investasi menawarkan beberapa jenis struktur dana khusus untuk klien institusional. Dana ini biasanya merupakan bagian dari dana gabungan yang dikelola secara komprehensif untuk operasi yang efisien dan biaya transaksi. Penawaran dana institusional dapat mencakup hal-hal berikut:

Kelas Saham Reksa Dana Institusional

Reksa dana menawarkan saham institusional. Saham ini memiliki persyaratan investasi dan struktur biayanya sendiri—saham institusional biasanya memiliki rasio pengeluaran terendah dari semua kelas saham dalam reksa dana. Investasi minimum umumnya sekitar $100, 000, meskipun bisa jauh lebih tinggi.

Dana Campuran Kelembagaan

Di luar penawaran reksa dana, manajer investasi juga dapat membuat dana campuran institusional. Dana campuran institusional akan memiliki persyaratan investasi dan dana yang serupa dengan kelas saham reksa dana institusional. Mereka juga memiliki struktur biaya sendiri dan dapat menawarkan rasio biaya rendah karena skala ekonomi dari investasi yang lebih besar.

Akun Terpisah

Manajer investasi juga menawarkan manajemen akun terpisah untuk investor institusi. Rekening terpisah paling sering digunakan ketika klien institusional berusaha untuk mengelola aset di luar dana investasi yang disediakan oleh perusahaan.

Dalam beberapa kasus, manajer investasi mungkin bertanggung jawab untuk mengelola semua aset untuk klien institusional dalam akun terpisah yang terdiversifikasi secara luas. Rekening terpisah akan memiliki struktur biaya sendiri yang ditentukan oleh manajer investasi, dan biaya ini mungkin lebih tinggi daripada biaya dana institusional lainnya karena penyesuaian yang lebih besar terkait dengan pengelolaan dana.