ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> dana >> Dana investasi

Soal ETF vs Reksa Dana, Tidak Ada Anak Favorit

Jika Anda kembar atau memiliki saudara kandung yang seumuran, kemungkinan Anda sering dikira sebagai orang dewasa.

Hal yang sama terjadi dengan reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Keduanya adalah investasi seperti keranjang yang mempromosikan diversifikasi, dikelola secara profesional, dapat menghasilkan (atau kehilangan) uang, dan membebankan biaya. Tapi mereka juga memiliki ciri khas yang membuat mereka istimewa.

Dengan semangat merayakan keunikan, mari kita periksa reksa dana vs. ETF dan berikan haknya masing-masing dengan mengenali persamaannya dan membandingkan perbedaannya.

Reksa dana dan ETF sama-sama seperti keranjang.

Pernahkah Anda mengumpulkan uang dengan sekelompok teman atau anggota keluarga untuk membeli tiket musiman untuk tim olahraga favorit Anda? Atau perahu yang kalau tidak akan terlalu mahal untuk dibeli sendiri? Nah, begitulah cara kerja reksa dana dan ETF.

Reksa dana dan ETF keduanya memungkinkan investor untuk membeli koleksi saham, obligasi, atau sekuritas lain yang mungkin tidak mampu mereka beli. Misalnya:Jika Anda ingin memiliki saham Warren Buffet's Berkshire Hathaway, Amazon, atau induk Google Alphabet — saham yang harganya empat sampai enam angka per saham! — tapi tidak punya uang, Anda bisa membeli reksa dana atau ETF yang memiliki saham di ketiga perusahaan tersebut — dan banyak lainnya juga.

Meskipun harga tersebut mungkin membuat Anda takut, jangan khawatir. Reksa dana dan ETF lebih terjangkau, biasanya berharga dua hingga tiga angka per saham. Alasan reksa dana dan ETF bisa lebih terjangkau bervariasi. Namun secara umum, ini karena Anda memiliki porsi lebih kecil dari perusahaan besar setelah mengumpulkan uang Anda bersama investor lain.

Jenis investasi ini dianggap sebagai dana terbuka karena selalu tersedia untuk dibeli — artinya ada jumlah saham yang tersedia tidak terbatas dan modal baru selalu dapat mengalir ke dana tersebut. Dana tertutup, di sisi lain, adalah sekelompok aset yang digunakan untuk meningkatkan sejumlah modal satu kali melalui penawaran umum perdana (IPO), kemudian saham diperdagangkan seperti saham di bursa. Dalam artikel ini, kami fokus pada reksa dana open-end dan ETF.

Beberapa reksa dana dan ETF juga dapat diklasifikasikan sebagai dana tanpa beban — yang berarti tidak ada biaya komisi saat Anda membeli atau menjualnya, karena dana dikeluarkan langsung oleh perusahaan investasi. Beberapa membebankan biaya, yang akan kita bahas nanti.

Selain memberi Anda kesempatan untuk memiliki bagian dari perusahaan yang tidak dapat Anda miliki, reksa dana dan ETF juga memungkinkan investor untuk mengambil pendekatan lepas tangan untuk berinvestasi. Perusahaan pialang dan investasi mengelola sekuritas dalam reksa dana dan ETF, jadi Anda tidak perlu khawatir untuk melacak setiap perusahaan yang berproduksi atau berkinerja buruk dalam portofolio Anda — itulah tugas manajer dana.

Keduanya menawarkan opsi investasi yang serupa.

Lebih dari 10.000 reksa dana dan ETF yang berbeda tersedia di AS, jadi bagaimana Anda memilih untuk berinvestasi? Mari kita mulai dengan memisahkan mereka ke dalam tiga kategori dasar:

  • Dana ekuitas sepenuhnya diinvestasikan dalam saham dan ditujukan bagi investor yang mencari pertumbuhan signifikan.
  • Dana pendapatan tetap sepenuhnya diinvestasikan dalam obligasi dan dirancang untuk mereka yang ingin menghindari risiko yang terkait dengan saham.
  • Dana berimbang berinvestasi dalam campuran saham dan obligasi.

Meskipun daftar ini adalah ikhtisar tingkat tinggi dari berbagai reksa dana dan opsi ETF, salah satu aspek yang lebih menarik dari opsi investasi ini adalah berbagai subkategori yang dapat Anda pilih — alasan lain mengapa investor telah menggelontorkan lebih dari $21 triliun ke reksa dana A.S. dana dan penawaran ETF.

Beberapa subkategori paling populer meliputi:

Dana global/internasional

Ingin berinvestasi secara internasional tetapi tidak tahu harus mulai dari mana atau perusahaan mana yang akan diinvestasikan? Ada reksa dana atau ETF untuk itu. Bergantung pada perusahaan pialang tempat Anda berinvestasi, Anda mungkin memiliki beragam pilihan mulai dari total dana internasional — yang mencakup investasi dari seluruh dunia — atau dana yang terdiri dari aset dari area tertentu seperti Asia atau Eropa.

Dana khusus

Juga disebut sebagai dana sektor, ini memungkinkan investor untuk menaruh uang mereka di bidang ekonomi tertentu. Yakin perusahaan teknologi besar seperti Netflix dan Apple belum selesai berkembang? Pertimbangkan dana teknologi. Pikirkan baby boomer akan membutuhkan perawatan yang meningkat seiring bertambahnya usia? Penelitian dana perawatan kesehatan, yang mungkin mencakup perusahaan seperti UnitedHealth Group Inc., Johnson &Johnson dan Pfizer, Inc. Dana lainnya termasuk yang ditujukan untuk keuangan, industri, dan real estat, untuk beberapa nama.

Dana indeks

Investor pemula mungkin pernah mendengar nama seperti Dow Jones Industrial Average dan S&P 500 dan berpikir, "Taruh saja uang saya di sana." Sebenarnya, Dow dan S&P 500 adalah indeks yang melacak ratusan perusahaan berbeda dan bukan merupakan opsi investasi — sampai dana indeks datang. Berkat reksa dana indeks dan ETF indeks, investor dapat meniru pergerakan harian pasar saham secara keseluruhan daripada mengambil risiko membeli saham individu. Dana indeks dirancang untuk tidak lebih baik atau lebih buruk daripada pasar itu sendiri, dan karena pasar telah terbukti meningkat cukup konsisten dalam jangka panjang, ini bisa menjadi strategi yang menarik.

Perbedaan:Reksa dana vs ETF  

Di permukaan, reksa dana dan ETF tampak sama. Faktanya, ETF berevolusi dari reksa dana karena investor mencari produk dengan fitur berbeda, seperti biaya yang lebih rendah. Tapi seperti Anda dan saudara Anda mungkin memiliki warna mata, rambut, atau tipe tubuh yang berbeda, reksa dana dan ETF juga memiliki perbedaan.

Mekanik

ETF sangat mirip dengan saham karena harganya berfluktuasi setiap hari dan investor dapat membeli dan menjual saham kapan saja selama hari perdagangan.

Sebaliknya, harga reksa dana ditetapkan setiap 24 jam sekali pada akhir setiap hari perdagangan. Ini adalah saat harga mereka ditentukan oleh nilai total portofolio dibagi dengan jumlah saham — atau dikenal sebagai nilai aset bersih (NAV).

Jadi, meskipun Anda dapat mengirimkan pesanan pembelian untuk reksa dana sepanjang hari perdagangan, Anda tidak akan mengetahui harga pembelian sebenarnya hingga akhir hari.

Investasi minimum dan otomatis

Meskipun membeli reksa dana dan ETF terkadang lebih murah daripada membeli satu saham perusahaan besar, beberapa reksa dana memerlukan investasi minimum. Ini bervariasi per pialang dan bisa serendah $100 atau setinggi $5.000 — atau lebih.

Karena ETF diperdagangkan seperti saham, jumlah minimum yang Anda butuhkan adalah harga satu saham ETF yang ingin Anda beli, ditambah komisi yang dibebankan broker Anda. Sebagian besar broker bahkan akan menawarkan ETF bebas komisi. Dengan Ally Invest, Anda dapat memperdagangkan ratusan ETF bebas komisi melalui akun perdagangan mandiri.

Jika Anda ingin mengambil pendekatan investasi yang lebih lepas tangan, Anda dapat mempertimbangkan untuk berinvestasi di ETF melalui Portofolio Robo Investasi Sekutu. Dengan hanya minimal $100 untuk memulai, Anda dapat memiliki portofolio yang dikelola secara profesional yang penuh dengan beragam investasi ETF yang dipilih secara khusus untuk membantu Anda mencapai tujuan uang Anda. Dan dengan memilih untuk mengalokasikan 30% dari investasi Anda ke dalam penyangga kas berbunga dalam portofolio Anda, Anda akan membayar $0 dalam biaya penasihat.

Jika Anda ingin melakukan investasi otomatis — untuk dana pensiun atau tabungan untuk kuliah anak Anda — reksa dana adalah pilihan yang lebih cocok karena banyak dari akun ini tidak mengizinkan Anda berinvestasi di ETF.

Biaya dana

Investasi lepas tangan yang terkait dengan reksa dana dan ETF memiliki biaya dalam bentuk biaya.

Reksa dana dan biaya ETF dikelompokkan ke dalam apa yang disebut rasio biaya. Ini termasuk biaya untuk penebusan, pembelian, dan bahkan biaya pemegang saham. Rata-rata reksa dana memiliki rasio biaya sebesar 0,74 persen, sedangkan rasio biaya rata-rata ETF adalah 0,44 persen.

Rasio biaya tergantung pada sejumlah faktor — perantara, jenis dana, apakah dana tersebut dikelola secara aktif. Karena umumnya dikelola secara pasif (yang berarti lebih sedikit pekerjaan untuk pengelola dana), ETF biasanya memiliki biaya yang lebih sedikit dan rasio pengeluaran yang lebih rendah.

Dan meskipun 0,3 persen (selisih antara rasio pengeluaran reksa dana rata-rata dan rasio pengeluaran ETF rata-rata) mungkin tidak tampak banyak, setiap bit penting.

Pertimbangkan contoh ini dari Investor.gov:Jika Anda menginvestasikan $10.000 dalam dana dengan pengembalian tahunan 10 persen dan biaya operasional tahunan 1,5 persen, setelah 20 tahun Anda akan memiliki sekitar $49.725. Jika Anda berinvestasi dalam dana dengan kinerja dan pengeluaran yang sama sebesar 0,5 persen, setelah 20 tahun Anda akan mendapatkan $60.858.

Pajak

Kami menyimpan "yang terbaik" untuk yang terakhir. Pajak. Ya, Anda harus membayar pajak atas keuntungan modal dan pendapatan dividen jika Anda menjual reksa dana atau ETF untuk mendapatkan keuntungan. Tetapi ETF biasanya lebih efisien pajak daripada reksa dana karena mereka mengalami lebih sedikit kejadian kena pajak. Intinya, ini karena manajer reksa dana harus terus-menerus menyeimbangkan kembali dananya, berbeda dengan manajer ETF, yang mengakomodasi arus masuk dan arus keluar investasi.

Kasus reksa dana

Reksa dana adalah cara yang bagus bagi investor biasa untuk memiliki akses ke dana yang dikelola secara profesional dengan biaya yang relatif rendah. Risikonya bisa lebih kecil daripada saham individu karena uang Anda tersebar di antara ratusan (jika bukan ribuan) saham dan/atau obligasi yang berbeda di dalam reksa dana, dan Anda dapat memilih untuk berinvestasi dalam banyak dana.

Bagi mereka yang memiliki tujuan jangka panjang — pensiun, tabungan kuliah, dll. — berinvestasi di reksa dana bisa menjadi strategi investasi yang ideal.

Kasus untuk ETF

ETF dapat menawarkan semua manfaat reksa dana — manajemen profesional, diversifikasi, banyak pilihan — untuk biaya yang lebih rendah dan efisiensi pajak yang lebih tinggi. Mereka juga biasanya lebih murah daripada reksa dana, dan menawarkan lebih banyak fleksibilitas karena dapat dibeli dan dijual seperti saham.

Berinvestasi dalam reksa dana dan ETF sekarang juga.

Meskipun Anda dan saudara laki-laki atau perempuan Anda mungkin bertengkar saat masih anak-anak, tidak ada persaingan saudara dalam hal reksa dana vs. ETF — bahkan jika mereka sering dikacaukan satu sama lain. Diversifikasi adalah kunci dalam berinvestasi, jadi pertimbangkan untuk membeli reksa dana dan ETF untuk mendistribusikan uang Anda dengan lebih baik dan memaksimalkan keuntungan Anda.

Diversifikasi portofolio Anda dengan reksa dana dan ETF.

Mulailah dengan Ally Invest.