Apa Perbedaan Antara Topi Besar, topi tengah, Dan Dana Cap Kecil?

Apa perbedaan antara Topi Besar, topi tengah, dan Dana Cap Kecil?

Reksa Dana Saham dapat dikategorikan berdasarkan kapitalisasi pasar dari perusahaan tempat mereka berinvestasi. Reksa dana dapat diklasifikasikan menjadi tiga jenis – kapitalisasi besar, topi tengah, dan dana berkapitalisasi kecil. Dalam artikel ini, kita akan melihat pemahaman dana ini dan berbicara tentang perbedaan antara topi kecil, dana kapitalisasi besar dan dana kapitalisasi menengah.

Tapi pertama-tama, beberapa dasar:

Apa itu Kapitalisasi Pasar?

Kapitalisasi pasar, dengan kata sederhana, adalah nilai pasar dari saham beredar perusahaan. Bukan harga sahamnya tapi nilai sahamnya. Sebelum kami jelaskan lebih lanjut, di sini adalah pertanyaan untuk Anda:

Harga saham Perusahaan A adalah Rs.25 dan Perusahaan B adalah Rs.60. Perusahaan mana yang memiliki nilai lebih? Perusahaan mana yang akan lebih stabil?

Jawaban atas pertanyaan ini tidak mudah karena informasi yang diberikan terbatas.

Sekarang, jika kita mengatakan bahwa Perusahaan A memiliki 500, 000 saham di pasar dan Perusahaan B memiliki 100, 000 saham di pasar, lalu perusahaan mana yang memiliki nilai lebih?

Ini lebih masuk akal sekarang. Jadi, nilai total saham yang beredar dari kedua perusahaan adalah:

• Perusahaan A – 500, 000 x 25 =Rs.1,25 crore
• Perusahaan B – 100, 000 x 60 =Rs.60 lakh

Karena itu, Perusahaan A memiliki nilai pasar yang lebih tinggi dari Perusahaan B. Ini adalah kapitalisasi pasar atau kapitalisasi pasar. Rumus untuk menghitungnya adalah:

Jumlah saham beredar x harga saham

Berdasarkan kapitalisasi pasar, perusahaan diklasifikasikan sebagai perusahaan berkapitalisasi besar, perusahaan menengah, dan perusahaan kecil. Untuk memastikan bahwa skema ekuitas mengikuti norma yang seragam untuk mendefinisikan besar, pertengahan, dan topi kecil, Securities and Exchanges Board of India (SEBI) telah mendefinisikannya sebagai berikut:

• Perusahaan berkapitalisasi besar – perusahaan ke-1 hingga ke-100 dalam hal kapitalisasi pasar
• Perusahaan kelas menengah – perusahaan ke-101 hingga ke-250 dalam hal kapitalisasi pasar
• Perusahaan berkapitalisasi kecil – perusahaan ke-251 dan seterusnya dalam hal kapitalisasi pasar

Penting untuk dicatat bahwa karena harga saham terus berfluktuasi, kapitalisasi pasar perusahaan juga terus berubah. Juga, ketika sebuah perusahaan menerbitkan lebih banyak saham kepada publik, kapitalisasi pasarnya meningkat. Di samping itu, dalam hal pembelian kembali, kapitalisasi pasar turun. Setelah mengerti, kapitalisasi pasar, mari kita lihat secara besar-besaran, pertengahan, dan dana berkapitalisasi kecil.

Apa itu Topi Besar, topi tengah, dan Dana Berkapitalisasi Kecil?

Dana Cap Besar bersifat terbuka, dana ekuitas yang menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset mereka di saham berkapitalisasi besar. Perusahaan besar adalah perusahaan yang dapat dipercaya dan kuat dengan rekam jejak yang sangat baik. Mereka diketahui telah menghasilkan kekayaan bagi investor mereka.

Dana mid-cap bersifat terbuka, dana ekuitas yang menginvestasikan sekitar 65% dari total aset mereka dalam ekuitas dan instrumen terkait ekuitas dari perusahaan mid-cap. Perusahaan-perusahaan ini telah ada selama beberapa waktu dan memiliki rekam jejak yang baik juga. Beberapa di antaranya akan segera berubah menjadi perusahaan berkapitalisasi besar. Hal ini membuat segmen mid-cap menarik untuk peluang pertumbuhan dengan risiko yang terkendali.

Dana berkapitalisasi kecil adalah reksa dana ekuitas terbuka yang menginvestasikan minimal 65% dari total aset mereka dalam saham berkapitalisasi kecil. Ini adalah perusahaan kecil atau pendatang baru di pasar. Dana ini memiliki potensi pertumbuhan yang tinggi tetapi juga membawa risiko yang tinggi. Mereka biasanya direkomendasikan untuk investor dengan toleransi risiko yang lebih tinggi.

Perbedaan antara Topi Besar, topi tengah, dan Dana Berkapitalisasi Kecil

Berikut adalah beberapa perbedaan utama antara topi besar, topi tengah, dan dana berkapitalisasi kecil.

Profil Risiko Dana Berkapitalisasi Besar Dana ini dianggap paling tidak berisiko di antara ketiganya karena mereka berinvestasi di saham 100 perusahaan teratas. Khas, Anda dapat memikirkan perusahaan di NIFTY 50. Dana Mid-Cap Dana ini lebih berisiko daripada dana berkapitalisasi besar tetapi kurang berisiko daripada dana berkapitalisasi kecil. Dana Berkapitalisasi Kecil Dana ini adalah yang paling berisiko dari ketiganya. Perusahaan berkapitalisasi kecil memiliki basis modal yang rendah. Terlepas dari risikonya, saham ini menawarkan potensi besar untuk pertumbuhan.

Kembali Dana Berkapitalisasi Besar Skema ini cenderung menawarkan pengembalian yang stabil dengan volatilitas yang lebih rendah. Pengembalian rata-rata adalah 7% dalam lima tahun terakhir. Dana Mid-Cap Skema ini menawarkan pengembalian yang lebih baik daripada dana berkapitalisasi besar. Rata-rata pengembalian 5 tahun adalah 10,28%. Dana Berkapitalisasi Kecil Menjadi skema risiko tertinggi, mereka cenderung menawarkan kesempatan untuk mendapatkan hasil yang baik. Rata-rata 5 tahun adalah 14,72%.

Peran Manajer Dana Dana Berkapitalisasi Besar Karena dana ini terutama diinvestasikan dalam saham berkapitalisasi besar, manajer investasi perlu memilih saham berdasarkan tujuan investasi skema. Informasi dari perusahaan-perusahaan ini mudah tersedia dan pengembalian mereka biasanya stabil. Karena itu, fund manager perlu lebih fokus pada pemilihan saham yang tepat. Dana Mid-Cap Informasi tentang perusahaan di ruang mid-cap tidak mudah didapat. Karena itu, manajer dana perlu meneliti perusahaan dengan baik sebelum berinvestasi. Juga, datang perusahaan mid-cap berada di ambang tumbuh besar. Manajer dana perlu mengidentifikasi peluang-peluang ini dan membuat penyesuaian portofolio yang sesuai. Dana Berkapitalisasi Kecil Berinvestasi pada saham berkapitalisasi kecil membutuhkan manajer dana yang berpengalaman dalam menganalisis sektor berkapitalisasi kecil. Perusahaan-perusahaan ini sangat fluktuatif dan cenderung naik atau turun tajam dalam beberapa hari. Karena itu, manajer dana harus sinkron dengan pasar setiap saat.

Siapa yang harus berinvestasi di dalamnya? Dana Berkapitalisasi Besar Investor dengan toleransi risiko yang lebih rendah mencari peluang investasi di pasar ekuitas biasanya lebih memilih skema ini. Anda harus memiliki cakrawala investasi jangka panjang. Juga, itu cocok untuk investor yang tidak mencari pengembalian agresif. Dana Mid-Cap Investor dengan toleransi risiko menengah dan mencari eksposur ke pasar ekuitas lebih memilih skema ini. Anda membutuhkan cakrawala investasi jangka panjang dan merasa nyaman dengan pengembalian sekitar 10%. Dana Berkapitalisasi Kecil Skema ini untuk investor agresif dengan toleransi risiko yang lebih tinggi. Karena ruang berkapitalisasi kecil sangat fluktuatif, skema ini adalah untuk investor yang dapat mengatasi volatilitas. Dalam jangka panjang, Anda dapat mengharapkan pengembalian yang baik. Anda harus meneliti manajer dana dengan baik sebelum berinvestasi dalam dana berkapitalisasi kecil

Menyimpulkan

Seperti yang Anda lihat di atas, topi besar, topi tengah, dan dana berkapitalisasi kecil dirancang untuk memenuhi kebutuhan berbagai jenis investor. Sebelum berinvestasi, memastikan bahwa Anda memahami kebutuhan investasi Anda dan berinvestasi sesuai dengan rencana keuangan.

Penafian:Konten ini telah disumbangkan oleh Nippon India Mutual Fund (dulu Reliance Mutual Fund).