Dana Utang Jangka Pendek:Manfaat, Risiko dan Dana Berbeda untuk Diinvestasikan

Dana utang jangka pendek mengacu pada reksa dana yang cocok untuk investor berisiko rendah dengan cakrawala rendah hingga sedang dari satu hingga tiga tahun. Pengembalian yang stabil dan risiko sederhana menyertai dana ini.

Dana ini dapat dibandingkan dengan deposito tetap karena karakteristik yang sama.

Dana utang jangka pendek memberikan manfaat pajak jika dimiliki selama lebih dari tiga tahun. Hal ini membuat mereka menguntungkan atas deposito tetap tradisional.

Dana utang jangka pendek tidak dikenakan denda atas pelunasannya sebelum jatuh tempo kecuali pelunasannya sebelum jangka waktu yang telah ditentukan. Di samping itu, FD meskipun likuiditasnya tinggi, menarik denda hingga 1% jika ditebus sebelum tanggal jatuh tempo.

1. Dana Jangka Pendek Axis

Objektif

Dana tersebut berupaya memberikan pengembalian yang stabil dengan strategi berisiko rendah sambil mempertahankan likuiditas portofolio. Dana tersebut diinvestasikan dalam instrumen utang dan pasar uang.

Risiko Cukup RendahJumlah SIP Minimum₹Rasio Biaya 10000,28%NAV₹21.3 (03 Mei 2019)Dana Dimulai1-Jan-13Ukuran Dana₹4, 383 Cr

Mengapa Berinvestasi di Reksa Dana Ini?

• Pengembalian yang disesuaikan dengan risiko lebih tinggi dibandingkan dengan kategori
• Rasio biaya yang lebih rendah
• Beban keluar adalah nol

2. Dana Jangka Pendek Indiabulls

Objektif

Dana tersebut berusaha untuk menghasilkan pendapatan dan apresiasi modal dengan berinvestasi dalam berbagai instrumen utang dan pasar uang. Jatuh tempo sejalan dengan jatuh tempo masing-masing rencana di bawah skema.

RisikoJumlah SIP MinimumRendah₹Rasio Pengeluaran 5000,50% NAV₹1662.0 (03 Mei 2019)Dana Dimulai13-Sep-13Ukuran Dana₹175 Cr

Mengapa Berinvestasi di Reksa Dana Ini?

• Pengembalian yang disesuaikan dengan risiko lebih tinggi dibandingkan dengan kategori
• Pengembalian 3Y lebih tinggi dari tolok ukur
• Beban keluar adalah nol

3. Dana Obligasi Jangka Pendek Baroda Pioneer

Objektif

Dana tersebut berupaya menghasilkan pendapatan dari portofolio yang terdiri dari utang jangka pendek dan sekuritas pasar uang.

Risiko Cukup RendahJumlah SIP Minimum₹Rasio Pengeluaran 5000,74%NAV₹20,7 (03 Mei 2019)Dana Dimulai9-Jan-13Ukuran Dana₹267 Cr

Mengapa Berinvestasi di Reksa Dana Ini?

• Pengembalian yang disesuaikan dengan risiko lebih tinggi dibandingkan dengan kategori
• Mengungguli benchmark selama periode tiga tahun dan lima tahun

4. Dana Jatuh Tempo Pendek DHFL Praamerica

Objektif

Dana tersebut bertujuan untuk memberikan pengembalian yang stabil dengan volatilitas rendah dengan berinvestasi dalam surat utang jangka pendek-menengah dan pasar uang.

RisikoSedangJumlah SIP Minimum₹Rasio Pengeluaran 5000,49%NAV₹35,1 (03 Mei 2019)Dana Dimulai2-Jan-13Ukuran Dana₹392 Cr

Mengapa Berinvestasi di Reksa Dana Ini?

• Pengembalian risiko yang disesuaikan dengan risiko yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan kategorinya.

5. Dana Utang Jangka Pendek Sundaram

Objektif

Dana tersebut berusaha memberikan pendapatan reguler dengan berinvestasi terutama pada sekuritas pendapatan tetap yang dapat dibayarkan sebagai dividen atau diinvestasikan kembali tergantung pada minat investor.

Tujuan kedua adalah menjaga nilai unitnya cukup stabil.

Risiko Cukup RendahJumlah SIP Minimum₹250Rasio Pengeluaran0.28%NAV₹33.6 (03 Mei 2019)Dana Dimulai8-Jan-13Ukuran Dana₹657 Cr

Mengapa Berinvestasi di Reksa Dana Ini?

• Pengembalian risiko yang disesuaikan lebih tinggi jika dibandingkan dengan kategori
• Rasio biaya yang lebih rendah
• Mengungguli benchmark selama periode tiga tahun dan lima tahun
• Beban keluar nol

6. Franklin India STIP

Objektif

Dana tersebut berusaha menawarkan pengembalian yang stabil dengan berinvestasi dalam instrumen pendapatan tetap jangka pendek.

RisikoModeratJumlah SIP Minimum₹Rasio Pengeluaran 5000,78%NAV₹4187.6 (03 Mei 2019)Dana Dimulai1-Jan-13Ukuran Dana₹12, 517 Cr

Mengapa Berinvestasi di Reksa Dana Ini?

• Pengembalian risiko yang disesuaikan lebih tinggi jika dibandingkan dengan kategori
• Mengungguli benchmark selama periode tiga tahun dan lima tahun

7. Dana Hutang Jangka Pendek HDFC

Objektif

Memberikan penghasilan tetap dengan berinvestasi pada instrumen pasar uang/utang dan surat berharga pemerintah yang jatuh temponya kurang dari 30 bulan.

Risiko Cukup RendahJumlah SIP Minimum₹Rasio Pengeluaran 5000,25%NAV₹20,9 (03 Mei 2019)Dana Dimulai1-Jan-13Ukuran Dana₹7, 316 Cr

Mengapa Berinvestasi di Reksa Dana Ini?

• Pengembalian risiko yang disesuaikan lebih tinggi jika dibandingkan dengan kategori
• Rasio biaya yang lebih rendah
• Mengungguli benchmark selama periode tiga tahun dan lima tahun
• Beban keluar nol

Metodologi yang Digunakan

Parameter berikut telah digunakan untuk mengidentifikasi dana –

• Pengembalian bergulir tinggi
• Konsistensi dalam kinerja
• Risiko penurunan rendah
• Basis aset

Manfaat Dana Utang Jangka Pendek

Berikut ini adalah manfaat berinvestasi dalam dana utang jangka pendek –

1. Pengembalian Stabil

Dana hutang diklasifikasikan sebagai – dana likuid, dana suku bunga mengambang, dana obligasi perusahaan, dana jangka pendek ultra, dll. Klasifikasi ini dilakukan berdasarkan holding period dari instrumen investasi dalam reksa dana tersebut.

Instrumen investasi tersebut antara lain surat berharga negara, tagihan perbendaharaan, obligasi perusahaan, instrumen pasar uang, dll.

Instrumen ini biasanya menawarkan tingkat pengembalian tetap dan datang dengan tanggal jatuh tempo yang telah ditentukan, dll. Mengingat instrumen ini tidak secara langsung dan sangat terpengaruh oleh pasar modal, mereka memberikan pengembalian yang stabil.

2. Membantu Menjaga Keseimbangan Portofolio

Dana utang memainkan peran integral dalam strategi alokasi aset. Mereka mencetak lebih dari dana ekuitas karena mereka memoderasi risiko dan membantu menyeimbangkan risiko portofolio.

3. Membantu Memenuhi Tujuan Jangka Pendek

Dana utang jangka pendek membantu mencapai tujuan jangka pendek karena stabilitas pengembalian. Dana ini memberikan kekebalan yang sangat baik dari pergerakan suku bunga yang timbul karena periode jatuh tempo rata-rata yang lebih rendah.

Risiko Dana Utang Jangka Pendek

Tak perlu dikatakan bahwa dana utang jangka pendek membawa risiko rendah jika dibandingkan dengan rekanan ekuitas, namun sekali lagi dana tersebut bukannya tanpa resiko sama sekali. Berikut ini adalah kemungkinan risiko dana utang jangka pendek –

1. Risiko Kredit

Dana utang jangka pendek terdiri dari instrumen pendapatan tetap.

Instrumen ini dilengkapi dengan peringkat kredit yang memberikan gambaran tentang risiko kredit yang terkait dengan instrumen ini. Peringkat kredit pada instrumen pendapatan tetap diberikan oleh lembaga independen seperti CRISIL Ltd, Peringkat CARE Ltd, dll.

Peringkat ini menunjukkan risiko dan kualitas portofolio. Sebagai contoh, peringkat tinggi diberikan ketika risiko gagal bayar rendah.

2. Risiko Suku Bunga

Tingkat bunga yang berlaku menentukan pengembalian dana utang jangka pendek.

Kenaikan suku bunga berdampak negatif pada kinerja, karena mengurangi keuntungan. Tingkat bunga yang lebih rendah memiliki dampak yang berlawanan pada keuntungan.

Jadi, fluktuasi suku bunga berdampak pada harga reksa dana dan karenanya nilainya.

3. Risiko Karena Periode Maturitas Rendah

Seorang investor harus memeriksa nilai jatuh tempo rata-rata portofolio.

Ini membantu investor mengukur risiko suku bunga dalam hubungannya dengan nilai jatuh tempo. Semakin sedikit waktu untuk dana mencapai jatuh tempo; semakin rendah akan menjadi dampak dari perubahan tingkat bunga.

4. Risiko Inflasi

Inflasi dapat berdampak negatif pada dana utang jangka pendek.

Hal ini dapat menyebabkan kenaikan suku bunga yang tajam sehingga menurunkan nilai dana utang. Jadi, nilai inflasi yang tinggi dapat berdampak buruk pada dana utang.

5. Risiko Likuiditas

Fleksibilitas untuk berlangganan dan keluar dari dana utang bervariasi. Seorang investor harus memilih dana yang memungkinkan tingkat fleksibilitas tinggi yang sesuai dengan kebutuhan Anda.

Pajak atas dana utang

Keuntungan yang direalisasikan dalam tiga tahun investasi dianggap sebagai pajak keuntungan modal jangka pendek. Dalam skenario seperti itu, keuntungan akan dianggap sebagai bagian dari penghasilan Anda saat mengajukan pajak penghasilan.

Laba yang direalisasikan setelah tiga tahun dianggap sebagai pajak keuntungan modal jangka panjang. Keuntungan ini dikenakan pajak sebesar 20% dengan indeksasi.

Selamat Berinvestasi!

Penafian:Pandangan yang diungkapkan dalam posting ini adalah dari penulis dan bukan dari Groww