6 Parameter untuk Menganalisis Apakah Reksa Dana Tepat untuk Anda

Dan jika Anda seorang investor berpengalaman, Anda akan tahu bahwa reksa dana memperoleh banyak daya tarik selama beberapa tahun terakhir.

Aset di bawah Manajemen Industri reksa dana India telah berkembang dari 4,13 triliun pada tahun 2008 menjadi 22,86 triliun pada tahun 2018. Ini menandai peningkatan sekitar 5 kali lipat dalam kurun waktu 10 tahun.

Banyak investor umum kini mulai berinvestasi di reksa dana melalui Rencana Investasi Sistematis (SIP). Jumlah ini hanya akan meningkat.

Dengan asumsi Anda berinvestasi dalam reksa dana, mungkin ada 2 cara untuk melakukannya.

Entah Anda berinvestasi di reksa dana sendiri, atau Anda berkonsultasi dengan penasihat atau ahli keuangan. Idealnya, Anda ingin memilih opsi pertama karena menghemat biaya konsultasi dan/atau komisi atas investasi Anda.

Tetapi apakah Anda memiliki pengetahuan yang diperlukan untuk berinvestasi di reksa dana sendiri?

Jangan khawatir, artikel ini berusaha untuk mengatasi kesenjangan ini.

Mari kita lihat bagaimana Anda dapat menganalisis reksa dana!

Untuk mempelajari dasar-dasar tentang reksa dana, baca lebih lanjut.

6 Parameter untuk Menganalisis Apakah Reksa Dana Tepat untuk Anda

1. Rasio Biaya

Rasio biaya adalah persentase total aset yang dibebankan reksa dana kepada investor setiap tahun untuk mengelola uang mereka.

Biaya yang terkait dengan Reksa Dana terbagi dalam 5 kategori-

• biaya distribusi;
• Biaya transaksi keamanan;
• Biaya manajemen;
• biaya transaksi investor;
• Biaya layanan dana.

Pada dasarnya, itu rasio biaya mengurangi pengembalian yang tersedia bagi investor . Karena itu, investor harus mencari dana dengan rasio biaya yang lebih rendah.

Anda pasti berpikir – bagaimana rasio biaya suatu skema mempengaruhi hasil?

Skema reksa dana biasanya dikategorikan menjadi – Paket Langsung dan Reguler.

Kedua rencana ini persis sama, karena dijalankan oleh pengelola dana yang sama. Dana di kedua rencana diinvestasikan dalam saham dan obligasi yang sama, membuat portofolio pada dasarnya sama.

Perbedaannya terletak pada kenyataan bahwa reksa dana langsung tidak membebankan komisi broker/distributor dan biaya lainnya.

Di samping itu, skema reksa dana reguler membebankan biaya atau komisi broker atau perantara. Hal ini karena biasanya reksa dana dijual melalui perantara dan perantara.

Komisi ini ditambahkan ke rasio biaya dana sehingga lebih mahal daripada rencana langsung. Komisi biasanya sebesar 1% – 1,25% per tahun. Perbedaannya dapat diamati pada NAB dan pengembalian dari 2 paket.

Karena itu, investor harus membandingkan rasio biaya berbagai dana sebelum berinvestasi dalam satu. Jelas sekali, dana dengan rasio biaya yang lebih rendah lebih disukai

2.Kinerja Dana vs Kinerja Tolok Ukur

Jadi ini adalah salah satu hal pertama yang diperiksa sebagian besar investor dalam suatu skema.

Namun, berapa persentase pengembalian yang menunjukkan kinerja yang baik? Bagaimana cara mengetahui apakah reksa dana pilihan Anda berkinerja baik atau tidak?

Kinerja reksa dana tertentu harus selalu dibandingkan dengan kinerja benchmark masing-masing reksa dana tersebut. Setiap skema tentu memiliki patokan, yang bertujuan untuk mengungguli.

Untuk memahami poin ini, mari kita ambil bantuan contoh.

Mari kita asumsikan bahwa Anda berinvestasi dalam skema reksa dana tertentu. Setelah setahun, total pengembalian yang diberikan oleh skema adalah 20%.

Anda pasti berpikir bahwa pengembaliannya terlihat cukup baik, Baik?

Belum tentu.

Seperti yang mungkin pernah Anda dengar, pepatah populer mengatakan- 'Iblis ada dalam detailnya.'

Sekarang, bagaimana jika saya memberi tahu Anda bahwa selama satu tahun yang bersangkutan, patokan untuk dana tertentu menghasilkan pengembalian 25%.

Sekarang, apakah kinerja dana Anda lebih baik atau lebih buruk dibandingkan dengan benchmark?

Ya, Anda benar. Jika Anda hanya berinvestasi dalam indeks benchmark, Anda akan membuat 25%. Sedangkan, setelah berinvestasi dalam dana yang bersangkutan, Anda membuat 5% lebih sedikit.

Jika dana menghasilkan kelebihan pengembalian atas pengembalian benchmark, maka kuantum pengembalian berlebih disebut sebagai alfa dana.

Karena itu, pesan moral dari cerita ini adalah, selalu disarankan untuk membandingkan pengembalian dana tertentu dengan indeks patokannya. Investor harus selalu mencari alpha positif dalam sebuah reksa dana.

Jika reksa dana yang bersangkutan secara konsisten mengungguli indeks acuan, lalu Anda mencentang kotak khusus ini.

3.Tingkat Risiko

Memeriksa tingkat risiko skema sama pentingnya, jika tidak lebih, sebagai memeriksa kembali.

Dalam dunia reksa dana, risiko dan pengembalian adalah 2 sisi mata uang yang sama.

Ada alasan yang sangat penting, mengapa setiap skema mengungkapkan tingkat risikonya. Risiko didefinisikan sehingga investor mengetahui seberapa besar risiko yang ditimbulkan oleh investasi tertentu.

Biasanya, risiko didefinisikan dengan bantuan 5 kategori berikut- rendah, cukup rendah, sedang, cukup tinggi dan tinggi.

Apakah kamu berpikir, apa yang kita lakukan dengan tingkat risiko tertentu dari skema tertentu?

Jawaban sederhananya adalah, risiko harus berada dalam selera risiko Anda. Jika Anda seorang investor dengan selera risiko rendah atau sedang, maka Anda harus menghindari dana berisiko tinggi

Lebih-lebih lagi, Anda juga harus memeriksa pengembalian yang disesuaikan dengan risiko. Jika reksa dana memiliki tingkat risiko yang lebih tinggi, maka masuk akal untuk berinvestasi dalam dana tersebut jika memberikan pengembalian yang lebih tinggi yang cukup untuk mengimbangi risikonya.

4. Sejarah Dana

Ujian sebenarnya untuk reksa dana adalah kinerja jangka panjangnya.

Reksa dana yang baik adalah reksa dana yang menghasilkan pengembalian yang konsisten dan stabil selama periode 5-10 tahun.

Dana biasanya akan melihat setidaknya satu siklus bisnis turun. Ini memberikan kepercayaan investor bahwa dana tersebut dapat memberikan pengembalian, tidak hanya dalam siklus banteng tetapi juga siklus beruang.

Untuk memahami ini, mari kita ambil bantuan contoh.

Contoh 1 :

Misalkan sebuah dana menghasilkan pengembalian 12% di tahun sebelumnya tetapi tidak terlalu baik di tahun-tahun sebelumnya.

Namun melihat kinerja yang baik tahun lalu, Anda memutuskan untuk berinvestasi dalam skema.

Namun, maju, di tahun depan, pasar berkinerja buruk. Pasar mencatat kerugian 5%. Namun, dana tersebut mencatat kerugian 9%.

Sekarang, investor akan menemukan dirinya dalam perbaikan.

Moral dari cerita ini adalah bahwa investor harus melihat sejarah dana tersebut. Secara khusus, kinerja reksa dana dalam jangka waktu minimal 5 tahun.

5. Rasio Perputaran Portofolio

Rasio Perputaran Portofolio memberi tahu Anda seberapa sering manajer investasi membeli/menjual sekuritas dari dana tersebut.

Anda mungkin bertanya-tanya, mengapa itu relevan bagi Anda?

Penting bagi Anda karena semakin tinggi rasio perputaran portofolio, semakin tinggi pembelian/penjualan sekuritas. Ini, pada gilirannya, akan menarik biaya transaksi yang lebih tinggi dalam bentuk perantara dan biaya lainnya.

Rasio perputaran portofolio, jadi, mengurangi pengembalian bersih Anda dari investasi.

Investor dapat menggunakan keduanya untuk menghitung pengembalian bersih yang dibawa pulang dan membandingkan dana.

Contoh 1:

Ada 2 dana yang dipertimbangkan. Mari kita panggil mereka untuk mendanai A dan mendanai B masing-masing.

Pengembalian untuk mereka masing-masing adalah 10% dan 9%. Mengingat informasi yang terbatas ini, sepertinya reksa dana A adalah pilihan yang lebih baik.

Sekarang, rasio biaya untuk 2 dana adalah 3% dan 1% masing-masing. Ini mengubah persamaan, sedikit.

Hasil bersih dari dana A dan dana B masing-masing adalah 7% dan 8%. Dengan adanya informasi ini, dana B menjadi lebih disukai.

Semua seutuhnya, saat menganalisis skema reksa dana, ada baiknya untuk melihat rasio perputaran portofolio, dengan rasio biaya.

6. Manajer Dana

Selain poin-poin di atas, ada beberapa aspek lain yang juga dapat dilihat.

Kinerja dan sejarah fund manager sangat penting.

Seorang investor dapat melihat pengalaman yang dimiliki fund manager, skema lain yang dikelola pengelola dana dan sebagainya.

Ini meningkatkan keandalan dan keyakinan bahwa uang hasil jerih payah Anda ada di tangan yang aman.

Lebih-lebih lagi, reputasi dan sejarah rumah dana, di mana skema milik juga dapat dilihat.

Kesimpulan

Mengetahui apa yang harus dilihat saat mengevaluasi reksa dana, mengarah pada pemilihan reksa dana yang baik. Pengetahuan ini dapat membantu Anda melakukan investasi yang benar.

Harus selalu diingat bahwa investasi di reksa dana memiliki risiko pasar. Karena itu, uji tuntas yang tepat bermanfaat.

Untuk melihat beberapa reksa dana berkinerja terbaik dari setiap kategori reksa dana, lihat Groww 30:Reksa dana teratas di setiap kategori reksa dana.

Selamat Berinvestasi!

Penafian:Pandangan yang diungkapkan dalam posting ini adalah dari penulis dan bukan dari Groww