Dana Tanggal Target Mungkin Tidak Tepat untuk Anda

Malam lainnya saat makan malam, topik rekening pensiun teman sekamar saya muncul. Dia memberi tahu saya bahwa dia memiliki akun (awal yang baik) dan tahu kira-kira berapa banyak dia berkontribusi untuk itu (juga bagus). Tapi dia tidak tahu persis apa dia, um, diinvestasikan. Saya menyarankan bahwa dia mungkin berada di reksa dana target-date, dan ya, dia ingat, itu saja.

Itu adalah tebakan yang berpendidikan. Setengah dari 401(k) peserta rencana menginvestasikan setidaknya beberapa aset mereka dalam dana target-date, kata Institut Perusahaan Investasi. Ini adalah cerita yang akrab di antara kelompok usia saya:“Itu adalah opsi default ketika saya mendaftar, dan saya belum melihatnya sejak itu, ” ceritanya berlanjut.

Itu belum tentu hal yang buruk. Dana target-date dimaksudkan untuk menjadi investasi set-it-and-forget-it. Perusahaan dana mengelola investasi Anda untuk Anda, memegang campuran aset yang tumbuh lebih konservatif saat Anda mendekati tahun yang Anda rencanakan untuk pensiun. Itu mungkin ideal untuk teman sekamar saya dan banyak orang lain, juga. Tetapi mereka yang menjadi investor yang lebih cerdas mungkin mempertimbangkan untuk membuka cabang. Dengan berinvestasi dalam campuran dana, baik dalam rencana Anda atau di luarnya, Anda bisa mendapatkan portofolio yang lebih murah, lebih terdiversifikasi dan lebih sesuai dengan kebutuhan Anda.

Campuran yang tepat. Bahkan jika Anda telah belajar sedikit tentang investasi sejak membuka 401(k) Anda, Anda mungkin tidak ingin membuang dana tanggal target sama sekali. Lebih tepatnya, lihat bagaimana itu cocok dengan keseluruhan rencana investasi Anda dan preferensi pribadi Anda. Campuran dalam dana target-tanggal tergantung pada cakrawala waktu Anda. Semakin jauh Anda dari masa pensiun, semakin agresif Anda dapat berinvestasi karena Anda punya waktu untuk pulih dari penurunan pasar. Tetapi kelemahan utama dana target-date adalah ketidakmampuan mereka untuk memperhitungkan toleransi pribadi Anda terhadap risiko, kata Brian Schmehil, seorang perencana keuangan bersertifikat di Chicago. “Selama krisis keuangan, ini bermasalah bagi investor yang memiliki toleransi risiko konservatif tetapi cakrawala investasi yang panjang, " dia berkata.

Dia menyarankan untuk mengambil tes toleransi risiko online untuk menemukan target alokasi pribadi Anda (cari “Vanguard Investor Questionnaire” untuk menemukan yang kami sukai). Bandingkan dengan campuran dana tanggal target Anda. Jika mereka tidak berbaris, menambahkan satu atau dua dana lagi dari daftar rencana Anda dapat meningkatkan eksposur Anda terhadap saham (jika Anda lebih agresif) atau obligasi (jika Anda lebih berhati-hati).

Anda mungkin juga ingin menambahkan dana untuk mendiversifikasi kepemilikan saham Anda. Direktur keuangan pribadi Morningstar Christine Benz menyarankan pemodelan portofolio saham Anda setelah pasar saham global, menginvestasikan inti kepemilikan saham Anda—sekitar 55%—di saham AS dan sisanya di pasar internasional. Di antara kepemilikan asing Anda, mencurahkan 15% hingga 20% untuk pasar negara berkembang (lihat Pembukaan) dan sisanya di pasar negara maju. Anda juga menginginkan campuran saham yang berorientasi pada pertumbuhan dan harga murah, serta perusahaan dengan ukuran yang berbeda.

Perhatikan biaya dana. Selama masa investasi Anda, membayar bahkan setengah persentase poin lebih dalam biaya dapat mengikis ribuan dolar dari nilai investasi Anda. Rata-rata dana saham yang dikelola secara aktif membebankan biaya sebesar 1,1% dari aset; dana indeks rata-rata, 0,6%.

Melihat kinerja masa lalu, tapi lihat dana satu-, tiga-, pengembalian lima dan 10 tahun secara skeptis; angka-angka ini dapat dipengaruhi oleh kenaikan atau penurunan besar dalam satu tahun. Lebih tepatnya, dana harus menumpuk baik hampir setiap tahun terhadap rekan-rekan dan tolok ukurnya.

Jika 401(k) Anda memiliki beberapa opsi menarik di luar dana tanggal target Anda atau tidak menawarkan investasi yang Anda inginkan—katakanlah, dana pasar berkembang—pertimbangkan untuk berinvestasi melalui IRA, tetapi hanya setelah berinvestasi cukup untuk memenuhi syarat untuk dana pendamping apa pun.