Reksa Dana Proprietary vs Nonproprietary

Reksa dana memiliki pilihan nama merek dan nama rumah, seperti barang konsumsi lainnya. Dalam hal reksa dana, versi nama rumah adalah reksa dana berpemilik. Kata "kepemilikan" menunjukkan bahwa satu individu atau organisasi memegang kepemilikan tunggal atas suatu barang. Ketika reksa dana adalah milik, perusahaan yang sama yang mengeluarkan dana tersebut juga menjual dan mengelola dana tersebut untuk Anda. Tidak ada pihak ketiga yang terlibat. Dapat dirasakan keuntungan dari kedua pilihan, tergantung pada strategi investasi Anda.

Dana Kepemilikan

Dana kepemilikan umumnya dikeluarkan oleh lembaga keuangan seperti bank, serikat kredit dan perusahaan pialang. Organisasi-organisasi ini menggunakan biaya yang diperoleh dari menawarkan reksa dana untuk melawan bisnis perbankan investasi yang lebih berisiko. Ada beberapa keuntungan utama yang unik untuk reksa dana berpemilik. Pertama, bila tidak ada pihak ketiga yang terlibat, struktur biaya yang terlibat dalam kepemilikan dana bisa lebih rendah. Ini sebagian tergantung pada biaya dan komisi dari lembaga yang mengeluarkan dana. Mereka mungkin memiliki biaya tinggi dan biaya layanan, dan ini dapat menyebabkan relatif tidak ada tabungan atas dana non-eksklusif.

Investor yang membeli dana kepemilikan mungkin mencari struktur investasi yang lebih sederhana. Mereka mempercayai bank atau rumah pialang mereka, dan mereka lebih suka berbisnis hanya dengan satu penasihat daripada mengelola investasi di beberapa lokasi. Loyalitas inilah yang diandalkan oleh penjual dana kepemilikan. Mereka akan memberikan penawaran khusus kepada klien yang sudah ada. Sebagai imbalannya, klien dapat melihat manajer dana berpemilik menggunakan kelonggaran yang mereka rasakan dengan basis investor yang setia dengan menaikkan biaya atau komisi. Menonton elemen-elemen ini dengan cermat adalah penting.

Dana Non-Kepemilikan

Dana non-proprietary dikelola dan dijual oleh institusi luar. Mereka akan membawa nama lembaga pengelola, seperti T. Rowe Price atau Fidelity. Dana ini lebih banyak nama merek, dan mereka mungkin dianggap sebagai pilihan yang lebih bergengsi. Secara umum, manajer dana mereka lebih berpengalaman di lapangan. Namun, ini tidak selalu menjamin pengembalian di atas rata-rata. Setiap reksa dana adalah unik, dan masing-masing akan memiliki pengembalian yang berbeda selama periode tertentu.

Salah satu keuntungan reksa dana non-proprietary adalah kenyataan bahwa manajer memiliki lebih sedikit kelonggaran dengan struktur biaya. Investor dalam dana ini akan lebih cenderung berbelanja untuk beberapa opsi, dan mereka akan lebih cenderung melompat kapal jika biayanya terlalu tinggi atau pengembaliannya tidak menguntungkan. Dana ini mungkin lebih responsif terhadap investor karena mereka khawatir tentang nama baik mereka dan mengetahui loyalitas investor tidak setinggi itu.

Memilih di antara Dua Pilihan

Tidak ada satu jenis reksa dana yang dapat dinyatakan lebih baik dari yang lain. Baik dana kepemilikan dan non-kepemilikan memiliki keunggulan komparatif dibandingkan yang lain. Jika Anda suka berbelanja dan mempertahankan fleksibilitas dalam investasi Anda, dana non-kepemilikan mungkin cara untuk pergi. Jika Anda lebih senang menggunakan satu bentuk investasi yang efisien dan mengatasi gelombang di pasar atau struktur biaya, pertimbangkan opsi kepemilikan.