Mengetahui Nilai Aktiva Bersih (NAV) Anda

NS nilai aset bersih reksa dana adalah harga, per saham, dari dana tersebut. Ini dapat dihitung dengan mengambil jumlah semua sekuritas dalam portofolio, dikurangi kewajiban, dan membaginya dengan jumlah saham yang beredar dalam dana tersebut. Ketika Anda berinvestasi di reksa dana, nilai aset bersih dari saham Anda adalah kepemilikan sebenarnya yang Anda miliki dalam dana tersebut. Meskipun ini adalah indikator yang berguna, itu tidak benar-benar mewakili profitabilitas reksa dana.

Mencatat Nilai Aktiva Bersih

Nilai aset bersih dihitung untuk setiap reksa dana setiap hari. Pada penutupan pasar, nilai saat ini dari kepemilikan yang mendasari portofolio akan dijumlahkan, kewajiban dikurangi, dan sisa jumlah yang dibagi antara saham. Ini adalah angka yang akan dilihat orang luar saat menentukan harga per saham reksa dana. Itu terdaftar di bursa, dan juga dapat diringkas dalam prospektus untuk dana tersebut. Prospektus selanjutnya dapat membagi nilai aset bersih ke dalam berbagai kelas pemegang saham, tetapi ini tergantung pada gaya dana individu.

Menggunakan Nilai Aktiva Bersih

Nilai aset bersih juga bisa disebut harga. Harga dan nilai sebenarnya bukan hal yang sama, karena nilai adalah ukuran nilai suatu aset dan harga adalah ukuran seberapa banyak orang bersedia membayar untuk itu. Namun, dengan reksa dana, nilai saham yang mendasari lebih penting daripada nilai yang dirasakan dari dana secara keseluruhan. Pembeli membeli saham dalam dana tersebut berdasarkan nilai sekuritas dalam portofolio dana yang diperdagangkan. Pada hari pembeli membeli saham, mereka mungkin tidak tahu persis nilai aset bersih yang dibayarkan. Hal ini terjadi karena pembelian diproses keesokan harinya, berdasarkan nilai aset bersih yang dicatat selama hari pembelian yang sebenarnya.

Dana Close-End dan ETF

Dana close-end dan pertukaran dana yang diperdagangkan seperti saham, bukannya reksa dana. Mereka tidak memiliki nilai aset bersih yang dibuat oleh jumlah bagian mereka. Sebagai gantinya, mereka memiliki nilai sendiri di pasar berdasarkan seberapa banyak investor bersedia membayar untuk membeli saham dalam dana tersebut. Nilai pasar dana lebih penting daripada nilai aset bersih, dan ada kemungkinan dana ini diperdagangkan di atas atau di bawah nilai aset bersihnya sebagai hasilnya. Membeli salah satu dana ini ketika nilai pasar lebih rendah dari nilai aset bersih biasanya menjadi tujuan investor.

Nilai Aktiva Bersih dan Profitabilitas

Nilai aset bersih reksa dana tidak boleh disamakan dengan profitabilitas dana tersebut. Reksa dana umumnya membayar pendapatan dan keuntungan modal segera. Ini berarti nilai aset bersih reksa dana tetap cukup konsisten selama periode waktu tertentu. Hasil dari, menggunakan nilai aset bersih untuk mengukur profitabilitas reksa dana sebenarnya bukan ukuran yang baik.