Panduan Kelas Reksa Dana

A kelas reksa dana adalah pembagian investor dalam kumpulan reksa dana. Semua investor dalam reksa dana akan menjadi bagian dari kumpulan yang sama, artinya mereka akan memiliki saham dari portofolio yang sama. Namun, anggota dari kelas yang berbeda dalam dana tersebut akan memiliki struktur biaya dan pengeluaran yang unik, berarti kinerja mereka akan berbeda satu sama lain dari waktu ke waktu. Kelas reksa dana diatur oleh Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940; dengan demikian, mereka akan cukup konsisten di seluruh papan.

Saham Kelas A

Kelas A biasanya merupakan kelas standar reksa dana. Saham Kelas A biasanya hanya memiliki biaya front-end. Investor membayar biaya ini ketika mereka membeli dana tersebut, dan itu adalah satu-satunya biaya yang mereka bayarkan untuk pengelolaan saham mereka dari waktu ke waktu. Saham tidak dikonversi ke kelas lain pada titik mana pun di masa depan.

Saham Kelas B

Saham Kelas B biasanya dapat dibeli tanpa biaya front-end, disebut beban penjualan front-end. Sebagai gantinya, saham ini biasanya memiliki beban penjualan ditangguhkan kontinjen. Ini berarti investor membayar biaya penjualan ketika saham dana ditebus. saham kelas B, bila dipegang cukup lama, mungkin tidak memiliki kewajiban beban penjualan ditangguhkan kontinjen lebih lanjut. Kelas ini dirancang untuk investor yang ingin mempertahankan saham untuk waktu yang lama, dan investor di kelas ini bahkan dapat ditawari konversi, lembur, dengan biaya 12b-1, yang hanya merupakan biaya tahunan untuk layanan. Biaya 12b-1 dapat diturunkan semakin lama investor memegang saham.

Saham Kelas C

Saham Kelas C biasanya dibuka dengan biaya 12b-1 dan beban penjualan yang ditangguhkan atau beban penjualan front-end. Beban penjualan ditangguhkan kontingen atau beban front-end, Namun, akan lebih rendah dari biaya sebanding kelas lain. Saham tidak akan dikonversi ke kelas lain dari waktu ke waktu.

Kelas I Berbagi

"I" dalam "Kelas I" mengacu pada investor institusional. Ini berarti investor di kelas ini memenuhi persyaratan kapitalisasi minimum, sering $100 juta atau lebih, untuk menerima jadwal biaya dan pengeluaran yang sama sekali berbeda. Investor institusional mungkin merupakan kumpulan investasi besar itu sendiri atau hanya investor dengan kapitalisasi pribadi besar yang dianggap lebih canggih daripada investor pemula.

Memilih Kelas yang Tepat

Prospektus reksa dana dapat menunjukkan jadwal pendapatan dan biaya untuk semua kelas sekaligus. Atau reksa dana dapat menerbitkan prospektus terpisah untuk masing-masing dari banyak kelas saham yang ditawarkannya. Dalam kedua kasus, Anda dapat membandingkan banyak opsi untuk menentukan opsi mana yang terjangkau bagi Anda. Investor dengan kapitalisasi rendah dapat mempertimbangkan saham Kelas B, yang tidak memerlukan biaya di muka untuk berinvestasi, dan membayar biaya untuk membeli ke dalam dana hanya nanti, setelah keuntungan ditebus. Selama kepemilikan saham dalam reksa dana, anggota Kelas B harus mempertimbangkan apakah masuk akal untuk beralih ke kelas lain, menjual sahamnya, atau bertahan untuk keuntungan jangka panjang. Investor dengan uang tunai dan kepercayaan diri untuk melakukannya dapat membeli saham Kelas A, membayar hanya sekali untuk biaya manajemen.