Cara Menganalisis Harga Reksa Dana

Harga reksa dana memberikan wawasan tentang nilai dana. Namun, nilai dan harga tidak selalu sama. Reksa dana biasanya dinilai terlalu tinggi, menyebabkan harga melambung. Itu juga umum untuk diremehkan, menyebabkan harga menjadi turun. Sebagai investor, Anda ingin menjauh dari dana yang dinilai terlalu tinggi. Namun, dana yang terdaftar dengan harga yang konsisten dengan, atau di bawah, nilai yang Anda anggap mereka miliki harus menjadi pilihan untuk investasi. Untuk menganalisis harga reksa dana, Anda perlu memahami nilai dana, yang merupakan faktor yang kurang nyata untuk dipahami.

Nilai Berdasarkan Pengembalian

Ukuran pertama reksa dana biasanya adalah pengembaliannya. Tanyakan pada diri Anda:berapa banyak uang yang dihasilkan dana untuk investornya saat ini? Ini adalah pertanyaan yang bagus karena ini adalah ukuran yang mudah dimengerti. Ada dua cara untuk menganalisis pengembalian reksa dana. Yang pertama adalah pengembalian mutlak, atau berapa banyak dana yang dibuat selama investasi awal dalam jangka waktu tertentu. Anda dapat menemukan angka ini di hampir semua situs web atau brosur tentang dana tersebut. Faktor kedua adalah pengembalian relatif, yang mengukur pengembalian absolut ini, dibandingkan dengan tolok ukur lainnya. Mintalah penasihat keuangan untuk mempersiapkan ini untuk Anda atau cukup temukan pengembalian mutlak dari dua entitas yang sebanding.

Nilai Berdasarkan Volatilitas

Reksa dana yang kurang volatil, semakin dapat diprediksi suatu dana dari waktu ke waktu. Anda biasanya dapat menemukan volatilitas dana seperti yang dinyatakan dalam standar deviasi. Standar deviasi harus rendah pada dana yang tidak terlalu fluktuatif. Anda dapat membandingkan standar deviasi ini dengan patokan, seperti dana lain atau sekelompok saham, untuk memahami seberapa besar atau kurang volatilitas reksa dana dibandingkan dengan faktor lain ini.

Menggabungkan Pengembalian dan Volatilitas

Untuk reksa dana, analis memiliki apa yang disebut batas efisien. Ini mirip dengan kurva penawaran dan permintaan. Pada dasarnya, menggunakan angka volatilitas, pengembalian dan tolok ukur lainnya, reksa dana ditempatkan baik di atas atau di bawah perbatasan ini. Reksa dana yang berhasil berada di atas perbatasan akan menghasilkan pengembalian di atas rata-rata untuk jumlah risiko yang terkait dengan investasi tersebut. Jika dana berada di bawah perbatasan, itu kembali kurang dari yang diharapkan berdasarkan risiko dana. Secara umum, harga harus bertepatan dengan di mana dana berada di sepanjang perbatasan ini.

Nilai Berdasarkan Nama

Ada beberapa faktor tidak berwujud yang dapat berkontribusi pada nilai reksa dana bagi banyak investor. Anda mungkin ingin membeli dana non-proprietary, artinya Anda lebih suka bekerja dengan manajer pihak ketiga daripada dengan lembaga penerbit secara langsung. Manajer non-proprietary adalah organisasi seperti T. Rowe Price atau Fidelity. Banyak investor merasa bahwa mereka menawarkan saran yang tidak terlalu parsial karena mereka hanyalah penjual dan penasihat dan bukan penerbit dana. Bekerja dengan salah satu organisasi ini dapat membuat harga dana sedikit lebih tinggi. Akhirnya, Anda harus mempertimbangkan jenis preferensi tidak berwujud ini ketika memilih reksa dana berdasarkan harga dan kinerja.