Cara Menilai Kualitas Analisis Reksa Dana

Analisis reksa dana dimaksudkan untuk membantu Anda dalam menentukan apakah satu reksa dana menawarkan keuntungan dibandingkan yang lain. Untuk membuat perbandingan ini, Anda perlu mengetahui istilah dan formula tertentu yang digunakan untuk menilai nilai dana secara umum. Istilah-istilah ini, ketika diterapkan secara seragam, akan menjadi dasar analisis suara. Anda harus mencari laporan yang menyertakan informasi ini untuk menilai reksa dana mana yang tepat untuk Anda.

Pengembalian Mutlak

Pengembalian mutlak reksa dana adalah keuntungan aktual yang diperolehnya dari investasi awal. Sebagai contoh, dalam skenario sederhana, jika Anda membayar $1 untuk bagian Anda dalam dana tersebut dan menerima $4 kembali, pengembalian mutlak Anda adalah 4:1. Ini terlalu disederhanakan untuk tujuan memahami pengembalian absolut, tetapi rumus sebenarnya yang digunakan untuk menentukan pengembalian mutlak suatu dana tidak jauh berbeda dengan model sederhana ini. Penting untuk mengetahui pengembalian mutlak, tetapi analisis yang hanya menggunakan pengembalian absolut gagal membandingkan pengembalian ini dengan tolok ukur lain, yang merupakan model untuk pengembalian relatif. Lebih jauh, beberapa reksa dana sebenarnya disebut "dana pengembalian absolut, " artinya mereka memiliki tujuan yang berbeda dari dana pengembalian relatif. Mereka terlibat dalam manuver berisiko seperti short selling, memanfaatkan dan memperdagangkan derivatif.

Pengembalian Relatif

Pengembalian relatif reksa dana biasanya merupakan analisis yang lebih baik untuk investor yang kurang canggih. Pengembalian relatif dana mengambil pengembalian absolut dan membandingkannya dengan tolok ukur. Sebagai contoh, pengembalian relatif dapat membandingkan dua reksa dana satu sama lain, reksa dana ke S&P 500, atau reksa dana ke pasar secara keseluruhan. Ini membantu investor belajar bagaimana menghasilkan uang lebih jauh, tidak hanya mendapatkan pengembalian yang baik dari investasi reksa dana.

Keriangan

Volatilitas adalah kata untuk menggambarkan risiko reksa dana berdasarkan seberapa besar pengembaliannya. Reksa dana yang lebih fluktuatif akan memiliki standar deviasi yang lebih luas, yang berarti penyebaran pengembalian tidak dapat diprediksi. Saat Anda mempertimbangkan analisis reksa dana, mencari volatilitas seperti yang dinyatakan dalam standar deviasi dan dinyatakan dalam beta. Beta adalah tolok ukur. Sama seperti Anda dapat menggunakan pengembalian absolut atau membandingkan pengembalian ke tolok ukur, Anda dapat memikirkan volatilitas sendiri atau dalam hal perbandingan dengan dana atau pasar lain. Perbandingan ini penting untuk mendapatkan gambaran nyata tentang kinerja reksa dana.

Informasi Analitis Lainnya

Ada beberapa informasi tentang analisis reksa dana yang kurang matematis dan nyata. Sebagai contoh, siapa pengelola dananya? Sudah berapa lama pengelola mengelola dana tersebut? Apa "gaya" atau bentuk investasi reksa dana itu? Seberapa konsisten gaya ini dari waktu ke waktu? Jawaban-jawaban ini dapat memberi Anda wawasan tentang bagaimana kinerja dana dalam jangka panjang sesuai dengan tujuan Anda. Jika mereka mudah untuk menjawab, dana tersebut kemungkinan menunjukkan pendekatan yang konsisten terhadap investasi, yang umumnya lebih diminati investor daripada reksa dana yang terus-menerus mengubah strategi.