Bagaimana Dana Indeks Cap Kecil Dibandingkan dengan Kakak-kakaknya?

Dana indeks berkapitalisasi kecil merupakan surat berharga pada perusahaan yang memiliki kapitalisasi relatif kecil dibandingkan dengan standar pasar. Setiap broker mendefinisikan "small cap" secara berbeda. Sebagian besar menggunakan ukuran kapitalisasi antara $200 juta dan $2 miliar. Dana indeks yang berfokus pada perusahaan-perusahaan ini bertujuan untuk memanfaatkan gagasan bahwa saham berkapitalisasi kecil cenderung mengungguli rekan-rekan mereka dari tahun ke tahun.

Manfaat Topi Kecil

Sekuritas berkapitalisasi kecil memiliki beberapa keunggulan dibandingkan rekan-rekan mereka yang lebih besar. Mereka cenderung lebih responsif terhadap kondisi pasar. Perusahaan mungkin tidak dibebani oleh infrastruktur besar yang sama atau sekelompok besar investor yang dapat membuat perubahan menjadi tantangan.

Lebih jauh, saham berkapitalisasi kecil lebih cenderung menjadi saham bernilai atau saham yang kurang diperdagangkan. Ini berarti mereka dapat berdagang dengan harga yang lebih rendah dari jumlah indikator keuangan mereka. Sebagai contoh, topi kecil Saham A memiliki beta yang sangat rendah, ROA tinggi dan fitur bermanfaat lainnya. Analis menentukan itu bernilai $5 per saham. Namun, Saham A tidak terlalu terkenal karena ukurannya, dan hanya diperdagangkan pada $3 saat ini. Ini memberi investor peluang unik untuk mendapatkan keuntungan.

Manfaat Dana Indeks

Dana indeks mengelola risiko dengan berinvestasi dalam beragam sekuritas yang berbeda kemudian memperdagangkan saham yang mewakili masing-masing aset dasar tersebut. Ini pada dasarnya adalah reksa dana, tetapi dirancang untuk melacak hanya satu indikator pasar. Pada kasus ini, indikator tersebut adalah saham-saham berkapitalisasi kecil. Sayangnya, reksa dana mungkin tidak dapat membeli saham dalam jumlah besar dalam satu emiten berkapitalisasi kecil. Untuk mengimbangi keterbatasan ini, dana tersebut dapat membeli dalam jumlah kecil di sejumlah emiten, membangun indeks yang seluruhnya terdiri dari saham berkapitalisasi kecil.

Risiko Cap Kecil

Dengan investasi yang berpotensi menguntungkan, selalu ada beberapa risiko. Perusahaan dengan kapitalisasi yang lebih rendah mungkin lebih cenderung berubah untuk memenuhi kondisi pasar. Di samping itu, mereka mungkin kurang mampu menahan pukulan ambruknya pasar atau satu kerugian besar. Hasil dari, perusahaan-perusahaan ini sering memiliki risiko kebangkrutan yang lebih tinggi di pasar yang tidak menguntungkan. Syukurlah, pengaruh satu kebangkrutan pada dana indeks seharusnya dapat diabaikan. Dengan membeli dana alih-alih sejumlah besar saham dari satu penerbit, Anda dapat mendiversifikasi risiko sambil tetap membeli hanya saham berkapitalisasi kecil.

Saham Nilai Lainnya

Ada sejumlah saham bernilai di pasar yang tidak berkapitalisasi kecil. Kapan pun broker Anda menganalisis suatu saham dan menentukan bahwa itu harus diperdagangkan pada harga yang lebih tinggi, mereka telah menemukan nilai saham. Nilai saham cenderung memiliki volume perdagangan yang rendah. Ini berarti pasar untuk sekuritas tidak berkembang dengan baik. Jika Anda tidak berencana untuk menjual dalam waktu dekat, membeli perdagangan rendah, nilai saham setiap saat dapat mewakili tingkat apresiasi modal yang tinggi di masa depan. Juga, perlu diingat pembayaran dividen yang sedang berlangsung mungkin lebih kecil daripada dengan topi besar, mitra perdagangan tinggi.