Apa itu THORChain (RUNE)?

Pertukaran terdesentralisasi adalah landasan industri DeFi. Namun, pertukaran hebat seperti Uniswap dan PancakeSwap di Ethereum dan BSC, masing-masing, masih tidak dapat melakukan pertukaran token lintas rantai.

THORChain adalah DEX pertama dari jenisnya memungkinkan perdagangan crypto antar aset di blockchain yang berbeda .

Sederhananya, THORChain akhirnya memungkinkan untuk memperdagangkan BTC di blockchain Bitcoin dengan ETH di blockchain Ethereum — semuanya tanpa perantara kustodian.

Selain THORChain, satu-satunya tempat lain Anda dapat berdagang asli, cryptocurrency yang tidak terbungkus adalah pertukaran terpusat. Tapi dalam hal itu, Anda berurusan dengan buku pesanan dan aset yang dimiliki oleh bursa.

Jadi, THORChain adalah, berpotensi, cantik revolusioner . Tim di belakang THORChain mungkin tidak membuat konsep DEX multi-rantai, tapi mereka yang pertama mengirimkannya.

Kemampuan lintas rantai THORChain juga bawa itu lebih dari sekadar DEX. Saat nilai bertambah ke blockchains bukan bernama Bitcoin dan Ethereum, kebutuhan akan agregator likuiditas lintas rantai seperti THORChain sudah jelas.

Siap untuk mempelajari lebih lanjut tentang THORChain beserta cara kerja token RUNE? Panduan ini telah Anda liput. Mari kita masuk ke dalamnya di bawah ini.

Apa itu THORChain?

Siapa pun yang akrab dengan Uniswap tahu bahwa Anda hanya dapat memperdagangkan aset Ethereum ERC-20 di sana. Bagaimana jika Anda bisa memperdagangkan aset, terlepas dari blockchain, tanpa membungkusnya terlebih dahulu?

Itulah yang dilakukan THORChain. THORChain adalah aset kripto perdagangan pertukaran terdesentralisasi dari berbagai blockchain tanpa dipatok, dibungkus, atau token sintetis.

Sebelum menyelam lebih jauh ke dalam poin ini, mari kita mencadangkan dan mengontekstualisasikan mengapa DEX multi-rantai penting.

Sejarah Singkat Pertukaran Terdesentralisasi

Saat pertukaran Bitcoin terpusat awal seperti Mt. Gox mengalami kehancuran, kebutuhan untuk mengembangkan pertukaran yang benar-benar terdesentralisasi mengkristal.

Pertukaran terpusat adalah satu titik kegagalan - rentan terhadap kompromi keamanan dan privasi - keduanya tidak ideal saat berinvestasi di crypto.

Pada tahun 2014, NXT mungkin merupakan upaya pertama untuk membuat DEX di blockchain Ardor, tetapi menarik cukup likuiditas atau basis pengguna, dan pengembangan DEX menjadi sunyi.

Selama ledakan ICO kripto 2017, pertukaran terdesentralisasi kembali menjadi mode dengan beberapa proyek penting seperti OmiseGo, 0x, Delta Eter. Ketertarikan baru pada DEX mencapai klimaks dengan ICO Bancor, yang, pada saat itu, mengumpulkan $150 juta untuk membangun protokol likuiditas terdesentralisasi.

Terutama, semua pertukaran ini memiliki satu kesamaan — tidak ada yang dirancang di luar kotak agar dapat dioperasikan lintas rantai . Meskipun Bancor, dalam beberapa hal, menemukan protokol likuiditas terdesentralisasi konsep yang mendasari pertukaran AMM saat ini seperti Uniswap dan Sushi, itu (dan masih) terbatas pada aset Ethereum ERC-20.

Dewasa ini, bursa seperti 1inch dan Sushi meluncurkan produk perdagangan mereka di blockchain di luar Ethereum, seperti Binance Smart Chain, Fantom, dan Poligon. Tetapi, Anda masih terbatas pada perdagangan aset kripto dalam batas-batas standar token blockchain (yaitu, BEP-20 untuk BSC, aset Jembatan Poligon).

THORChain memperbaiki batasan ini dengan memperkenalkan protokol likuiditas terdesentralisasi yang bekerja dengan aset asli yang disimpan langsung ke kumpulan likuiditas.

THORChain Multichain Chaosnet Mengubah Game

Ceritanya sejauh ini adalah bahwa protokol DeFi belum mengembangkan cara untuk menukar aset seperti BTC, ETH, LTC, BCH, dan BNB.

Tunggu, menggaruk itu .

Pada April 2021, THORChain menjatuhkan Multichain Chaosnet-nya (dengan licik disebut sebagai #MCCN ). MCCN adalah jaringan terdesentralisasi yang memfasilitasi pertukaran bebas perantara antara rantai yang tercantum di atas.

Menurut peta jalan THORChain, soft launching MCCN memiliki roda pelatihan hingga akhir Juni, ketika peluncuran mainnet penuh jaringan diharapkan. Saat mainnet diluncurkan, batas taruhan kumpulan likuiditas saat ini akan terangkat, memungkinkan siapa pun untuk menjadi LP di THORChain.

Selain memungkinkan perdagangan terdesentralisasi antara aset lintas rantai, Rilis mainnet THORChain juga memperkenalkan serangkaian fitur baru yang menjembatani kesenjangan antara perdagangan CEX vs. DEX.

Bagaimana Protokol Likuiditas Terdesentralisasi THORChain Bekerja

Atas perkenan Messari.io

Pendeknya, THORChain adalah protokol likuiditas terdesentralisasi seperti Uniswap. Cara kerja kumpulan likuiditas terdesentralisasi — dan ini juga berlaku untuk THORChain — adalah sebagai berikut:

• Kolam likuiditas mengganti model CEX dari aset yang disimpan dan buku pesanan. Siapapun bisa menjadi LP dengan menyediakan dua aset ke pool.
• Kontrak pintar secara otomatis mengeksekusi swap antara pedagang dan kumpulan likuiditas. Langkah ini menghilangkan kebutuhan akan pihak lawan.

THORChain berbeda dari protokol kumpulan likuiditas terdesentralisasi biasa karena dapat mengambil aset dari satu blockchain dan mengirimkan aset dari yang lain.

THORChain memecahkan masalah pertukaran aset lintas rantai yang mengganggu crypto selama bertahun-tahun dengan mekanisme yang agak rumit namun brilian: THORNode .

THORNodes adalah Kunci untuk Cross-Chain Swap

Misalkan Anda ingin memperdagangkan ETH untuk BTC. Untuk melakukannya, DEX yang Anda gunakan harus mendukung native, versi terbuka dari aset-aset tersebut dalam kumpulan likuiditasnya.

Dengan kata lain, kumpulan likuiditas perlu dipegang sebenarnya ETH dan BTC sehingga dapat mengirimkannya kepada Anda saat Anda bertukar. Uniswap dan DEX berbasis Ethereum lainnya tidak dapat melakukan ini (belum) karena hanya ada kumpulan likuiditas standar ERC-20 dan pengguna dengan lebih banyak token ERC-20.

Untuk mendukung pertukaran aset lintas rantai asli, THORChain memperkenalkan THORNodes ke dalam campuran. THORNode adalah operator node THORChain yang secara bersamaan menjalankan node di blockchain lain seperti Bitcoin, Ethereum, atau Litecoin.

Protokol likuiditas terdesentralisasi THORChain terdiri dari dompet di berbagai blockchain sehingga ketika Anda menyetor ETH, itu masuk ke dompet ETH asli, dan BTC masuk ke dompet BTC asli.

THORNodes memeriksa dan memverifikasi setoran yang dilakukan ke dompet ini, kemudian berikan OK untuk transfer dengan bersama-sama menandatangani transaksi multi-sig.

Jadi, cara mudah untuk memikirkan THORNodes adalah bahwa mereka adalah jaringan penjaga terdesentralisasi yang menjaga dompet likuiditas THORChain aman dan memfasilitasi perdagangan.

Menariknya, THORNodes dipaksa untuk tetap aktif di jaringan melalui mekanisme yang mem-boot mereka setelah satu bulan. Setelah sebuah node ditendang dari subset yang memvalidasi, mereka perlu menawar hak istimewa lagi, menjaga rotasi node terus berputar.

Operator THORNodes memperoleh 67% dari pendapatan jaringan, jadi mudah untuk melihat mengapa menjadi validator THORChain cukup kompetitif.

Seluruh mekanisme yang diuraikan di atas disebut Protokol Bifröst. Itu dibuat khusus oleh THORChain untuk menciptakan paradigma tinggi untuk keamanan dan kecepatan saat bertransaksi aset di seluruh rantai.

Kolam Likuiditas THORChain

Sebagian besar DEX bergantung pada pengguna yang menyetorkan dua token dalam jumlah yang sama dalam kumpulan likuiditas tertentu. Misalnya, jika menyetor ke kolam ETH/SUSHI Sushi, Anda mengirim rasio 1:1 masing-masing.

Sementara populer, kumpulan likuiditas token ganda memiliki masalah seperti slippage dan fragmentasi likuiditas. Yang terakhir ini sangat bermasalah karena alih-alih memiliki kumpulan besar likuiditas ETH, sebuah protokol malah memiliki beberapa kumpulan ETH yang lebih kecil yang dipasangkan ke x token.

THORChain memecahkan fragmentasi likuiditas dengan meminta token RUNE sebagai token kedua dalam pasangan apa pun. Terlepas dari apakah Anda menyetor BTC, ETH, LTC, DOT, atau tanda lainnya, kamu harus selalu pasangkan dengan RUNE.

Selain melakukan hal-hal luar biasa untuk kelangkaan token RUNE, pengaturan menciptakan agregasi likuiditas yang efisien di THORChain dan seharusnya, secara teori, menghasilkan harga pasar yang lebih baik untuk aset.

Fitur THORChain DEX

THORChain adalah blockchain dan teknologi yang mendasari untuk pertukaran terdesentralisasi dan protokol likuiditas lintas-rantai yang digunakan orang.

Siapa pun dapat membuat alat DeFi di THORChain. Namun, platform sudah memiliki beberapa produk tenda.

ASGARDEX

ASGARDEX adalah antarmuka pertukaran utama yang digunakan untuk melakukan cepat, pertukaran lintas rantai yang mudah. Antarmuka swap banyak meminjam dari Uniswap, jadi semuanya terasa familiar bagi trader DEX.

Setelah peluncuran mainnet THORChain, ASGARDEX akan menampilkan pesanan pasar, batasi pesanan, manfaat, dan pinjaman. Daftar fitur mempersempit kesenjangan ke pertukaran terpusat, menciptakan alasan yang lebih kuat untuk menggunakan DEX.

THORSwap

THORSwap memiliki fitur yang sama dengan ASGARDEX, meskipun ditata berbeda. Jika ASGARDEX adalah untuk adopsi massal, THORSwap adalah untuk pedagang yang lebih berpengalaman. Untuk paralel, THORSwap adalah Coinbase Pro, sedangkan ASGARDEX adalah aplikasi Coinbase.

Menyatukan semuanya

Mari kita lakukan rekap cepat tentang cara kerja THORChain saat Anda melakukan swap.

1. Anda pergi ke THORSwap dan masukkan perdagangan untuk BTC -> ETH.
2. Penyedia likuiditas menyetor BTC dan ETH asli di dompet THORChain.
3. THORNodes memverifikasi deposit Anda di blockchain Bitcoin.
4. Kemudian mereka menandatangani transaksi yang memfasilitasi transfer ETH ke dompet Anda.
5. Penyedia likuiditas mendapatkan imbalan dari setiap tx menggunakan kumpulan mereka.

Pada saat ini, wajar untuk bertanya-tanya apakah terlalu banyak kepercayaan yang diberikan ke THORNodes.

Sekarang, hanya ada 35 dari mereka pada waktu tertentu. Nanti, setelah mainnet aktif, Pengembang THORChain mengharapkan angka itu naik di atas 100.

Uniswap memiliki beberapa miliar dolar dalam likuiditas yang terkunci. Jika THORChain mendekati angka sebesar itu, bisa 35, atau bahkan 100 THORNodes dipercaya untuk mengamankan likuiditas?

Di sinilah token RUNE berperan

Bagaimana Token RUNE Bekerja

Token RUNE adalah aset cryptocurrency asli THORChain yang sarat dengan utilitas. Faktanya, RUNE ditenun menjadi jalinan jaringan THORChain.

RUNE Statistik Dasar

• Harga sekarang =$9,90
• Pasokan maksimum =500, 000, 000 RUNE
• Pasokan yang beredar =251, 144, 139 RUN
• Inflasi =tidak ada
• Nilai total terkunci =$154, 500, 000

Anda dapat membeli token RUNE di beberapa bursa utama, termasuk Binance, FTX, dan ibu jari. Tidak jelas apakah Coinbase akan mencantumkan RUNE, tetapi Anda dapat dengan mudah menggunakan ASGARDEX untuk sementara.

Utilitas RUNE Token

RUNE memiliki lima kasus penggunaan utama dalam ekosistem THORChain. Mungkin yang paling penting di antara kasus penggunaan ini adalah bagaimana THORNodes diperlukan untuk mengikat 2x nilai aset eksternal di RUNE.

Ini menciptakan skenario di mana menyerang jaringan dan mencuri likuiditas hampir tidak mungkin. Mengapa? Karena jika THORNodes bertindak jahat, ikatan mereka diambil sebagai hukuman. Jika THORNodes mengikat 2x nilai aset yang dapat dicuri, mereka kehilangan dua kali lebih banyak dari yang mereka peroleh dari bertindak jahat.

Pasangan Pool Likuiditas

Penyedia likuiditas harus pasangkan aset yang disimpan dengan jumlah token RUNE yang sama.

Keamanan jaringan

THORNodes diharuskan untuk mengikat RUNE untuk memvalidasi jaringan dan mendapatkan biaya (Bukti Obligasi).

Biaya transaksi

Semua biaya transaksi dalam jaringan, termasuk biaya perdagangan, dibayar dalam token RUNE.

Token Tata Kelola

Untuk berpartisipasi dalam pemerintahan THORChain, setiap RUNE yang Anda pegang sama dengan satu suara.

Mata Uang Hadiah

Validator THORNode dan LP mendapatkan hadiah yang dibayarkan dalam RUNE.

Apakah THORChain Masa Depan Pertukaran Terdesentralisasi?

Menurut DeFi Pulsa, ada lebih dari $63 miliar terkunci dalam protokol DeFi sekarang.

Yang mengesankan adalah DeFi Pulse hanya melacak DeFi berbasis Ethereum, sehingga total tidak memperhitungkan semua yang ada di rantai seperti Binance Smart Chain, solana, Bintik, Kusama, Elrond, Ikon, Algoritme, Salju longsor, dan banyak lagi.

Agregator likuiditas lintas-rantai sejati telah secara efektif nol persaingan di dunia multi-rantai saat ini sambil vital . Likuiditas THORChain mungkin berjalan begitu dalam melintasi rantai yang berbeda sehingga menelan Coinbase, Binance, dan Uniswap.

itu jika teknologi dapat melakukan semua yang dijanjikan dan orang-orang muncul untuk menyediakan likuiditas, berdagang, dan memvalidasi jaringan. Sangat jauh, THORChain terlihat menjanjikan, tapi kami akan mengetahui lebih banyak lagi setelah semuanya ditayangkan nanti di Q2 2021.