Apa itu Jaringan Kyber?

Jaringan Kyber diluncurkan selama booming ICO 2017, mengumpulkan $60 juta dalam prosesnya. Potong ke Musim Semi 2021, dan protokol tersebut sekarang memiliki kapitalisasi pasar lebih dari $400 juta. Tidak sulit untuk memahami alasannya:Protokol memudahkan pertukaran antar token dengan murah dan cepat, semua tanpa mengorbankan prinsip-prinsip desentralisasi. Tapi bagaimana cara kerjanya? Dan apakah ini alternatif asli untuk pertukaran mata uang kripto?

Apa itu Jaringan Kyber?

Penggunaan utama Jaringan Kyber adalah untuk memudahkan pertukaran mata uang kripto yang berbeda tanpa perlu pertukaran. Sebagai contoh, situs e-niaga secara teoritis dapat menerima berbagai jenis cryptocurrency, kemudian gunakan Kyber untuk menerima pembayaran dalam cryptocurrency pilihan mereka. Atau aplikasi terdesentralisasi yang memerlukan token tertentu dapat memanfaatkan Jaringan Kyber untuk pertukaran cepat.

Beli dan Jual Bitcoin, Ethereum, dan lebih dari selusin cryptocurrency lainnya dengan Wealthsimple. Daftar dan Trading di sini.

Untuk mencapai ini, Kyber menggunakan "kolam likuiditas." Kumpulan ini adalah cadangan cryptocurrency yang disediakan oleh investor, dikenal sebagai penyedia likuiditas. Dengan menggabungkan dana tersebut, biaya berkurang, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan nilai tukar termurah saat beralih di antara cryptocurrency. Saat pengguna berdagang di Jaringan Kyber, jaringan mencari tarif yang paling kompetitif. Ini juga menghilangkan kebutuhan akan buku pesanan terpusat — risiko keamanan — karena nilai tukar sudah ditentukan oleh cadangan di Jaringan.

Jaringan Kyber memiliki tiga jenis cadangan yang berbeda:Cadangan Umpan Harga, Cadangan Harga Otomatis dan Cadangan Jembatan. Harga Pakan Cadangan mengambil data dari sumber harga lain, seperti pertukaran, untuk menghitung nilai tukar. Ini untuk trader profesional. Cadangan Harga Otomatis mengubah harga secara otomatis berdasarkan jumlah token yang ditukarkan seseorang dan ukuran cadangan. Ini untuk pemegang token besar. Jenis terakhir dari cadangan adalah Bridge Reserves. Cadangan ini dimaksudkan untuk membawa likuiditas dari penyedia likuiditas lainnya, seperti Uniswap.

KyberSwap adalah platform Jaringan Kyber untuk memfasilitasi transaksi. Anda tidak perlu membuat akun, tetapi Anda memang membutuhkan dompet Ethereum:dompet perangkat keras atau dompet perangkat lunak bisa digunakan.

Di KyberSwap, Anda dapat menempatkan tiga jenis transaksi yang berbeda:swap, transfer dan limit order. Jumlah gas Ethereum (istilah untuk biaya yang harus Anda bayar untuk memproses transaksi di blockchain Ethereum) yang harus dibayar pengguna bergantung pada transaksi mana yang dilakukan pengguna, karena jumlah daya komputasi yang dibutuhkan bervariasi menurut ukuran dan jenis transaksi.

Aspek lain dari Jaringan Kyber adalah fungsionalitas lintas rantai. Ini berarti bahwa proyek kripto yang berbeda dapat terhubung dan menggunakan jaringan, asalkan blockchain tempat proyek dibangun dapat menangani kontrak pintar. Penekanan pada integrasi pengembang ini telah mendorong proyek lain untuk menggunakan Jaringan Kyber, seperti Setel Protokol. Namun, sementara blockchain lain secara teoritis dapat diintegrasikan ke Kyber, sejauh ini hanya blockchain berbasis Ethereum yang ada di platform. Ada rencana untuk ekspansi di jalan, meskipun.

Jaringan Kyber juga terdesentralisasi, pertukaran tanpa izin. Siapapun bisa menjadi penyedia likuiditas. Kumpulan likuiditas terdiri dari pengguna independen ini, jadi tidak ada entitas tunggal yang bertanggung jawab untuk memproses semua pertukaran untuk satu mata uang kripto. Ini menghindari masalah yang terkait dengan satu perusahaan yang dapat mendominasi atau mengendalikan nilai tukar token. Persaingan yang datang dari beberapa penyedia memastikan nilai tukar yang kompetitif.

Jaringan Kyber memiliki token asli sendiri, disebut Kyber Network Crystal (KNC). Mulai Maret 2021, saat ini ada 210 juta token KNC yang beredar, senilai di atas $2, dengan volume harian sekitar $140 juta. Ketika KNC digunakan untuk biaya jaringan, itu kemudian dikeluarkan dari pasokan token (disebut pembakaran) atau digunakan untuk memberi penghargaan kepada pengguna dapps berbeda yang beroperasi di Jaringan Kyber.

Dimungkinkan juga untuk "mempertaruhkan" KNC, yang memberi pengguna sejumlah suara tertentu sebanding dengan jumlah KNC yang mereka pertaruhkan. Token ini dapat digunakan untuk memberikan suara pada apa yang disebut “proposal tata kelola”—proposal yang dibuat oleh komunitas untuk meningkatkan jaringan. Staker juga bisa mendapat untung melalui pencetakan Kristal baru. Pengembalian taruhan saat ini diperkirakan sebesar 12,79%, tapi ini bisa berubah. Ini dilakukan melalui KyberDAO (Organisasi Otonomi Terdesentralisasi).

Jaringan Kyber mengalami peningkatan permintaan yang signifikan selama tahun 2020. Namun, kesuksesan tidak dijamin. Harga gas Ethereum juga meningkat secara signifikan, menghalangi transaksi di platform, yang berpotensi mematikan bagi Jaringan Kyber. Untuk menyesuaikan ini, para pengembang telah melihat ke dalam protokol yang berbeda untuk menghindari harga gas yang begitu tinggi. Pada tahun 2020, mereka menerapkan sistem yang disebut "perutean terbalik." Sebelum perutean terbalik, pertukaran token melibatkan pencarian Jaringan Kyber melalui beberapa cadangan untuk nilai tukar terbaik. Sekarang, Jaringan Kyber dapat merutekan ke cadangan tertentu, pra-menentukan bagaimana swap akan terjadi sebelum dilakukan. Ini mengurangi jumlah total transaksi, mengurangi biaya gas.

Jaringan Kyber memiliki beberapa pengguna potensial yang berbeda. Salah satunya adalah dompet kripto; dengan menghubungkan ke Kyber, pengguna dinding dapat bertukar antara cryptocurrency yang berbeda dengan gesekan minimal. Dapps juga bisa menggunakannya, karena mereka sering memiliki token asli mereka sendiri yang mungkin tidak praktis untuk digunakan tanpa layanan seperti Kyber yang memediasi transaksi. Akhirnya, vendor dapat menggunakan platform untuk menerima berbagai bentuk pembayaran kripto, sementara mereka dibayar hanya dalam satu cryptocurrency.

Jaringan Kyber menghitung beberapa pertukaran terdesentralisasi, seperti 1 inci dan Uniswap, di antara pesaing, dan keberhasilannya sama sekali tidak dijamin. Meskipun implementasi routing terbalik, biaya tetap tinggi dan hanya akan naik karena lebih banyak orang berdagang di blockchain Ethereum. Selain itu, Keberhasilan Kyber bergantung pada keberhasilan cryptocurrency lainnya, seolah-olah mereka gagal, akan ada sedikit minat untuk bertukar di antara mereka.

Bagaimana Jaringan Kyber berbeda dari Bitcoin?

Bitcoin adalah mata uang kripto di mana koin baru dicetak melalui komputer yang memecahkan teka-teki matematika kompleks dalam proses yang disebut bukti kerja. Hal ini dapat digunakan untuk membeli dan menjual barang yang berbeda, dan juga digunakan sebagai investasi dengan harapan keuntungan di masa depan. Jaringan Kyber adalah media di mana berbagai cryptocurrency dapat dipertukarkan. Ini dapat memfasilitasi transaksi dengan memungkinkan cryptocurrency dipertukarkan dengan mudah, tetapi ini dilakukan melalui token lain yang menggunakan Jaringan Kyber alih-alih menggunakan cryptocurrency sendiri. KNC digunakan untuk membayar biaya dan memelihara jaringan; sementara itu secara teoritis dapat digunakan dalam transaksi, ini bukan tujuan utamanya.

Perbedaan lainnya adalah bahwa Jaringan Kyber dibuat di Ethereum, sedangkan Bitcoin tidak. Ethereum adalah platform untuk mengembangkan perangkat lunak blockchain. Bitcoin, dibuat pada tahun 2008, mendahului Ethereum, jadi ia memiliki blockchain sendiri yang sepenuhnya terpisah dari blockchain Ethereum.

Jaringan Kyber mirip dengan Bitcoin karena keduanya terdesentralisasi. Bitcoin dipegang dan diverifikasi oleh jutaan orang yang berpotensi. Secara hipotetis, jika lebih dari 50% dari semua penambangan Bitcoin dilakukan oleh satu entitas, rantai dapat terganggu. Demikian pula, Kumpulan likuiditas Kyber Network bergantung pada berbagai penyedia yang berbeda untuk memastikan tarif murah dan untuk menghindari kontrol terpusat.

Terlepas dari kesamaan itu, kedua proyek tersebut mewakili investasi yang sangat berbeda. Keberhasilan Bitcoin bergantung pada adopsinya sebagai sistem pembayaran dan sebagai penyimpan nilai yang timbul dari bukti kerja. Dibandingkan, Keberhasilan Kyber Network bergantung pada ruang cryptocurrency secara keseluruhan, karena ini adalah metode untuk bertukar antar mata uang.

Cara membeli dan mendapatkan Kristal Jaringan Kyber

Ironisnya, Kristal Jaringan Kyber dapat dibeli di tradisional, pertukaran cryptocurrency terpusat, seperti Binance atau Coinbase. Ini bisa menjadi pilihan yang baik jika pengguna ingin berspekulasi tentang masa depan jaringan secara keseluruhan, memperdagangkannya melawan cryptocurrency lain seperti Bitcoin atau melawan fiat melalui Tether, koin stabil USD.

Kristal Jaringan Kyber saat ini bernilai sedikit di atas $2 per kristal, yang mirip dengan harga debutnya pada tahun 2017. Namun, pada 2019, harga turun mendekati $0,2 di berbagai titik. Jumlah KNC yang beredar juga tetap stabil sejak awal, jadi reaksi harga ini berkorelasi langsung dengan kapitalisasi pasar.

Staking adalah cara utama untuk mendapatkan KNC. Dengan berpartisipasi dalam platform dan memberikan suara pada perubahan protokol, pengguna dapat menerima lebih dari 10% per tahun sebagai pengembalian. Ini memang membutuhkan memegang beberapa KNC untuk dipertaruhkan, meskipun. Juga, semakin banyak KNC yang ditahan, semakin banyak suara yang dimiliki pengguna, jadi mempertaruhkan KNC dalam jumlah besar adalah metode untuk memegang kendali atas platform. Jika Anda hanya tertarik untuk menghasilkan pengembalian dan tidak peduli dengan hak suara, dimungkinkan untuk menggunakan layanan kustodian yang memberikan suara atas nama Anda. Salah satu contohnya adalah xToken. Dengan mempercayakan KNC Anda dengan xToken, xToken akan memilih atas nama Anda dan menginvestasikan kembali keuntungan kembali ke KNC. Ini dapat mengurangi beban biaya gas yang berasal dari pemungutan suara di Jaringan Kyber.