Apa itu Uniswap?

Uniswap, pertukaran cryptocurrency terdesentralisasi, adalah puncak keuangan yang terdesentralisasi. Logonya adalah unicorn, ia memperdagangkan satu miliar dolar sehari, sangat mahal untuk digunakan, dan dalam satu jenis, kejutan yang tidak diminta akhir tahun lalu, itu memberi semua orang yang pernah menggunakannya cryptocurrency yang segera bernilai sekitar $3, 000. Inilah penjelasan praktis tentang Uniswap, apa yang dilakukan tokennya, dan cara membelinya.

Apa itu protokol Uniswap?

Masalah utama cryptocurrency adalah kepercayaan. Pendukung Crypto berpikir bahwa tidak masuk akal untuk mempercayakan uang Anda kepada orang lain, karena mereka percaya bahwa tidak bijaksana membiarkan pemerintah atau lembaga keuangan besar mencampuri urusan Anda.

Inti dari Bitcoin, kemudian, apakah itu adalah yg tak dpt dipercaya mekanisme pembayaran, dirancang sedemikian rupa sehingga Anda dapat yakin bahwa Anda memiliki Bitcoin Anda, setiap transaksi yang diberikan dapat diverifikasi. Dan karena dijalankan oleh desentralisasi, jaringan penambang anonim, itu tahan sensor. Juga:Pasokan Bitcoin adalah konstan, kebal terhadap keinginan bank sentral mana pun. Ini membuatnya cocok untuk siapa saja yang ingin memegang kendali penuh atas uang mereka.

Beli dan Jual Bitcoin, Ethereum, dan lebih dari selusin cryptocurrency lainnya dengan Wealthsimple. Daftar dan Trading di sini.

Bagaimana kontraproduktif, kemudian, bahwa hampir semua perdagangan mata uang kripto terjadi di bursa mata uang kripto terpusat, seperti Binance dan Coinbase. Untuk berdagang di bursa ini, yang dijalankan oleh perusahaan dan dioperasikan oleh orang, Anda harus menyerahkan hak Anda atas cryptocurrency Anda. Mereka disebut pertukaran 'penahanan', karena pertukaran ini mengontrol cryptocurrency Anda. Pertukaran dapat runtuh atau diretas, dan karena Anda telah melepaskan hak Anda atas crypto Anda ke bursa, Anda tidak bisa mendapatkan uang Anda kembali. Lebih buruk lagi, pertukaran crypto seringkali tidak diasuransikan dan hampir tidak diatur. (Quadriga CX, Pertukaran Einstein, dan Mt Gox adalah salah satu contoh bursa yang kehilangan uang pelanggannya, baik karena kelalaian, keamanan yang buruk atau aktivitas kriminal).

Menanggapi risiko yang ditimbulkan oleh bursa kustodian, komunitas crypto telah menemukan desentralisasi, pertukaran non-penahanan. Pertukaran ini tidak mengharuskan Anda untuk melepaskan akses ke cryptocurrency Anda dan dijalankan, sebagian dan semakin bertambah, oleh komunitas mereka. Uniswap adalah pemimpin pasar. Diluncurkan pada November 2018 oleh pendiri Hayden Adams.

Uniswap adalah apa yang disebut “pembuat pasar otomatis.” Alih-alih pertukaran yang terdiri dari buku pesanan tempat pedagang membeli dan menjual crypto (yang merupakan cara sebagian besar pertukaran crypto beroperasi), Uniswap memungkinkan Anda menukar mata uang kripto yang disimpan di "kolam likuiditas"—pasangan mata uang kripto.

Algoritme Uniswap secara otomatis menukar token melalui kumpulan ini untuk mendapatkan harga terbaik. Misalnya, jika Anda ingin menukar ETH dengan AAVE, Uniswap akan mengubah rute token Anda dari ETH -> WBTC -> USDT -> AAVE. Ketika, secara teori, ini harus murah, Uniswap bergantung pada Ethereum, sebuah blockchain yang sekarang sudah sangat usang dan macet sehingga memperdagangkan ETH senilai $0,01 dapat menghabiskan biaya sekitar $15. Tetap, masuk akal untuk perdagangan yang lebih besar, dan tidak diragukan lagi merupakan sistem yang mengesankan.

Namun, meskipun pertukaran tidak bersifat penahanan, artinya tidak pernah menghilangkan kendali atas cryptocurrency Anda (artinya timnya tidak dapat mencurinya) dan tidak meminta informasi pengenal pribadi apa pun tentang penggunanya (seperti foto paspor atau SIM), Pencipta Uniswap Hayden Adams dan tim kecil pembuat kode adalah, pada dasarnya, masih menjalankan pertunjukan dan mendikte masa depan platform.

Itu sedikit berubah di musim gugur tahun 2020, ketika Uniswap meluncurkan token eponimnya, secara resmi dikenal sebagai Uniswap tetapi lebih dikenal sebagai UNI.

Apa itu UNI, Token Uniswap?

UNI adalah apa yang disebut “token tata kelola, ” artinya mereka yang memegang token dapat menggunakannya untuk memberikan suara pada proposal untuk meningkatkan jaringan. Bagian pemasaran, imbalan loyalitas sebagian, tim Uniswap memutuskan untuk mengirimkan 15% dari semua token UNI menjadi sedikit lebih dari 50, 000 alamat. Itu berjumlah sekitar $2, 800 tak lama setelah diluncurkan ketika harganya mencapai $7 pada 19 September. Harganya kemudian turun, tetapi pada Januari 2021 mencapai harga tertinggi $15. Itu berarti siapa pun yang telah menerima 400 token UNI itu akan memiliki $6, 200 di saku mereka. Gratis!

Tim Uniswap mengambil 21,51% token, investor 17,8% lainnya dan 0,69% lebih lanjut untuk penasihat. Orang-orang itu harus mengunci token mereka selama empat tahun sebelum mereka dapat menggunakannya, dan protokol Uniswap kemudian akan menaikkan harga token sebesar 2% setiap tahun. Tetapi sisa token akan masuk ke "perbendaharaan tata kelola" Uniswap, ” peti yang dikelola komunitas dibagikan sesuai keinginan mereka yang memegang UNI.

Komunitasnya dapat melakukan apapun yang mereka inginkan. Namun, nya sangat mahal bahkan untuk menyarankan suara (Anda membutuhkan 1% dari total pasokan UNI bahkan untuk mengajukan proposal, dan sebagian besar komunitas harus berada di pihak Anda untuk meloloskan proposal tersebut. Hanya satu proposal yang lolos. Ini melibatkan pengaturan struktur administrasi untuk membagikan hibah untuk membantu mengembangkan jaringan). Tetapi meskipun itu berat dan mahal untuk digunakan, ini adalah eksperimen nyata dalam tata kelola yang terdesentralisasi. Ini menarik.

Yang tidak kalah menarik adalah prospek perdagangan UNI. Secara harfiah, perdagangan UNI seperti perdagangan hak untuk mengontrol suara Senat. Dalam praktek, ini seperti memperdagangkan token yang mewakili nilai seluruh protokol. Ini adalah salah satu dari banyak token tata kelola yang tumbuh dari booming DeFi (keuangan terdesentralisasi) musim panas 2020. Lainnya termasuk AAVE, COMP dan YFI. Mulai Januari 2021, Uniswap adalah salah satu yang paling sukses. Ini memiliki kapitalisasi pasar $ 4 miliar dan $ 3,8 miliar token diperdagangkan di bursa cryptocurrency setiap hari, menurut situs metrik CoinMarketCap. Itu menjadikannya token terbesar ke-13 berdasarkan kapitalisasi pasar.

Bagaimana UNI berbeda dari Bitcoin?

UNI berbeda dari Bitcoin dalam beberapa hal utama.

Pertama, Bitcoin adalah "koin" dan UNI adalah "token". Itu karena Bitcoin menggerakkan blockchain Bitcoin, dan ditambang oleh jaringan komputer terdesentralisasi yang memecahkan teka-teki matematika yang rumit untuk memverifikasi transaksi. Sebaliknya, UNI adalah token yang berjalan di blockchain Ethereum. Di Ethereum, ETH adalah satu-satunya koin yang dapat ditambang. Dan penambang menambang ETH untuk memproses transaksi UNI. Ini disebut sebagai token ERC-20, nama yang diterapkan pada standar token generik untuk blockchain Ethereum.

Menjadi token ERC-20 memiliki keuntungan. Blockchain tidak pandai berbicara satu sama lain — Anda tidak bisa mendapatkan kontrak Ethereum untuk bekerja dengan kontrak pintar Bitcoin tanpa beberapa rekayasa yang rumit. Namun, sangat mudah bagi token ERC-20 untuk berbicara satu sama lain, yang berarti bahwa UNI dapat digunakan di sebagian besar aplikasi keuangan terdesentralisasi lainnya. Anda dapat mengambil pinjaman UNI di pasar pinjaman keuangan terdesentralisasi AAVE misalnya, atau pinjamkan dan dapatkan bunga 0,03% setahun. Tetapi Anda tidak dapat melakukannya dengan Bitcoin:Untuk melakukan itu, Anda harus mengonversi Bitcoin menjadi sesuatu seperti “Bitcoin Terbungkus”—sintetis perwakilan Bitcoin yang didasarkan pada blockchain Ethereum. Dan itu… rumit!

Kedua, Bitcoin jauh lebih besar dari Uniswap, dan jauh lebih tua, juga. Sementara Bitcoin, cryptocurrency terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar, memiliki kapitalisasi pasar sebesar $615 miliar, UNI memiliki kapitalisasi pasar sebesar $4 miliar. Ambil jalan lain, sementara Bitcoin menyumbang 62% dari kapitalisasi pasar kripto global, UNI menyumbang 0,4%. Dan sementara UNI dibuat pada September 2020, dan tujuannya—tata kelola—masih dalam tahap awal, Bitcoin telah ada selama lebih dari satu dekade.

Ketiga, Nilai UNI dijamin oleh hal-hal yang sangat berbeda dari Bitcoin. Bitcoin diamankan oleh penambangnya, WHO, seperti yg disebutkan, memecahkan persamaan kompleks untuk memverifikasi transaksi. Token UNI didukung oleh penambang Ethereum, yang melakukan banyak hal yang sama. Tapi milik Uniswap protokol —bit pertukaran terdesentralisasi—sepenuhnya dibuat oleh tim Uniswap sendiri. Protokolnya diaudit, tetapi jenis bug dan kerentanan yang dapat diekspos sangat berbeda dari yang dihadapi oleh blockchain Bitcoin atau Ethereum.

Kerentanan dalam protokol DeFi selalu dieksploitasi, mengakibatkan kerugian ratusan juta rupiah. Peretas telah mengeksploitasi kerentanan dalam protokol DeFi lainnya untuk mencetak token baru dalam jumlah tak terbatas atau menguras kumpulan mata uang kripto investor, misalnya. Intinya bukan bahwa UNI selalu berisiko, tetapi memiliki berbagai jenis risiko yang harus diwaspadai oleh pengguna.

Cara membeli UNI

Karena UNI adalah token ERC-20, sangat mudah untuk membeli. Anda dapat membeli dan menjualnya di bursa terdesentralisasi, seperti Uniswap itu sendiri. Anda juga dapat memperdagangkannya di bursa terpusat, seperti Binance, Coinbase Pro dan Kraken, dan Anda dapat membelinya dari broker kripto, seperti Wealthsimple dan Coinbase. Meskipun harganya mungkin sama, biaya sangat berbeda. Berdagang di Uniswap, tidak masalah seberapa kecil, dapat berharga lebih dari $15 karena biaya transaksi Ethereum yang tinggi. Biaya ini tidak mungkin berkurang dalam waktu dekat. Biaya di tempat lain seringkali jauh lebih murah. Yang mengatakan, biaya pertukaran mata uang kripto reguler seperti Binance dan Coinbase Pro cenderung paling murah; di Wealthsimple dan Coinbase, Anda membayar sedikit ekstra untuk kenyamanan dan kemudahan yang ditawarkan oleh platform tersebut.