Bagaimana Menentukan Saham Apa yang Akan Dibeli?

Mengingat berbagai macam saham yang tersedia di pasar, sulit untuk memilih saham yang akan dibeli yang sesuai dengan kebutuhan investasi seseorang. Lebih-lebih lagi, sering kali sulit untuk menelusuri laporan keuangan untuk mengidentifikasi perusahaan mana yang memiliki pendapatan dan pertumbuhan laba yang solid serta posisi utang yang menguntungkan.

Yang mengatakan, Ada beberapa faktor yang bisa dipertimbangkan calon investor saat memilih saham untuk investasi.

Pemilihan saham untuk investasi

Sedangkan jumlah investasi cakrawala waktu dan selera risiko berbeda untuk setiap investor, ada beberapa petunjuk umum yang dapat membantu semua investor.

Tujuan investasi

Tujuan investasi bervariasi di antara investor yang berbeda. Misalnya, investor yang lebih tua cenderung tertarik pada pelestarian modal sebagai pendekatan tahun pensiun mereka.

Di samping itu, ketika investor muda memilih saham untuk dibeli, mereka biasanya bertujuan untuk meningkatkan pengembalian dan mengembangkan portofolio mereka selama bertahun-tahun.

Karena itu, dapat dikatakan bahwa tujuan seseorang menentukan saham mana yang akan dibeli:

• Individu yang mencari penghasilan tetap akan beralih ke saham yang menawarkan hasil dividen tinggi yang memiliki pendapatan dan arus kas yang stabil
• Mereka yang menginginkan pertumbuhan tertarik pada perusahaan yang lebih muda yang menunjukkan pertumbuhan yang menjanjikan di masa depan, berdasarkan investasi (melalui pinjaman) yang dilakukan hari ini
• Investor yang mencari pelestarian modal akan memilih bisnis yang telah beroperasi selama beberapa dekade dan mencapai kejenuhan. Bisnis semacam itu menawarkan keuntungan yang dapat diprediksi dan stabil.

Keunggulan kompetitif

Setelah Anda menentukan tujuan investasi seperti apa yang Anda pikirkan, Anda dapat mempersempit saham untuk diinvestasikan. Dalam hal ini, salah satu faktor penting yang harus diperhatikan adalah, apakah bisnis memiliki keunggulan yang berkelanjutan dan unik atas pesaing, dikenal sebagai parit.

Selain itu, ketika individu memilih saham untuk dibeli, penting untuk memastikan daya tahan keunggulan kompetitif ini. Itu adalah, apakah perusahaan akan terus memiliki keunggulan atas pesaingnya selama bertahun-tahun yang akan datang.

Produk dan jasa dengan parit yang berkelanjutan dan luas cenderung memberikan imbalan kepada investor. Lebih-lebih lagi, seseorang dapat mempertimbangkan faktor-faktor seperti skala, merek unik, biaya peralihan, jaringan, dan kekayaan intelektual untuk melakukan analisis pesaing secara menyeluruh.

Dasar-dasar

Ada beberapa cara untuk menilai harga saham saat ini dan kinerja keuangannya. Berikut adalah beberapa di antaranya:

• Price to Earning Ratio atau P/E: Memiliki rasio P/E yang sangat tinggi, lebih tinggi dari rata-rata industri, kadang-kadang menunjukkan bahwa stoknya sangat mahal
• Rasio Harga untuk Memesan atau PBV: Sama halnya dengan rasio PB juga. Rasio menyimpang jauh dari rata-rata industri, lebih tinggi atau lebih rendah, meminta perhatian
• Laba Per Saham atau EPS: Ini harus menunjukkan pertumbuhan yang stabil setidaknya dalam lima tahun terakhir.
• Rasio Utang terhadap Ekuitas: Tidak mungkin ada rasio utang terhadap ekuitas standar di seluruh sektor. Beberapa industri memang mengambil banyak utang untuk mengembangkan bisnis mereka seperti manufaktur. Bandingkan perusahaan dalam industri yang sama untuk menganalisis saham
• Rasio saat ini: Rasio lancar mendefinisikan posisi likuiditas perusahaan. Ini memberitahu kita jika aset perusahaan saat ini cukup untuk mendanai kewajiban lancar.

Perhatikan bahwa, rasio yang disebutkan di atas adalah beberapa metrik yang dapat digunakan untuk menilai perusahaan, Namun, ini bukan satu-satunya metrik yang perlu dipertimbangkan untuk keputusan investasi.

Sebuah keputusan investasi idealnya harus didukung oleh penelitian yang menyeluruh.

Juga, Baca - Bagaimana Mengevaluasi Saham di India

Stok siklis dan non-siklus

Istilah-istilah ini mengacu pada korelasi harga saham perusahaan dengan fluktuasi ekonomi atau perubahan apa pun di sektor ini. Bisa juga musiman.

• Stok siklis

Saham siklis mencakup bisnis yang menawarkan produk dan layanan bebas, yang dibutuhkan secara umum ketika ekonomi berkinerja baik. Yang mengatakan, saat masa sulit, barang-barang ini adalah yang pertama ditebang oleh konsumen. Misalnya jaringan hotel, pengecer pakaian mewah, mebel, mobil dan sebagainya.

Lebih-lebih lagi, karena seseorang tidak dapat melihat naik turunnya perekonomian, sulit untuk memprediksi seberapa baik kinerja saham siklis. Ini bisa musiman juga. Misalnya, penjualan mobil biasanya meningkat saat musim perayaan tiba.

• Saham non-siklus

Bisnis dengan stok non-siklus menawarkan produk dan layanan yang selalu diminati, seperti kebutuhan pokok seperti makanan, gas, dan air. Hasil dari, saham ini biasanya menguntungkan terlepas dari tren ekonomi. Faktanya, mereka juga dikenal sebagai saham defensif. Ini mempertahankan kekayaan investor mereka dari dampak penurunan ekonomi.

Yang mengatakan, meskipun stok non-siklus memperpanjang keamanan, harga mereka tidak akan meroket ketika terjadi perlambatan ekonomi.

Efisiensi manajerial

Ketika individu memilih saham untuk dibeli, akan membantu jika mereka melakukan penelitian menyeluruh tentang manajemen perusahaan dan mengukur efisiensinya.

Calon investor dapat memahami lebih baik jika dia menghadiri rapat manajerial (dilakukan setiap triwulan untuk membahas kinerja triwulanan perusahaan). Kalau tidak, investor juga dapat menghadiri rapat umum tahunan (RUPS) yang diadakan setiap tahun untuk menjawab pertanyaan pemegang saham.

Berikut adalah beberapa petunjuk yang perlu diperhatikan tentang efisiensi manajemen.

• Masa Kepengurusan

Kestabilan suatu perusahaan dapat ditentukan berdasarkan lamanya masa jabatan kepengurusannya. Masa jabatan yang panjang dari manajemen puncak biasanya menunjukkan pertumbuhan dan konsistensi yang stabil.

• Pola kepemilikan saham

Semua perusahaan yang terdaftar merilis informasi ini setiap kuartal sesuai SEBI, pengatur pasar, mandat. Sekarang, Anda sebagai investor dapat memeriksa kepemilikan pemegang saham yang berbeda termasuk promotor, institusi, Pemerintah dan bahkan investor ritel.

Umumnya, sebuah perusahaan dengan sarana kepemilikan promotor yang lebih tinggi, promotor diinvestasikan di perusahaan, yang dapat menunjukkan stabilitas perusahaan. Demikian pula halnya dengan investor institusional.

Namun, promotor tidak diharuskan untuk memiliki saham yang lebih tinggi di perusahaan mereka sepanjang waktu. Ada perusahaan yang melakukannya dengan baik dengan keterlibatan promotor yang lebih sedikit. Yang mengatakan, Anda masih dapat mencatat perubahan kepemilikan saham untuk menerima investasi Anda.