Apa yang Dapat Diceritakan Rasio Leverage tentang Perusahaan?

Rasio leverage digunakan oleh investor untuk mendapatkan wawasan tentang metode keuangan perusahaan serta kemampuannya untuk membayar utangnya. Syarat manfaat , juga dikenal sebagai persneling , berkaitan dengan penggunaan utang untuk mendanai investasi atau akuisisi, dengan harapan tingkat pengembalian dari investasi lebih tinggi dari tingkat bunga utang. Berinvestasi pada perusahaan yang memiliki leverage tinggi dianggap berisiko oleh banyak investor karena perusahaan tersebut sangat rentan terhadap penurunan ekonomi, karena mereka harus melunasi hutang mereka meskipun penjualan dan produksi menurun. Di bawah ini adalah jenis formula leverage atau rasio roda gigi yang paling umum yang penting bagi sebagian besar investor.

Rasio pinjaman

Jenis rasio leverage ini juga dikenal sebagai rasio utang terhadap aset dan digunakan untuk menentukan berapa persentase total aset perusahaan yang didukung oleh utang. Anda bisa mendapatkan rasio ini dengan membagi total hutang perusahaan dengan total asetnya. Rasio ini akan menunjukkan jika perusahaan sehat secara finansial dan mampu membayar kembali kewajiban keuangan jangka panjangnya. Rasio utang yang tinggi akan memberi tahu Anda bahwa perusahaan sangat bergantung pada utang dan pinjaman untuk melanjutkan operasinya. Jika rasio utang lebih tinggi dari 1, perusahaan memiliki lebih banyak hutang daripada aset.

Rasio Hutang terhadap Ekuitas

Rasio utang terhadap ekuitas (D/E), juga dikenal sebagai rasio leverage keuangan, digunakan oleh investor untuk menentukan posisi keuangan suatu perusahaan. Rasio ini akan menunjukkan jika suatu entitas bergantung pada pembiayaan utang. Anda bisa mendapatkan rasio D/E dengan membagi total kewajiban dengan ekuitas atau modal pemegang saham. Rasio D/E yang rendah menunjukkan kekuatan finansial karena itu berarti bahwa modal yang disediakan oleh pemegang saham dapat berfungsi sebagai jaring pengaman jika terjadi penurunan ekonomi. Meskipun terjadi penurunan penjualan dan pendapatan, perusahaan dengan rasio D/E rendah dapat memenuhi kewajiban jangka panjangnya karena memiliki kapitalisasi pemegang saham yang cukup.

Sebagian besar investor menggunakan rasio ini dalam menghitung tingkat risiko yang terlibat saat menempatkan uang pada saham atau obligasi perusahaan. Hal ini juga akan menentukan apakah tingkat bunga obligasi yang diterbitkan oleh suatu perusahaan cukup tinggi untuk menarik investor atau pembeli, terlepas dari ketergantungan perusahaan pada utang untuk melanjutkan operasi.

Rasio Cakupan Bunga

Jenis rasio leverage ini menunjukkan kemudahan atau kesulitan dimana perusahaan mampu membayar bunga yang terkait dengan kewajiban keuangannya. Anda bisa mendapatkan rasio cakupan bunga dengan membagi pendapatan sebelum bunga dan pajak dengan beban bunga. Rasio ini digunakan oleh investor untuk mengetahui kesehatan keuangan jangka pendek perusahaan. Sebagai aturan umum, perusahaan yang memiliki rasio cakupan bunga 1 atau lebih rendah mungkin memiliki masalah dalam menghasilkan cukup uang untuk menyelesaikan pembayaran bunganya.

Meskipun rasio leverage dapat membantu menguraikan kesehatan keuangan perusahaan, investor tidak boleh hanya mengandalkan mereka ketika membuat keputusan investasi. Ada faktor lain, seperti data keuangan historis, yang dapat membantu Anda membuat keputusan investasi yang cerdas.