FAANG? Begitulah 2016:Sekarang Ini Semua Tentang BATS,

JAM TANGAN, dan MVP

Satu atau dua dekade lalu, Anda dapat mengawasi kinerja pasar dan sentimen investor hanya dengan melacak beberapa indeks utama dan mungkin beberapa sektor S&P 500. Itu mungkin tidak cukup baik lagi.

Selama beberapa tahun terakhir, fokus bergeser menjauh dari hutan dan menuju pepohonan. Sejumlah kecil keranjang saham yang lebih kecil yang mencakup beberapa nama perusahaan yang paling diawasi ketat bisa dibilang dapat membantu berfungsi sebagai barometer untuk pasar, investor dan sentimen ekonomi lebih baik daripada indeks besar yang kikuk.

Untunglah, keranjang baru memiliki nama menarik yang membuatnya mudah diingat.

Salah satu diantara mereka, tentu saja, adalah kelompok "FAANG". Kecuali Anda telah berhibernasi sejak sekitar tahun 2012, Anda mungkin pernah mendengar tentang sekeranjang saham yang terkenal ini. Ini terdiri dari Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apel (AAPL), Netflix (NFLX), dan Alfabet (GOOGL).

FAANG menjadi semboyan pada pertengahan 2010-an karena saham Teknologi meraih keuntungan besar melampaui sebagian besar pasar. Kelima saham ini memiliki pengaruh yang begitu besar (dengan 28% dari kapitalisasi pasar S&P 500 pada akhir tahun 2018, menurut Forbes) bahwa analis menciptakan nama "FAANG" untuk mereka, dan Bursa Efek New York bahkan memiliki indeks "FAANG" yang dapat Anda lacak.

Pada banyak hari di periode 2016-2018, Anda bisa mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang bagaimana kinerja pasar dengan melihat lima saham itu daripada cara lain. Ke mana mereka pergi, pasar sering diikuti.

Ini bukan pertama kalinya sekeranjang saham berpengaruh naik ke panggung utama. Investor yang lebih tua mungkin ingat apa yang disebut "Nifty-50" nama tahun 1960-an dan 1970-an. Perbedaannya adalah keranjang hari ini bahkan lebih kecil dan bisa dibilang memungkinkan investor untuk benar-benar mengasah sentimen.

Contohnya, ketika pasar jatuh secara dramatis pada akhir 2018, FAANG memimpin penurunan karena investor dengan cepat melepaskan posisi di lima saham yang sebelumnya terbang tinggi. Kelemahan di FAANG bisa dibilang memiliki pengaruh yang sangat besar karena S&P 500 (SPX) turun hampir 20% pada Malam Natal.

FAANGS Worn Down sebagai Favorit Baru Muncul

FAANGS tampak begitu 2016 sekarang. Pernahkah Anda mendengar tentang MVP? Atau PERHATIKAN?

Ini dan akronim lainnya bisa dibilang layak untuk diketahui karena FAANG kehilangan sedikit pengaruh yang mereka pegang beberapa tahun yang lalu. Masalah privasi, investigasi pemerintah atas tuduhan pelanggaran antimonopoli, dan persaingan yang semakin ketat melanda beberapa FAANG pada tahun 2019. Ini juga berarti mereka menanggapi berbagai masalah, daripada berdagang seperti satu kelompok besar. Ini membuat lebih sulit untuk melihat mereka sebagai cerita satu jalur yang mendorong pasar.

Saat FAANG jatuh pada akhir 2018, investor bisa mengetahui dengan tepat di mana orang-orang berlari mencari perlindungan bukan dengan mengikuti sektor luas seperti Consumer Staples atau Utilities, tetapi sebaliknya dengan berfokus pada segelintir saham yang tampaknya cukup tahan terhadap badai.

Keranjang kecil stok ini, yang sayangnya tidak memiliki akronim yang cerdas, mungkin dianggap sebagai “Bercukur dan Soda, ” dan terdiri dari CocaCola (KO), PepsiCo (PEP), dan Procter &Gamble (PG).

“Salah satu hal yang paling mengejutkan tentang keruntuhan Q4 tahun lalu adalah kekuatan PEP, KO, dan PG, ” kata JJ Kinahan, Kepala Strategi Pasar, TD Ameritrade. “Saham-saham ini terus berkinerja cukup baik di pasar yang buruk. Permainan saham FAANG jelas telah berakhir, tapi tempat persembunyian baru menjadi PEP, KO, dan PG.

“Orang-orang mencari blue-chip, saham stabil jika mereka tidak ingin pergi ke obligasi, "lanjut Kinahan. “Saham jadul adalah apa yang diinginkan orang di saat ketidakpastian, dan ketiganya memiliki produk yang stabil dan membayar dividen.”

Selama kuartal berbatu itu, Saham PEP dan KO secara kasar stabil, sedangkan PG justru naik 10%. SPX turun 20% antara akhir September dan akhir Desember.

Sekarang mari kita lihat beberapa keranjang populer lainnya.

Tonton TONTON

Anda dapat melacak kesehatan konsumen A.S. dengan mengawasi sektor S&P 500 Consumer Discretionary atau Consumer Staples, tapi itu benar-benar lebar. Mereka termasuk banyak perusahaan yang mungkin melakukan pekerjaan dengan baik, tetapi tidak selalu mencerminkan inti dari konsumen A.S. dan apa yang mereka lakukan.

Itu sebabnya lebih banyak analis akhir-akhir ini berbicara tentang WATCH. Itu singkatan dari Walmart (WMT), Amazon (AMZN), Sasaran (TGT), Costco (BIAYA), dan Home Depot (HD). Tentu, indeks ini meninggalkan banyak pemain besar, tetapi kelompok yang terdiri dari lima orang—mungkin setara dengan saham FAANG—kini merupakan salah satu dari banyak investor, "menonton" dengan cermat.

Di tahun 2019, nama-nama ini mulai terlihat lebih unggul dibandingkan dengan beberapa pengecer lama, khususnya di department store dan sektor fashion kasual. Sepertinya lebih banyak orang membeli pakaian mereka dalam perjalanan belanja ke toko kelontong atau melalui Internet daripada pergi ke mal.

Lima saham—WMT, AMZN, TGT, BIAYA, HD—semuanya berukuran besar, kebanyakan pengecer diskon, dan saling bersaing untuk memperebutkan apa yang disebut industri sebagai “bagian dari dompet.” Di antara kelimanya, Anda berbicara tentang pendapatan tahunan lebih dari $1 triliun, jadi mungkin adil untuk mengatakan bahwa itu mencakup sebagian besar dari keseluruhan pengeluaran konsumen AS untuk segala hal mulai dari hadiah Natal hingga bahan makanan hingga pakaian hingga barang-barang rumah tangga seperti mesin cuci dan televisi.

Ini tidak berarti kelima saham tersebut selalu diperdagangkan secara sinkron. Seperti yang ditunjukkan grafik di bawah ini, WMT sejauh ini merupakan yang terkuat selama dua tahun terakhir, meskipun semuanya cukup solid. Juga jelas dari grafik bahwa di Q4 tahun lalu, ketika kekhawatiran ekonomi muncul, semua lima kehilangan banyak tanah.

Sentimen konsumen sangat berarti bagi pengecer, jadi melihat kinerja WATCH, seperti mengikuti laporan Keyakinan Konsumen Conference Board, bisa memberi Anda perspektif lain tentang bagaimana kinerja konsumen. Ingat, belanja konsumen mendorong sekitar 70% dari ekonomi AS.

GAMBAR 1:ANJING PERHATIKAN. Ingin merasakan sentimen konsumen? Ini bisa membantu untuk mengawasi saham "TONTON":Wal-Mart (WMT), Amazon (AMZN), Sasaran (TGT), Costco (BIAYA), dan Home Depot (HD), yang penampilannya selama dua tahun terakhir diuraikan pada bagan ini. Sumber Data:Indeks Dow Jones S&P, Nasdaq. Sumber grafik:The thinkorswim ^® platform dari TD Ameritrade. Untuk tujuan ilustrasi saja. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

MVP

Untuk benar-benar menyelami dompet konsumen, itu membantu untuk mengetahui apa yang mereka lakukan dengan konten. Itu adalah, dengan kartu kredit mereka. Ini melampaui kartu, Namun, di hari-hari ini pembayaran instan. Perusahaan pembayaran online seperti PayPal (PYPL) dan Square (SQ) juga merupakan bagian dari ini.

Nama lengkap untuk keranjang pembayaran adalah MVP, yang merupakan singkatan dari MasterCard (MA), Visa (V), dan PYPL. Itu tidak benar-benar cakupan penuh, karena Anda juga memiliki campuran SQ dan American Express (AXP), tetapi nama mereka tidak termasuk dalam akronim. Terkadang hidup memang tidak adil.

Ketika konsumen merasa positif tentang ekonomi, mereka cenderung membeli lebih banyak barang dengan kredit. Ini termasuk item yang mereka dapatkan di toko WATCH, tetapi juga segala macam barang yang tidak akan pernah Anda ambil di WATCH. Pikirkan tentang semua transaksi yang dilakukan orang di antara mereka menggunakan PYPL atau SQ, contohnya. Jika Anda membeli sesuatu dari penjual pribadi secara online, Anda mungkin menggunakan MVP untuk mewujudkannya.

Jika Anda membeli tiket pesawat atau bensin, atau jika Anda memasukkan pembayaran mobil Anda ke kartu kredit, MVP juga akan mengambilnya. Anda tidak dapat membeli barang-barang itu di AMZN atau WMT (belum, omong-omong).

Itu sebabnya lebih banyak analis mulai mencermati hasil MVP, karena mereka mencerminkan pembelanjaan konsumen yang lebih luas yang bisa dibilang lebih baik daripada apa pun di masyarakat yang semakin tanpa uang tunai ini.

KELELAWAR

Semuanya sejauh ini domestik, tetapi bagaimana jika Anda ingin memantau beberapa saham asing utama? Saat itulah BAT berguna. Itu singkatan dari Baidu (BIDU), Alibaba (BABA), dan Tencent (TCEHY), tiga saham China yang paling diawasi ketat.

“Ini adalah kelompok kecil yang dipandang sebagai proxy perdagangan di pasang surut dari apa yang pasar pikirkan tentang China dalam beberapa hal, apakah terkait dengan perdagangan atau ekonomi China itu sendiri, ” kata Patrick O’Hare, Kepala Analis Pasar, Pengarahan.com. “Ini adalah versi mini dari perdagangan FAANG, tetapi terkait dengan perusahaan terbesar di China.”

Sentuhan lain pada FAANG adalah MANA, seperti “mana dari surga, "Ucap O'Hare. Ini mengelompokkan Microsoft (MSFT) dengan AAPL, NFLX, dan AMZN.

SOX (Bukan Tim Bisbol)

Kami telah berbicara banyak tentang akronim yang mengukur permintaan konsumen, yang baik-baik saja. Tetapi permintaan bisnis adalah bagian utama lain dari ekonomi global. Untuk mengukur itu, orang biasa melihat baja, aluminium, pertambangan, minyak, dan perusahaan kertas, diantara yang lain.

Mereka masih bekerja, dan menonton Industrials, Energi, dan sektor Material dari SPX semuanya dapat memberi tahu Anda sesuatu tentang kesehatan perusahaan. Makin, Namun, investor mengawasi SOX. SOX telah ada untuk sementara waktu, dan Anda benar-benar dapat mengikutinya di platform thinkorswim® dari TD Ameritrade. Cukup buka bagian grafik dan masukkan SOX.

Stok di SOX adalah semikonduktor, bagian dari Indeks Semikonduktor Philadelphia. Ini adalah indeks tertimbang kapitalisasi yang terdiri dari 30 perusahaan semikonduktor yang dibuat oleh Philadelphia Stock Exchange pada tahun 1993.

Sebagai pengingat, semikonduktor menyediakan teknologi bahan untuk komputer pribadi, tablet, smartphone dan gadget lainnya. Mereka menjalankan jaringan komunikasi dan internet, dan mendukung apa yang disebut peningkatan teknologi "pintar" untuk televisi, peralatan rumah tangga, mobil dan perangkat lainnya.

Beberapa analis berpikir "semi" telah mengambil mantel "pasar kenari" dari apa yang disebut saham FAANG selama setahun terakhir karena FAANG bergerak ke arah yang berbeda satu sama lain.

“Ketika Anda menghitung hal-hal yang dibutuhkan orang setiap hari, banyak dari itu sekarang terkait dengan teknologi. Kebutuhan inti tersebut termasuk semikonduktor, merupakan bagian dari infrastruktur bagi sebagian besar perusahaan, dan mereka belum tentu dapat berfungsi tanpa mereka bahkan dalam resesi, ” kata Kinahan.

Itulah mengapa semikonduktor telah menjadi apa yang baru-baru ini disebut oleh seorang analis Wall Street sebagai "tulang punggung" teknologi dan barometer hebat untuk kesehatan bisnis. Ketika perusahaan ingin melakukan ekspansi, salah satu hal pertama yang sering mereka butuhkan adalah lebih banyak produk yang dijalankan oleh semikonduktor.

Karena pembuat semikonduktor memiliki bisnis besar di China dan terjebak dalam kontroversi atas perusahaan teknologi China Huawei, sektor ini juga bisa dibilang berfungsi sebagai barometer teratas untuk hubungan perdagangan AS/China.

Sebagai pengingat bagaimana SOX dapat mencerminkan situasi perdagangan, itu turun 20% antara pertengahan April dan akhir Mei tahun ini setelah gagalnya pembicaraan antara AS dan China. Di bulan September, SOX memimpin kenaikan karena harapan untuk terobosan perdagangan memantul di sekitar Wall Street.

IPO Bayi

Tidaklah tepat untuk mengakhiri tanpa menyebutkan satu keranjang stok pemula lainnya untuk dipertimbangkan untuk ditonton.

Jika Anda ingin merasakan apa yang diperjualbelikan oleh generasi milenial, lihat beberapa "IPO bayi" yang baru-baru ini diluncurkan. Penawaran umum perdana seperti Uber (UBER), Beyond Meat (BYND) dan Lyft (LYFT) sepertinya mendapatkan banyak cinta dari anak muda, menurut Investor Movement Index® ( IMX ^SM ). IMX adalah milik TD Ameritrade, indeks berbasis perilaku, menggabungkan posisi dan aktivitas investor Main Street untuk mengukur apa yang sebenarnya dilakukan investor dan bagaimana posisi mereka di pasar.

“Milenial terus membeli Uber (UBER), rupanya karena mereka memperhatikan apa yang diajarkan orang tua mereka tentang 'membeli apa yang Anda tahu, '" kata Kinahan, melihat IMX terbaru.

TINA?

Akronim mencolok terakhir tidak mengacu pada saham tertentu.

“Salah satu akronim yang bagus adalah TINA:‘Tidak Ada Alternatif, '" kata O'Hare. “Ini mengacu pada gagasan bahwa dengan suku bunga yang sangat rendah di seluruh dunia, prospek pengembalian terbaik Anda ada di saham, bukan obligasi.”

Apakah itu benar-benar terjadi atau tidak, itu satu lagi untuk diingat sehingga Anda dapat merasa pintar saat seseorang mengatakannya di TV.

Dan Rosenberg bukan perwakilan dari TD Ameritrade, Inc Bahan, pemandangan, dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya milik penulis dan mungkin tidak mencerminkan pendapat yang dipegang oleh TD Ameritrade, Inc.