Cara Menguangkan 401 (k) untuk Melunasi Hutang

Jika Anda mencapai usia 59 1/2, meninggalkan pekerjaan Anda atau menderita cacat, Anda dapat mencairkan 401(k) Anda kapan saja. Sebaliknya, Anda dapat meminta majikan Anda untuk mengeluarkan uang tunai dari akun 401(k) Anda untuk membayar hutang yang timbul dari kesulitan keuangan, retribusi Internal Revenue Service untuk pajak balik atau penyelesaian perceraian yang diperintahkan pengadilan. Anda harus mengisi dokumen tertentu yang menjelaskan permintaan tersebut sebelum wali 401(k) akan memberikan uang kepada Anda. Peraturan membatasi jenis kesulitan yang memenuhi syarat untuk pencairan awal, dan Anda akan dikenakan pajak, pemotongan dan mungkin penalti penarikan awal.

Tingkat keparahan kebutuhan

Untuk memenuhi syarat untuk kesulitan keuangan, Anda harus menunjukkan bahwa Anda membutuhkan uang karena segera, kebutuhan dan kebutuhan yang berat. Majikan Anda harus menerapkan standar yang objektif dan tidak diskriminatif untuk mengukur tingkat keparahan kebutuhan Anda. Sebagai contoh, majikan Anda dapat memblokir akses Anda ke 401(k) uang tunai untuk melunasi hutang dari pembelian kapal atau TV layar lebar tetapi akan menyetujui dana untuk membayar pemakaman anggota keluarga atau untuk kebutuhan medis yang mendesak.

Alasan yang Diizinkan

Peraturan IRS mencantumkan enam alasan kesulitan yang menunjukkan kebutuhan mendesak dan mendesak:memperbaiki kerusakan pada rumah Anda, membayar biaya pemakaman kerabat dekat, menghindari penyitaan atau pengusiran, membayar biaya pendidikan yang memenuhi syarat, membeli rumah utama Anda dan membayar biaya pengobatan. Anda harus mengurangi biaya ini dengan penggantian apa pun yang Anda terima. Aturan mengizinkan komisaris Pendapatan Internal untuk mengkualifikasikan peristiwa luar biasa atau tidak biasa lainnya sebagai kesulitan.

Pembatasan Pencairan Kesulitan

Anda mungkin memenuhi syarat untuk pencairan kesulitan 401 (k) untuk melunasi hutang Anda, tetapi Anda harus mematuhi batasan tertentu. Anda hanya dapat menerima cukup untuk melunasi hutang dan denda atau pajak yang timbul dari penarikan. Anda juga harus menunjukkan bahwa Anda telah kehabisan pilihan lain untuk mengumpulkan uang, seperti menjual rumah liburan Anda atau mendapatkan pinjaman bank. Anda dapat menarik uang yang Anda kontribusikan tetapi bukan penghasilan dari uang itu. Setelah menerima uang, Anda harus menunggu enam bulan sebelum berkontribusi pada rencana pensiun.

Keuntungan dan kerugian

Keuntungan utama dari penarikan yang sulit adalah Anda mendapatkan uang yang benar-benar Anda butuhkan. Kelemahannya termasuk hilangnya penghasilan bebas pajak dari uang yang Anda tarik, pajak 20 persen yang dipotong oleh majikan Anda, tagihan pajak untuk jumlah yang didistribusikan dan kemungkinan penalti penarikan awal 10 persen. Namun, Anda dapat menghindari hukuman jika uang itu untuk membayar hutang yang berkaitan dengan cacat, perawatan medis, penyelesaian perceraian atau retribusi IRS atau jika Anda telah meninggalkan pekerjaan Anda setelah mencapai usia 55 tahun. Salah satu alternatifnya adalah meminjam uang dari 401(k) Anda, yang tidak akan memicu pajak, pemotongan atau hukuman; 401(k) pinjaman tunduk pada aturan mengenai jumlah maksimum, suku bunga dan batas waktu pengembalian.