Cara Menghitung Beta Portofolio

Jika portofolio Anda berisi ekuitas internasional, pengukuran beta portofolio mungkin memerlukan perhitungan ulang.

Beta saham secara teoritis mengukur sensitivitas harga dibandingkan dengan pasar. Investor dengan banyak posisi harus mempertimbangkan beta portofolio mereka. Investor yang mahir mungkin ingin melihat lebih dekat pada pengukuran beta.

Perhitungan beta membutuhkan cakrawala waktu serta pengukuran terhadap standar pasar, seperti S&P 500. Ekuitas internasional, cakrawala jangka pendek atau jangka panjang dan faktor-faktor lain mempengaruhi beta. Anda harus mempelajari cara menghitung beta portofolio Anda untuk akurasi terbesar.

Langkah 1

Hitung beta portofolio untuk lebih memahami pentingnya diversifikasi dalam manajemen risiko.

Hitung beta portofolio Anda untuk memposisikan kepemilikan Anda untuk bergerak dengan pasar, menurut "Teori Portofolio Modern dan Analisis Investasi" (2009).

Konsep waktu investasi memerlukan penyesuaian beta portofolio sebelum pergerakan pasar. Sebagai contoh, ketika seorang manajer investasi yakin pasar akan naik, dia dapat menyesuaikan beta portofolio lebih tinggi untuk menciptakan sensitivitas harga ke atas tambahan untuk kepemilikan portofolio. Gunakan beta untuk menghitung sensitivitas harga dalam portofolio ekuitas dan ekuitas dan utang.

Langkah 2

Menyesuaikan beta portofolio Anda dapat memfasilitasi pergerakan yang lebih cepat atau lebih lambat jika dibandingkan dengan pasar.

Hitung beta menggunakan perhitungan sederhana ketika portofolio Anda berisi sekuritas dari satu pasar, seperti S&P 500. Menurut penulis "Manajemen Keuangan" (2007), "Beta dibentuk dari informasi masa lalu dengan asumsi bahwa itu akan tetap cukup stabil dari waktu ke waktu." Dalam contoh penulis, beta portofolio adalah rata-rata tertimbang dari masing-masing beta sekuritas dalam portofolio.

Langkah 3

Gunakan perangkat lunak spreadsheet untuk menghitung dan memperbarui beta portofolio Anda.

Gunakan perangkat lunak Excel atau spreadsheet untuk menghitung dan menghitung ulang portofolio beta sesuai dengan pasar, kondisi pasar dan faktor lainnya. Ketahui cara membuat spreadsheet yang akan menangkap informasi secara sekilas, dan secara otomatis memperbarui beta portofolio Anda.

Beta jarang merupakan angka statis, jadi hubungan dinamis beta portofolio Anda dengan pasar secara keseluruhan, sekaligus paling mencerminkan investasi Anda, dapat membantu Anda mengelola uang Anda dengan sebaik-baiknya.

Langkah 4

Sesuaikan beta dengan posisi pembobotan setiap sekuritas dalam portofolio Anda.

Hitung beta investasi Anda saat mengevaluasi potensi risiko terhadap imbalan dari portofolio Anda. Sebagai contoh, ketika portofolio Anda berisi posisi kelebihan berat dari keamanan apa pun, perhitungan Anda harus mencerminkan kelebihan berat badan. Sekuritas yang mengasumsikan 40 persen dari nilai portofolio tidak sama dengan yang mengasumsikan 10 persen.

Dalam contoh ini, 10 persen dari portofolio diinvestasikan dalam saham beta yang lebih rendah dari pasar (0,8, di mana pasar adalah 1.0); 20 persen diinvestasikan dalam saham beta pasar yang lebih tinggi (1.4); 30 persen diinvestasikan dalam saham beta pasar yang lebih tinggi (1,8); dan 40 persen diinvestasikan dalam saham beta pasar yang lebih tinggi (1.9). Penghitungan, (0,10)(0,8) + (0,20)(1,4) + (0,30)(1,8) + (0,40)(1,9) =1,67, menunjukkan beta portofolio relatif tinggi terhadap pasar.

Pemilik portofolio yakin pasar akan naik. Namun, risiko portofolio secara keseluruhan akan lebih baik dikelola dengan diversifikasi posisi yang lebih besar.

Langkah 5

Pahami bahwa turunan, produk dan opsi terstruktur memiliki koefisien beta relatif terhadap pasar. Saat menghitung beta portofolio Anda, termasuk sekuritas ini untuk gambaran yang akurat. Meskipun perhitungannya rumit, mengetahui seberapa besar risiko yang ditanggung portofolio Anda sangat penting untuk pengelolaan uang yang baik.

Tip

Gunakan banyak sumber untuk mempelajari lebih lanjut tentang manajemen portofolio.

Peringatan

Koefisien beta mungkin tidak secara akurat menggambarkan risiko yang terkait dengan keamanan apa pun.

Ini bukan penawaran untuk membeli atau menjual sekuritas dan bukan merupakan saran investasi.