Bisakah Anda Mencairkan Cek Rollover Anda Bahkan jika FBO Ditulis di atasnya?

Di bawah undang-undang pajak federal, rekening pensiun memenuhi syarat pajak, yang berarti bahwa uang di dalam rekening ini tumbuh ditangguhkan pajak. Rollover terjadi saat Anda memindahkan uang Anda di antara berbagai akun yang memenuhi syarat pajak. Umumnya, penjaga rekening pensiun membuat cek rollover dibayarkan kepada Anda, dalam hal ini Anda dapat mencairkan cek tersebut jika Anda memutuskan untuk tidak menginvestasikannya kembali di rekening pensiun yang berbeda.

Jika kustodian Anda membuat cek tersebut dibayarkan kepada entitas lain tetapi juga menulis huruf "FBO, " diikuti dengan namamu, di jalur penerima pembayaran, maka Anda tidak dapat menguangkannya. Inilah yang perlu Anda ketahui untuk menangani cek FBO.

Perpindahan Wali Amanat ke Wali Amanat

Internal Revenue Service mengenali dua jenis rollover yang berbeda. Umumnya, investor hanya menggunakan istilah "rollover" untuk merujuk pada pergerakan uang pensiun dalam kasus di mana kustodian secara fisik memberi Anda dana dan Anda menerima uang tunai atau cek yang dibayarkan kepada Anda.

Penjaga akun juga dapat memilih untuk mengirim uang langsung ke penjaga akun baru melalui transfer wali amanat ke wali amanat. Ketika ini terjadi, kustodian asli membuat cek dibayarkan kepada kustodian berikutnya tetapi menulis "untuk kepentingan" atau "FBO" diikuti dengan nama Anda pada cek pencairan. Penjaga baru membuat akun untuk keuntungan Anda; tetapi, sebagai penerima pembayaran, penjaga baru, daripada kamu, harus menegosiasikan cek FBO.

1099 untuk Cek Rollover

Saat Anda menerima pencairan rekening pensiun, penjaga harus mengeluarkan formulir 1099, dan Anda harus melaporkan distribusinya saat mengajukan pajak. Selain itu, untuk 401 (k) rollover, penjaga harus menahan 20 persen pengeluaran untuk menutupi pajak. kami Sepuluh persen dana ditahan dari pencairan Dana Pensiun Perorangan.

Anda harus mengisi kembali dana dengan uang Anda sendiri dan menginvestasikan kembali uang tersebut ke rekening yang memenuhi syarat pajak dalam waktu 60 hari sejak pencairan. Jika Anda mengatur transfer wali amanat ke wali amanat, Anda tidak memiliki kemampuan untuk mengakses dana, jadi penjaga tidak menahan lagi atau mengeluarkan 1099.

Penerbitan Ulang Cek FBO

Jika Anda menerima cek transfer wali amanat tetapi Anda perlu mengakses dana, Anda dapat meminta cek baru atau menyetor uang ke rekening pensiun baru. Jika Anda ingin cek baru diterbitkan, Anda harus menulis "Void" di muka cek distribusi dan mengembalikan cek ke penjaga.

Minta kustodian untuk mengeluarkan cek baru yang dibayarkan kepada Anda daripada kustodian akun baru Anda. Kalau tidak, berikan cek FBO ke kustodian baru dan lakukan penarikan akun setelah dana disetorkan ke akun.

Pajak atas Cek Rollover

Saat Anda mencairkan cek pensiun, Anda biasanya harus membayar pajak penghasilan negara bagian dan federal atas seluruh jumlah hasil cek. Selain itu, Anda harus membayar 10 persen ​hukuman pajak jika Anda mengakses dana dari akun yang memenuhi syarat pajak sebelum Anda mencapai usia 59 1/2. Jika Anda membutuhkan uang untuk membeli rumah pertama kali, untuk menutupi biaya medis atau Anda membutuhkan dana dalam situasi tertentu lainnya, maka Internal Revenue Service membebaskan hukuman tersebut.

Ada juga ketentuan untuk tahun pajak 2020 untuk membebaskan 10 persen penalti pada hingga $100, 000 dikeluarkan dari rencana pensiun karena alasan terkait virus corona. Ini memungkinkan pembayar pajak menyebarkan pajak pada pencairan di atas​ tiga tahun pajak juga.

Jika Anda gagal menyetor ulang cek rollover ke rekening pensiun Anda dengan ​ 60 hari dari pencairan, maka Anda harus membayar pajak penghasilan biasa dan, jika berlaku, sanksi pajak.