Apa itu Pembiayaan Kembali Tunai Terbatas?

Anda lebih mungkin memenuhi syarat untuk membeli atau membiayai kembali pinjaman rumah jika Anda memahami proses pinjaman, termasuk istilah dan elemen dasar dari proses itu. Juga, kemampuan Anda untuk memenuhi syarat untuk pinjaman tergantung pada jawaban Anda atas beberapa pertanyaan yang memungkinkan pemberi pinjaman untuk mendapatkan pegangan pada jumlah maksimum pinjaman yang Anda akan memenuhi syarat. Contohnya, nilai pinjaman apa pun, termasuk pinjaman refinance cash-out terbatas, sebagian tergantung pada uang tunai yang Anda miliki untuk uang muka dan biaya penutupan, serta rasio pinjaman Anda terhadap nilai.

Pinjaman rumah pembiayaan kembali tunai terbatas adalah salah satu dari beberapa jenis pinjaman pembiayaan kembali tetapi ini berguna bagi seseorang yang membutuhkan akses ke uang tunai.

Suku Bunga dan Pembiayaan Kembali

Penurunan suku bunga pinjaman memicu pencarian oleh banyak pemilik rumah untuk opsi pembiayaan kembali hipotek yang akan membuat lebih banyak uang tunai tersedia bagi mereka setiap bulan atau memberi pemilik rumah beberapa persyaratan pembiayaan lain yang lebih menguntungkan. Sama menariknya adalah pilihan untuk mengambil hipotek untuk jumlah dolar yang lebih besar daripada yang Anda berutang pada hipotek Anda saat ini.

Keinginan pemilik rumah untuk merevisi persyaratan pinjaman hipotek dapat terhambat, Namun, dengan persyaratan hipotek yang ada. Contohnya, hipotek mungkin melarang pembiayaan kembali rumah.

Fungsi Pinjaman Refinance Cash-Out Terbatas

Pinjaman pembiayaan kembali tunai terbatas adalah opsi untuk membiayai kembali hipotek Anda yang ada dengan menggantinya dengan yang baru. Pendekatan ini menghasilkan pinjaman baru dengan nilai nominal yang lebih besar dari jumlah hutang Anda pada pinjaman yang ada. Tetapi, jenis pinjaman pembiayaan kembali ini memberi Anda akses ke uang tunai tambahan pada saat penutupan pinjaman pembiayaan kembali.

Secara umum, pemilik rumah mengejar opsi untuk membiayai kembali rumahnya – mengganti hipotek yang ada dengan yang baru – untuk memperoleh persyaratan hipotek yang lebih menguntungkan. Contohnya, Anda dapat menurunkan tingkat bunga hipotek dan menurunkan pembayaran hipotek bulanan Anda. Kalau tidak, Anda dapat menegosiasikan kembali jangka waktu pinjaman atau menghilangkan pemilik properti dari hipotek.

Dengan hipotek refinance cash-out terbatas, Anda mungkin menerima sejumlah kecil uang kembali. Pemberi pinjaman juga dapat mengembalikan kelebihan pembayaran biaya dan biaya yang disebabkan oleh undang-undang atau peraturan federal atau negara bagian.

Penjelasan Pembiayaan Kembali Tunai Terbatas

Opsi pembiayaan kembali tunai sangat bermanfaat jika terjadi penurunan suku bunga yang signifikan atau jika peminjam mengalami krisis keuangan, seperti yang dapat diakibatkan oleh keadaan darurat kesehatan.

Akses ke Pembiayaan Kembali Tunai Terbatas

Untuk menentukan aksesnya ke opsi pembiayaan kembali ini, pemilik rumah harus merujuk kontrak hipoteknya, yang menetapkan kapan dan atas dasar apa pemilik rumah dapat membiayai kembali pinjaman hipoteknya saat ini. Ketentuan kontrak ini, termasuk yang dipaksakan oleh Fannie Mae, dapat membatasi opsi pembiayaan kembali pemilik rumah, termasuk akses ke pembiayaan kembali tunai yang terbatas.

Biaya Pembiayaan Kembali Tunai Terbatas

Bila tersedia untuk pemilik rumah, pembiayaan kembali hipotek cash-out terbatas memberikan pemilik akses ke uang tunai, tapi bukan tanpa biaya dan biaya lainnya. Biaya ini termasuk bunga dan biaya penutupan.

Saat penutupan, peminjam menerima uang tunai, setelah dikurangi biaya dan biaya lainnya, yang dapat dia gunakan untuk membayar utang lain atau membayar pembelian lain.

Proses Refinancing Cash-Out Terbatas

Untuk mendapatkan hipotek pembiayaan kembali tunai, peminjam mengidentifikasi pemberi pinjaman yang tertarik untuk menerbitkan hipotek refinancing-nya. Setelah peminjam mengajukan aplikasi pinjaman, pemberi pinjaman mengevaluasi saldo hipotek yang ada, syarat pinjaman, nilai hasil pinjaman dan profil kredit peminjam.

Berdasarkan penelitian tersebut, pemberi pinjaman membuat penawaran untuk melunasi pinjaman peminjam yang ada dan mengeluarkan yang baru. Penawaran ini akan merujuk pada rencana angsuran bulanan yang diusulkan serta biaya dan biaya yang terkait dengan pelunasan hipotek yang ada dan penerbitan hipotek baru.

Bergantung pada rasio pinjaman terhadap nilai pinjaman baru, yang bisa 125 persen, hipotek yang ada mungkin dibayar dan nilai nominal pinjaman baru mungkin sama dengan 125 persen dari nilai rumah yang digadaikan. Sebagian dari selisih antara pembayaran hipotek dan nilai pinjaman diberikan kepada peminjam sebagai uang tunai.

Contoh Pembiayaan Kembali Tunai Terbatas

Asumsikan bahwa di masa lalu Anda membeli rumah dengan nilai $400, 000 dengan menghasilkan $200, 000 uang muka dan menandatangani $ 200, 000 catatan hipotek. Juga asumsikan bahwa saldo hipotek adalah $100, 000, nilai properti saat ini adalah $470, 000, dan tingkat bunga telah turun dari 7 persen menjadi kurang dari 2 persen.

Pada kasus ini, ekuitas Anda di rumah Anda adalah $300, 000, jadi atas aplikasi Anda untuk pinjaman cash-out refinance terbatas, Anda mungkin disetujui untuk pembayaran cash-out yang setara dengan sebagian dari ekuitas itu.