Tingkat Pinjaman Konstruksi Vs. Tingkat Pinjaman Permanen

Tingkat pinjaman konstruksi untuk hipotek perumahan dihitung secara berbeda dari tingkat pinjaman permanen. Tingkat pinjaman konstruksi tidak tetap tetapi "mengambang" naik atau turun selama masa konstruksi, sedangkan pinjaman permanen didasarkan pada suku bunga jangka panjang.

Pembiayaan Pinjaman Konstruksi

Pinjaman konstruksi hampir selalu didanai oleh lembaga keuangan seperti bank dan serikat kredit. Lembaga keuangan menganggap pinjaman konstruksi bersifat jangka pendek karena konstruksi biasanya selesai dalam 12 bulan atau kurang. Pinjaman konstruksi juga dianggap lebih berisiko daripada pinjaman permanen karena banyak hal bisa salah selama konstruksi dan lembaga keuangan mungkin terjebak dengan rumah setengah jadi. Baik sifat jangka pendek dari pinjaman dan peningkatan risiko yang terkait dengan faktor pinjaman konstruksi menjadi tingkat bunga.

Amortisasi vs. Non-Amortisasi

Ketika Anda mendapatkan hipotek 30 tahun atau 15 tahun di rumah Anda, itu adalah apa yang disebut pinjaman amortisasi. Itu berarti bahwa sebagian dari pokok dibayarkan setiap bulan bersama dengan bunganya. Setiap bulan, saldo pinjaman berkurang dan pada akhir jangka waktu pinjaman, pinjaman akan dilunasi seluruhnya.

Pinjaman non-amortisasi berarti bahwa tidak ada pokok yang dilunasi selama masa pinjaman, dan saldo penuh masih ada di akhir jangka waktu pinjaman. Pinjaman tersebut juga dikenal sebagai pinjaman bunga saja. Pinjaman konstruksi adalah pinjaman bunga saja.

Dana Pinjaman Konstruksi

Tidak seperti hipotek permanen, dana untuk pinjaman konstruksi tidak dicairkan pada saat penutupan. Khas, lembaga keuangan akan mencairkan 10 persen dari saldo pinjaman pada penutupan untuk menutupi rencana, izin dan biaya konstruksi awal lainnya. Sisa dari saldo pinjaman ditempatkan dalam dana pinjaman konstruksi dan dicairkan kepada peminjam saat setiap tahap konstruksi selesai.

Saldo Pinjaman Selama Konstruksi

Sebagai peminjam, Anda hanya perlu membayar bunga atas jumlah dana yang dicairkan, dan Anda hanya akan diharapkan untuk membayar bunga dan tidak ada pokok. Sebagai contoh, jika jumlah pinjaman Anda adalah $200, 000 dan lembaga keuangan hanya mencairkan 10 persen dari dana ($20, 000), Anda hanya akan membayar bunga $20, 000. Bunga ditagih pada setiap akhir bulan dan didasarkan pada jumlah pinjaman rata-rata yang terutang selama bulan tersebut.

Tarif Mengambang

Suku bunga pinjaman konstruksi "mengambang" selama masa konstruksi. Float berarti bahwa kurs akan berubah ketika indeks tertentu seperti kurs utama berubah. Suku bunga utama diterbitkan di Wall Street Journal dan mengacu pada tarif yang dikenakan bank kepada pelanggan terbaik mereka. Suku bunga konstruksi umumnya ditetapkan pada suku bunga prima ditambah 2 persen. Jadi jika suku bunga utamanya adalah 2 persen, Anda akan dikenakan biaya total 4 persen.

Jika prime rate dinaikkan menjadi 2,5 persen, maka tarif yang dikenakan pada pinjaman Anda akan dinaikkan menjadi 4,5 persen untuk sisa jangka waktu pinjaman atau sampai suku bunga utama diubah lagi.

Suku Bunga Pinjaman Permanen

Karena hipotek permanen berdurasi 15 sampai 30 tahun, tingkat bunga untuk hipotek permanen dikaitkan dengan tingkat bunga yang dibayarkan pada catatan treasury jangka panjang. Investor yang membeli investasi jangka panjang memerlukan tingkat bunga yang mereka anggap menguntungkan untuk jangka panjang. Tarif ini ditetapkan dengan penawaran di pasar keuangan, dan telah bervariasi selama 20 tahun terakhir dari 5 persen hingga 16 persen tergantung pada kondisi ekonomi.

Untuk kamu, sebagai peminjam, hipotek permanen dengan suku bunga tetap berarti Anda akan membayar tarif yang sama selama jangka waktu pinjaman, terlepas dari seberapa besar tingkat suku bunga dapat berubah di pasar keuangan.

Pendek dan Panjangnya

Jadi kita melihat bahwa bunga pinjaman konstruksi didasarkan pada suku bunga jangka pendek yang mencerminkan sifat jangka pendek dari pinjaman konstruksi, dan suku bunga hipotek permanen didasarkan pada suku bunga jangka panjang yang mencerminkan jangka panjang pinjaman permanen.