Apa itu VIX India? Arti, Jangkauan, Pentingnya

Pernahkah Anda mendengar tentang India VIX? Apakah Anda tertarik untuk mempelajarinya lebih lanjut? Itulah yang akan kita bahas di sini hari ini:Apa itu India VIX, artinya, jangkauannya, pentingnya bagi pedagang, dan implikasi keseluruhannya .

Tahun 2020 telah menjadi salah satu tahun paling bersejarah bagi dunia, dan bahkan belum berakhir. Tahun, lebih dari segalanya, menunjukkan sebab dan akibat, semacam cermin untuk tindakan dan konsekuensi. Akibatnya, pasar saham juga mengalami penurunan besar dan kenaikan berikutnya, tetapi dalam semua itu, satu aspek tertentu dari pasar disorot. Indikasi VIX. Tidak tahu apa itu? Baiklah, mari kita masuk ke dalamnya, dimulai dengan memahami mengapa VIX diperlukan.

Apa itu India VIX? Formulir Lengkap

Pertama dan terpenting, mari kita ketahui bentuk lengkap dari terminologi yang menarik ini. India VIX adalah singkatan dari Indeks Volatilitas India . Dengan kata sederhana, India VIX adalah indeks volatilitas yang mengukur volatilitas tahunan pasar dalam waktu dekat. Tingkat fluktuasi Indeks Nifty 50 selama 30 hari ke depan dan perhitungannya didasarkan pada Model Black Scholes.

India VIX:Pentingnya

Seperti yang kami katakan, VIX adalah singkatan dari indeks volatilitas . Sekarang mari kita uraikan dari sudut pandang bahasa. Volatilitas, baik dalam keuangan dan umumnya, berarti pergerakan cepat yang tidak terduga, dari rata-rata tentu saja. Melihat data masuk akal, hampir selalu demikian, karena itulah salah satu sumber penelitian, teori, dan studi yang paling dapat diandalkan. Tapi inilah masalahnya. Data juga memiliki variabel. Sekarang ketika Anda mempelajari data, Anda mencoba memahaminya sambil mempertimbangkan variabel-variabel ini.

Baca juga:Siklus Penyelesaian Perdagangan Saham di India

Contoh untuk Menjelaskan India VIX:

Mengambil contoh, data menunjukkan harga saham menurun selama beberapa tahun, jadi Anda memeriksa laba, Anda menemukan bahwa itu juga menurun. Kemudian Anda pergi ke tahun penurunan dimulai, dan mencoba mencari tahu apa yang terjadi, Anda menemukan bahwa ada perubahan dalam manajemen pada tahun tersebut. Sekarang Anda memiliki sebab dan akibat, dan datanya masuk akal.

Sekarang bayangkan melakukannya untuk pasar secara keseluruhan, mencoba menentukan apa yang coba dikatakannya , dan saat diperkirakan akan bergerak, dan saat ia bergerak, seberapa besar pergerakannya ? Tentu, dengan jam dan informasi yang cukup, Anda bisa melakukannya. Ini juga merupakan pertanyaan yang VIX memberikan perkiraan tentang, dalam arti analitis.

Tetapi asumsi di sana, asumsi dalam menemukan kausalitas adalah bahwa informasi tersedia untuk Anda. Dalam perekonomian terbuka, tidak selalu demikian.

Misalnya, salah satu faktor yang paling mempengaruhi harga adalah mentalitas investor. Sekarang Anda tidak mungkin mengetahui apakah setiap pedagang bullish dan bearish di semua waktu yang memungkinkan untuk memperkirakan tren. Tentu, Anda bisa melakukan survei ekstensif, seperti 'Studi Tujuh Negara' (ini menunjukkan hubungan antara lemak dalam makanan dan kemungkinan serangan jantung; pada dasarnya memulai perang melawan lemak dan obesitas seperti yang kita kenal). Anda bisa melakukan itu, tapi itu memakan waktu, dan mahal, jadi Anda mengerti argumennya kan?

Sekarang sampai pada diskusi kita tentang India VIX, mari kita gali beberapa detail yang lebih dalam.

Apa itu India VIX? Secara Detail

Cara lain yang dapat Anda lakukan adalah menggunakan data yang sudah tersedia untuk Anda. Misalnya, dapat ada perkiraan pergerakan pasar, dengan mempertimbangkan harga saham saat ini, dan opsi yang tersedia untuknya di masa mendatang. Lihat opsi tidak lain adalah kontrak yang menyediakan, yah, opsi untuk membeli atau menjual sekuritas di masa mendatang, katakanlah bulan depan. Itulah tepatnya yang dilakukan Indeks Volatilitas, namun, harap perhatikan bahwa penjelasan proses yang disebutkan di bawah ini adalah penyederhanaan yang berlebihan.

Melihat harga saham yang merupakan harga pasar suatu perusahaan pada dasarnya adalah apa yang orang saat ini bersedia membayar untuk suatu bagian dalam perusahaan. Jadi, Anda memiliki asosiasi nilai saat ini. Jadi jika Anda melihat sebagian besar data opsi, yang tidak lain adalah harga terkunci sekarang tetapi harus dibayar di masa depan, perbedaan antara harga pasar sekarang dan harga kesepakatan opsi dapat memberi Anda gambaran tentang perkiraan pergerakan saham. harga.

Jenis India VIX melakukan hal itu, tetapi untuk seluruh NIFTY, jadi Anda memiliki gambaran tentang seberapa banyak pergerakan yang diharapkan orang dengan seluruh indeks , dan karena seperti yang telah kita bahas sebelumnya, harga pasar hanyalah kesediaan orang untuk membayar, ada tingkat akurasi dengan asumsi ini.

India VIX:Perhitungan

Perhitungan sebenarnya dilakukan oleh sesuatu yang disebut Model Black Scholes . Ini menggunakan lima variabel kunci:

1. Harga kesepakatan kontrak opsi,
2. Harga pasar suatu saham,
3. Waktunya berakhir,
4. Tingkat pengembalian bebas risiko dan
5. Volatilitas.

Karena itu, harap perhatikan VIX tidak memberi tahu Anda arah gerakan; itu hanya memberi tahu Anda kuantum gerakan . Ini berarti bahwa VIX tidak memberi tahu Anda apakah pasar saham akan naik atau turun, ini hanya memberi tahu Anda seberapa jauh arahnya.

Dengan cara yang sangat remaja, India VIX memberi tahu Anda persepsi keserakahan atau ketakutan umum yang terkait dengan pasar, dalam 30 hari ke depan.

India VIX dihitung dalam format persentase. Di sinilah kami menginginkan perhatian penuh Anda. Oke, dasar dulu, format persentase artinya tidak boleh di atas 100, dan juga tidak boleh di bawah nol , yang sudah Anda ketahui karena seperti yang disebutkan sebelumnya, itu hanya mengatakan kuantum, bukan arah. Fakta menyenangkan, jika VIX adalah 0, secara teoritis, itu berarti NIFTY bisa menjadi 0, atau menggandakan dirinya sendiri.

Namun, meskipun VIX mewakili pergerakan untuk 30 hari ke depan , ini mewakili gerakan tahunan .

Contoh:

Mengambil contoh lain, katakanlah pada 2 Juli 2020, VIX berada di 24,19. Artinya untuk bulan depan orang mengharapkan NIFTY bergerak pada 24,19% di tahun depan . (Anda mungkin ingin membaca kalimat itu dengan saksama beberapa kali sebelum melanjutkan, jika Anda belum jelas.)

Tapi, karena kita berbicara tentang ekonomi terbuka, peran penetapan harga opsi dan indeks VIX agak saling terkait. Lihat, ketika NIFTY turun, VIX naik, hubungan terbalik karena ada ekspektasi pergerakan ke atas yang lebih tinggi, karena pasar sekarang harus menyimpang kembali ke mean dan mendapatkan pertumbuhan. Demikian pula, jika opsi menunjukkan perbedaan besar antara harga olahraga saat ini dan harga strike di masa depan, VIX naik karena sekali lagi, peningkatan volatilitas. Namun, peningkatan VIX juga dapat mengakibatkan peningkatan lebih lanjut kesenjangan itu, Anda tahu, untuk pendatang pasar saat ini.

Berapa Kisaran Ideal untuk VIX?

Mari kita lihat perspektif lain dari apa yang dikatakan India VIX kepada Anda. Karena VIX mengukur volatilitas, VIX India yang rendah pada dasarnya berarti lebih sedikit pergerakan dan guncangan pasar, seperti pasar stabil stagnan yang membosankan. VIX tinggi memberi tahu Anda bahwa investor mengharapkan volatilitas besar di bulan mendatang, seperti naik kapal saat ada badai, pusaran air, dan hujan di tengah laut pada malam hari. Anda tahu, berdagang di pasar selama COVID-19, perbedaan yang sama.

Perkiraan yang akurat untuk kisaran ideal dapat dilakukan dengan melihat pasar itu sendiri, mencatat tinggi dan rendahnya. Ini menempatkan rentang ideal untuk VIX sekitar 15-35, yang berarti pasar tidak boleh terlalu stagnan tetapi juga tidak terlalu fluktuatif.

Seperti VIX India yang tinggi umumnya menunjukkan harga opsi yang lebih fluktuatif. Di sisi lain, rentang yang seragam menggambarkan opsi yang diberi harga yang wajar.

India VIX:Intinya

India VIX dapat berguna baik dalam ekuitas dan opsi perdagangan, tetapi beberapa hal harus diingat. Pertama, ini adalah perkiraan, data murni mencerminkan apa yang orang pikirkan akan terjadi yang dapat berubah dengan masuknya informasi dan berita tambahan. Kedua, itu bisa berarti pasar bisa naik, tapi bisa juga turun.

Jadi, apa yang bisa Anda katakan tentang indikator volatilitas yang sunyi namun bermanfaat ini? Seberapa signifikan India VIX bagi para pedagang dan investor aktif terutama dalam penetapan harga Opsi? Bagikan pemikiran Anda tentang hal yang sama.