Daftar Periksa Investasi Warren Buffett untuk Membeli Saham

Warren Buffett adalah salah satu investor paling populer di dunia saat ini. Lahir tahun 1930, dia adalah orang terkaya keempat di dunia (per Desember 2019). Sejak 1970, dia telah menjadi Ketua dan pemegang saham terbesar Berkshire Hathaway dan sering disebut sebagai ' Peramal ' atau ' Orang bijak dari Omaha ' oleh banyak media house.

Sebagai investor, dia dikenal sebagai investor nilai yang gigih dan telah sukses luar biasa untuk kliennya selama bertahun-tahun. Hari ini, Saya akan membagikan daftar periksa investasi yang digunakan Warren Buffett untuk membuat keputusan investasi. Mari kita lihat apa yang tertulis di daftar periksa!

Prinsip Bisnis

1. Memahami Bisnis

Buffett percaya bahwa semua investor harus berinvestasi dalam bisnis yang mereka pahami dengan baik. Anda harus mengetahui bagaimana bisnis/industri bekerja untuk dapat memahami perkembangan dan bagaimana pengaruhnya terhadap investasi Anda. Juga, perusahaan tersebut harus memiliki proses sederhana yang memungkinkan Anda menilai kinerja dan pertumbuhannya.

2. Konsistensi

Kadang-kadang, sebuah perusahaan dapat mencatat pertumbuhan yang fenomenal karena keberuntungan belaka atau perubahan permintaan yang tiba-tiba di pasar yang disebabkan oleh faktor ekonomi makro eksternal.

Sebagai contoh, di masa pandemi saat ini, semua produk yang berhubungan dengan kesehatan berjalan dengan baik. Namun, apakah ini berarti bahwa mereka adalah perusahaan yang baik untuk berinvestasi?

Buffett percaya bahwa Anda harus membeli saham perusahaan yang memiliki sejarah memberikan pengembalian secara konsisten dengan rangkaian produk yang sama. Ini menyoroti kekuatan pasarnya.

Ia lebih memilih perusahaan yang solid, konsisten, dan membosankan dibandingkan dengan yang belum teruji dan terlalu inovatif. Karena itu, ia cenderung menghindari perusahaan yang sedang mengalami perubahan besar atau reorganisasi, karena itu menunjukkan ketidakstabilan. Dia juga mencoba menghindari bisnis yang memecahkan masalah pasar yang kompleks dan lebih memilih perusahaan sederhana yang konsisten.

3. Prospek Jangka Panjang

Investasi saham adalah proses jangka panjang. Karena itu, penting untuk mempertimbangkan prospek jangka panjang perusahaan. Cara sederhana untuk menentukan prospek jangka panjang suatu perusahaan adalah dengan mengajukan tiga pertanyaan sederhana:

Q1. Apakah perusahaan menyediakan produk/jasa yang dibutuhkan pasar?

Q2. Apakah pelanggan dapat dengan mudah mengganti produk/jasa tersebut?

Q3. Seberapa ketat industri ini diatur?

Buffett percaya bahwa perusahaan yang menawarkan produk/jasa yang diinginkan, tidak mudah diganti, dan tidak diatur secara ketat cenderung lebih baik dalam jangka panjang. Anda dapat menilai faktor kualitatif menggunakan alat seperti Lima Kekuatan Porter dan faktor kuantitatif menggunakan rasio seperti P/E, D/E, dll. Perusahaan dengan prospek jangka panjang yang menguntungkan harus diutamakan.

Baca Juga:Menganalisis Saham dengan Lima Kekuatan Porter

Prinsip Manajemen

1. Pengelolaan Kas yang Rasional oleh Perusahaan

Menurut Buffett, bagaimana manajemen perusahaan menjalankan logika dalam alokasi modal menentukan nilai pemegang saham. Dia berpikir bahwa kebanyakan perusahaan tidak memiliki kualitas ini. Buffett melihat bagaimana perusahaan memperlakukan keuntungannya. Ada tiga pilihan luas -

• Investasikan kembali keuntungannya ke dalam perusahaan
• Beli pertumbuhan melalui akuisisi
• Bagikan dana kepada pemegang saham melalui dividen

Buffett percaya bahwa perusahaan yang berbagi keuntungan dengan pemegang saham mereka harus lebih disukai karena mereka berusaha untuk meningkatkan nilai pemegang saham daripada mengantongi semua keuntungan.

2. Transparansi Dengan Pemegang Saham

Perusahaan dapat membuat kesalahan. Namun, jika perusahaan mencoba untuk menutupi kesalahannya daripada bersikap transparan dengan pemegang sahamnya, kemudian Buffett menyarankan agar investor harus waspada sebelum berinvestasi di dalamnya.

Cara terbaik untuk menilai ini adalah dengan menghadiri Rapat Umum Tahunan dan menilai bagaimana manajemen menanggapi kekhawatiran yang diajukan oleh pemegang saham. Juga, Anda bisa mendapatkan ide tentang kejujuran hanya dengan mendengarkan manajemen mengumumkan hasil keuangan.

Apakah manajemen menolak keharusan institusional?

Menurut Buffett, imperatif institusional adalah kecenderungan manajemen untuk meniru perilaku rekan-rekannya tanpa memikirkannya. Ia menyarankan untuk mencari perusahaan yang inovatif dan strategis tanpa meniru pesaingnya.

Di banyak perusahaan, manajer menampilkan keharusan institusional karena mereka takut melawan kawanan. Karena itu, mereka menemukan kenyamanan dalam mengikuti apa yang dilakukan orang lain meskipun itu merugikan mereka untuk berkembang.

Ingat, ini adalah faktor kualitatif yang membutuhkan perhatian khusus pada laporan dan pengumuman yang dibuat oleh perusahaan.

5 Kesalahan yang Harus Dihindari sebagai Investor Saham

Baru mengenal investasi saham? Jangan khawatir! Mari kita lihat lima kesalahan yang harus Anda hindari sebagai pemula.