Mengapa Anda Harus Berinvestasi dalam IPO?

Ada banyak kegembiraan di komunitas investor seputar Penawaran Umum Perdana atau IPO. IPO menarik bagi investor karena keyakinan yang mendasari beli rendah dan jual tinggi.

Ini adalah kepercayaan umum di antara investor bahwa harga saham dalam banyak kasus akan meningkat setelah IPO. Jadi, terburu-buru untuk berlangganan saham berkualitas perusahaan dengan fundamental yang kuat dengan harga yang wajar. Kami akan membahas langkah-langkah untuk membeli saham dalam masalah IPO.

Mengapa Perusahaan Menawarkan IPO?

Perusahaan mengumpulkan dana dari pasar modal melalui masalah IPO. Modal yang terkumpul dapat disalurkan untuk beragam kebutuhan bisnis seperti perluasan kapasitas, diversifikasi produk, masuk ke geografi baru, inisiatif R&D yang signifikan, kegiatan merger dan akuisisi dll.

Pengungkapan usulan penggunaan dana tersebut akan disebutkan dalam prospektus penerbitan.

Keuntungan bagi perusahaan untuk mengumpulkan dana melalui IPO dibandingkan saluran pembiayaan tradisional lainnya seperti pinjaman dll adalah visibilitas di publik dan kesempatan untuk meningkatkan kapitalisasi pasar.

Orang awam mendapat kesempatan untuk membeli saham dan memegang saham kecil kepemilikan perusahaan. Jadi dari segi penilaian, masuk akal bagi perusahaan untuk memilih rute daftar.

Perusahaan yang ingin terdaftar di bursa saham seperti BSE dan NSE di India perlu menerbitkan saham kepada publik untuk berlangganan melalui proses IPO.

Apa Jenis IPO?

Secara garis besar IPO mencakup jenis-jenis berikut:

• Penawaran Baru

Jika sebuah perusahaan mengumpulkan modal untuk pertama kalinya dari pasar perdana dan membuat saham perusahaan terdaftar di bursa efek, IPO semacam itu disebut penawaran baru. Ini memperluas basis pemegang saham perusahaan dan suntikan modal ke dalam perusahaan.

• Penawaran Lanjutan

Dalam kasus seperti itu, perusahaan tersebut telah tercatat di bursa efek dengan saham perusahaan yang diperdagangkan di pasar. Namun, perseroan ingin menggalang dana tambahan melalui jalur IPO. Masalah seperti itu disebut penawaran lanjutan.

• Penawaran untuk Dijual

Dalam kasus penawaran untuk dijual, promotor dan investor jangkar saat ini menjual sebagian kepemilikan saham mereka melalui IPO. Dalam hal entitas Pemerintah, sebagian besar disinvestasi melalui penawaran untuk dijual. Jadi, sementara modal saham tidak tumbuh, pola kepemilikan saham mengalami perubahan.

Rute penawaran untuk dijual juga dapat digunakan oleh perusahaan yang dipegang erat untuk mencatatkan saham di bursa.

Mengapa Investor Harus Mempertimbangkan Membeli Saham IPO?

Dalam masalah IPO, investor dapat membeli saham perusahaan penerbit dengan menginvestasikan uang dan menjadi pemegang saham perusahaan.

Tergantung pada kepemilikan saham mereka, pemegang saham berhak atas dividen, saham bonus dll berdasarkan pendapatan perusahaan dan deklarasi oleh manajemen dividen atau masalah bonus. Secara historis, ekuitas telah menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada kelas aset lainnya.

Jadi, adalah bijaksana bagi investor untuk memegang bagian tertentu dari ekuitas dalam portofolio mereka. Namun, ekuitas juga dianggap berisiko karena harga saham cenderung sering berfluktuasi berdasarkan peristiwa ekonomi dan non-ekonomi dan seringkali, tanpa alasan tertentu.

Dalam jangka panjang, Namun, berinvestasi di pasar saham dapat membantu dalam penciptaan kekayaan dengan berinvestasi di saham berharga dari perusahaan terkenal dengan model bisnis yang kuat dan kinerja keuangan. IPO adalah kesempatan untuk memilih saham pemenang dan berinvestasi dengan harga yang kompetitif di saham pemimpin industri masa depan yang memberikan pendapatan berharga melalui apresiasi saham.

Karena harga yang wajar, seseorang dapat membeli beberapa saham perusahaan penerbit dengan harga yang wajar. Setelah perusahaan telah memantapkan dirinya, akan sangat mahal untuk membeli beberapa saham perusahaan karena harga pasar saat ini akan tinggi.

Apa Jenis Penetapan Harga dalam IPO?

Penetapan harga IPO secara luas terdiri dari dua jenis - IPO harga tetap dan IPO yang dibuat berdasarkan buku.

• IPO Harga Tetap

Pada kasus ini, harga IPO ditetapkan sebelumnya sebagai jumlah dari nilai nominal dan premi. Calon investor dapat mengajukan saham dalam masalah IPO pada harga yang diumumkan ini. Harga ditentukan oleh perusahaan.

• Pesan IPO yang Dibangun

Pada kasus ini, pita harga indikatif ada untuk masalah IPO dan harga akhir ditemukan sebagai bagian dari proses pembukuan. Ini mirip dengan lelang di mana kekuatan penawaran dan permintaan menentukan harga.

Sebagian besar IPO diterbitkan melalui proses book building. Banyak waktu, dalam hal stok kelebihan permintaan, saham tersebut dibeli dengan harga premium.

Hal ini menyebabkan keuntungan besar bagi perusahaan, karena peningkatan nilai ditempatkan pada saham perusahaan oleh investor.

Apa Kelas Investor dalam IPO Issue?

Secara umum, investor yang berinvestasi dalam IPO dapat diklasifikasikan ke dalam ritel, kategori individu dan institusi dengan kekayaan bersih tinggi.

• Investor Ritel

SEBI mendorong partisipasi aktif investor ritel dengan metode penjatahan yang dirancang khusus, yang memungkinkan penjatahan maksimum untuk investor individu.

Hal ini dilakukan untuk memastikan likuiditas tinggi dan jalan menghasilkan keuntungan bagi individu dengan memperdagangkan saham di pasar sekunder.

• Investor HNI

Penjatahan saham dalam IPO itu proporsional.

• Investor institusi

Metode penjatahan sesuai SEBI bersifat diskresioner.

Bagaimana Seseorang Dapat Mengajukan IPO?

Seseorang dapat mengajukan penawaran untuk IPO melalui metode online atau offline.

• Metode Offline

Dalam metode ini, investor yang tertarik perlu mengisi formulir fisik yang diperlukan dan menyerahkannya kepada bankir IPO atau broker.

• Metode Daring

Seseorang dapat langsung masuk ke portal perdagangan online, ditawarkan oleh broker seseorang. Pada kasus ini, data diambil langsung dari akun trading dan demat seseorang. Metode sederhana ini disukai oleh mayoritas investor.

Dalam kasus masalah IPO yang dibuat dengan buku, alasan penjatahan dikonfirmasi dalam waktu 10-12 hari dan kredit demat dari saham yang dibagikan segera menyusul.

Setelah penerimaan saham dan pencatatan saham perusahaan, seseorang dapat menjual saham melalui akun perdagangan.

SEBI telah mengaktifkan fitur praktis yang disebut ASBA (Aplikasi yang Didukung oleh Jumlah yang Diblokir). Manfaatnya adalah bahwa seseorang tidak perlu membayar saham sampai penjatahan akhir dibuat.

Jumlah tersebut didebit dari rekening bank hanya sebatas pembayaran untuk saham yang dibagikan. Sebagai contoh, jika seorang investor mengajukan saham senilai Rs. 1 lakh tetapi dibagikan saham senilai hanya Rs. 50, 000, maka hanya Rs 50, 000 akan didebit dari rekening bank dan ditahan pada sisa Rs. 40, 000 akan dihapus dari rekening bank.

Bagaimana Langkah-Langkah Investasi IPO Melalui Rute Online?

Ini adalah langkah-langkah utama yang harus Anda ikuti untuk berinvestasi dalam IPO

1. Fokus pada Pilihan IPO

Penting untuk memutuskan IPO mana yang ingin diajukan. Seseorang dapat mengunduh prospektus perusahaan dari situs web SEBI untuk mendapatkan pemahaman menyeluruh tentang model bisnis, pengalaman manajemen, aliran pendapatan, risiko, kekuatan, kelayakan rencana bisnis dan alasan di balik penggalangan dana.

2. Pendanaan

Langkah selanjutnya adalah mengatur dana yang akan diinvestasikan saat melamar saham. Jika seseorang tidak memiliki dana yang cukup, beberapa lembaga keuangan memberikan pinjaman dengan tingkat bunga yang kompetitif.

3. Membuka Akun yang Diperlukan dengan Pialang

Sangatlah penting untuk memiliki tiga akun berikut untuk membeli saham dalam IPO:

• Akun bank

Ketika seseorang ingin membeli saham dalam masalah IPO, uang ditransfer dari rekening bank ke rekening perdagangan untuk menyelesaikan transaksi. Pialang saham akan menghubungkan rekening bank ke rekening perdagangan dan demat.

• Akun Perdagangan

Akun ini memungkinkan seseorang untuk menempatkan pesanan beli atau jual untuk saham yang diterbitkan dalam IPO. Seseorang juga dapat berinvestasi dalam derivatif, pilihan, reksa dana dll melalui akun perdagangan.

• Akun Demat

Akun ini menyimpan saham dalam bentuk yang tidak berwujud atau elektronik.

• Proses aplikasi

Seseorang perlu mendaftar secara online melalui platform perdagangan broker. Opsi ASBA telah dibuat wajib untuk aplikasi IPO.

Ketentuan ini memungkinkan bank untuk memblokir sejumlah uang yang setara dengan nilai saham yang dimohonkan. Seseorang perlu membagikan detail penawaran seperti jumlah saham yang diajukan, dll. ASBA dapat dicairkan dalam bentuk fisik dan demat.

• Proses Penawaran

Seseorang perlu menawar saham berdasarkan ukuran lot yang ditentukan dalam prospektus. Ukuran lot adalah jumlah minimum saham yang harus diajukan seseorang selama proses aplikasi IPO.

Perusahaan menentukan pita harga dengan kisaran atas yang dikenal sebagai harga batas dan batas bawah yang dikenal sebagai harga dasar. Calon investor perlu menawar sejumlah saham berdasarkan harga penawaran yang berada dalam kisaran ini.

Adalah mungkin untuk merevisi harga penawaran seseorang. Adalah wajib untuk memblokir uang yang setara dengan jumlah penawaran. Uang ini tetap diblokir di rekening bank dan menghasilkan bunga sampai pembagian saham.

• Tahap Penjatahan

Besar kemungkinan permintaan melebihi penawaran saham yang diterbitkan di pasar perdana. Dengan demikian, seseorang mungkin memperoleh lebih sedikit saham daripada yang awalnya diajukan atau bahkan gagal mendapatkan saham apa pun. Dalam kasus ini bank akan membuka blokir uang yang disimpan sebagai ASBA.

Dalam hal memperoleh jatah, investor akan diberikan Confirmatory Allotment Note (CAN), dalam waktu 6 hari kerja sejak penerbitan buku. Setelah penjatahan, saham dikreditkan ke rekening demat. Pencatatan saham terjadi dalam waktu tujuh hari dari penutupan masalah. Posting daftar, seseorang dapat memperdagangkan atau menjual saham untuk membukukan keuntungan.

Apa yang Harus Dilakukan Sebelum Berinvestasi dalam IPO?

Idealnya, seseorang harus memiliki pengetahuan yang mendalam tentang industri dan perusahaan yang akan diinvestasikan melalui IPO saham yang diterbitkan.

Seseorang harus benar-benar menganalisis kinerja keuangan dan prospek bisnis masa depan perusahaan dan sektor ini. Mungkin saja sebuah perusahaan yang merupakan startup saat ini dan sedang melakukan IPO akan terus menjadi pemimpin industri.

Sebagian besar perusahaan mapan dan berkinerja baik saat ini dengan kapitalisasi pasar yang besar dimulai dengan masalah IPO di beberapa titik waktu dalam fase pertumbuhan awal. Jadi, penting untuk memisahkan gandum dari sekam yaitu memilih stok berkualitas dan berharga dengan harga yang wajar.

Kesimpulan

Kesimpulannya, harus diingat bahwa tidak selalu perlu bahwa setiap IPO akan berkinerja baik. Faktanya, Strategi Buffett sedemikian rupa sehingga dia tampaknya tidak ingin bertaruh pada perusahaan yang belum teruji.

Investor legendaris Buffett diyakini telah berinvestasi dalam IPO terakhir pada tahun 1955 ketika Ford Motors keluar dengan masalah IPO. Jadi, penting untuk melakukan pekerjaan rumah seseorang dan melakukan uji tuntas yang memadai sebelum mencari untuk membeli masalah IPO.

Jangan pergi dengan desas-desus, iklan pemasaran, mentalitas kawanan atau sentimen populer! Untuk menyimpulkan kata-kata Buffett:'Harga adalah apa yang Anda bayar. Nilai adalah apa yang Anda dapatkan'!

Selamat Berinvestasi!

Penafian:Pandangan yang diungkapkan dalam posting ini adalah dari penulis dan bukan dari Groww