Memahami Hasil Laba

Salah satu metrik fundamental untuk memulai analisis fundamental dalam berinvestasi adalah hasil pendapatan . Angka ini pada dasarnya memberi investor pemahaman dasar tentang seberapa kaya perusahaan bagi investor. Diberikan, tujuan investor adalah untuk mendapatkan keuntungan dari investasinya, ketika semua dikatakan dan dilakukan, pendapatan dikurangi dividen atau hak gadai bunga menjadi hak investor ekuitas.

Hasil laba hanya dihitung dengan mengambil laba per saham (EPS) untuk perusahaan dan membaginya dengan harga saham untuk perusahaan, menghasilkan persentase seperti hasil dividen. Diberikan, hasil pendapatan akan menjadi fakta atau angka tambahan, investor dapat menghitungnya dengan berbagai cara untuk memperhitungkan ekspektasi masa depan.

Bagaimana Menghitung Hasil Laba?

Menghitung EPS ₀ /Harga sederhana tetapi bukan yang paling efektif demi pengukuran. Perhitungan yang lebih baik adalah menghitung maju (EPS), kita bisa menyebutnya EPS ₁ dan membaginya dengan harga rata-rata. Dengan kata lain, bukannya EPS ₀ /Harga; rumus kita adalah EPS ₁ /Harga MA(50). Di mana, Harga MA(50) adalah rata-rata pergerakan 50 hari dari harga saham. Ingatlah bahwa seseorang dapat menggunakan parameter yang berbeda untuk rata-rata bergerak, kemungkinan besar rata-rata pergerakan 200 hari akan paling cocok.

Penghasilan ke depan

Sekarang setelah kita mengetahui penyebut kita, bagaimana dengan pembilangnya yang merupakan angka forward earning per share. Jika seseorang memiliki perkiraan analis tepercaya yang tersedia, seseorang dapat dengan mudah memasukkan perkiraan masa depan untuk laba per saham yang diberikan oleh analis sebagai EPS ₁ .

Cara lain untuk menghitung laba ke depan adalah dengan menambahkan dua kuartal terakhir laba per saham melihat ke belakang dan menambahkan laba per saham 2 kuartal ke depan, perkiraan yang diberikan oleh analis terpercaya. Ini bahkan akan menyimpang dari harapan masa depan; dan secara komparatif akan menjadi angka yang baik untuk membandingkan hasil pendapatan lainnya dalam kelompok industri atau saham lainnya.

Hasil

Mengapa ini penting bagi investor? Hasil, pada dasarnya, adalah untuk membuat parameter yang sebanding. Jika seseorang menggunakan perangkat lunak analitik berpemilik, hasil pendapatan untuk industri yang dicakup kemungkinan besar sudah dihitung. Dilihat dari perspektif, hasil pendapatan dan ekspektasinya akan menjadi ukuran yang masuk akal untuk seberapa menguntungkan dan/atau merata harga sebuah perusahaan atau industri.

Karena apa yang disebut metrik global seperti ini secara luas dibandingkan oleh analis top, mereka sangat penting dalam memahami di mana perusahaan atau industri ditempatkan dalam peringkat atau urutan dalam skema yang lebih luas. Contohnya, jika industri kedirgantaraan dan pertahanan menunjukkan hasil pendapatan yang besar dibandingkan dengan industri lain dan ini terbukti secara historis hebat berdasarkan sejarah baru-baru ini, kita dapat menyimpulkan bahwa industri ini adalah penyumbang tren eksogen atau non-siklus. Karena itu, analis dapat menyimpulkan bahwa setiap harga saham yang tinggi tidak terlalu melambung dan ada alasan untuk mengharapkan pendapatan besar selama akar penyebab ini berlaku.