Jangan Membingungkan Pertumbuhan Perusahaan dengan Pertumbuhan Industri

Pertumbuhan perusahaan penting ketika Anda memilih saham. Banyak investor memilih saham yang tumbuh karena industri, alih-alih apa pun yang dilakukan perusahaan. Terkadang seluruh industri akan tumbuh dengan pesat. Sebagai contoh, selama tahun 1990-an, saham teknologi semua cenderung tumbuh pada tingkat yang fantastis. Hampir tidak masalah perusahaan apa yang Anda investasikan selama Anda berada di sektor teknologi. Begitu gelembung teknologi pecah, banyak dari perusahaan yang sama kehilangan nilai dengan cepat. Hanya perusahaan yang secara fundamental sehat tetap dalam kondisi baik.

Pertumbuhan Industri

Penting untuk memilih perusahaan berdasarkan kemampuannya sendiri, alih-alih industri yang digelutinya. Tidak ada salahnya memanfaatkan pertumbuhan industri. Namun, jika Anda berinvestasi dalam pertumbuhan jangka panjang, perusahaan yang tumbuh karena industri lainnya sedang berkembang tidak akan terus berkembang dengan baik. Jika Anda dapat memilih perusahaan yang akan melakukannya dengan baik, Anda akan mendapatkan pengembalian yang jauh lebih baik dalam jangka panjang.

Siklus pasar cenderung mempengaruhi pertumbuhan industri juga. Selama resesi, perusahaan industri yang membuat bahan baku cenderung lebih baik daripada perusahaan yang fokus pada barang mewah. Setelah resesi berakhir, perusahaan yang secara fundamental sehat akan terus berjalan dengan baik .

Riset

Ketika Anda mencari saham, Anda ingin memastikan bahwa Anda melakukan penelitian menyeluruh tentang perusahaan terlebih dahulu. Ini akan memungkinkan Anda untuk menentukan apakah perusahaan tumbuh karena hal-hal yang sedang dilakukannya atau karena pertumbuhan industri secara keseluruhan.

Hal pertama yang perlu Anda lihat adalah industri tempat perusahaan tersebut masuk. Lihatlah beberapa perusahaan lain di industri itu untuk melihat apakah mereka juga tumbuh. Jika perusahaan lain tidak melalui masa pertumbuhan dan perusahaan Anda, maka aman untuk mengatakan itu tumbuh berdasarkan kemampuannya sendiri.

Jika semua perusahaan tumbuh pada tingkat yang sama, maka Anda perlu melakukan beberapa analisis yang lebih rinci. Anda perlu melihat informasi dan dokumen keuangan perusahaan untuk mengetahui lebih banyak tentang mereka. Anda perlu melihat rencana bisnis perusahaan. Cari tahu persis apa strateginya untuk pertumbuhan yang berkelanjutan. Idealnya, Anda ingin melihat bisnis yang memiliki rencana bisnis yang cukup unik. Jika sepertinya perusahaan hanya meniru apa yang dilakukan orang lain di industri ini, ada kemungkinan besar bahwa itu hanya tumbuh karena industri sedang berjalan.