Perdagangan Hari 101:Perintah Stop Loss

Salah satu cara terbaik untuk tetap berpegang pada disiplin perdagangan adalah dengan menggunakan perintah stop-loss untuk membatasi kerugian. Perintah stop-loss bisa sangat efektif dalam membantu menjaga rasio risiko-hadiah dan membiarkan pemenang naik, sambil memotong pecundang dengan cepat. Mungkin sama pentingnya, pesanan ini menghilangkan banyak kecemasan pribadi yang terlibat ketika saham bertentangan dengan Anda, karena perdagangan ditutup secara otomatis, tanpa pertanyaan atau emosi yang terlibat. Trading tanpa emosi adalah kunci kesuksesan jangka panjang.

Dinamika Stop-Loss

Perintah stop-loss dapat digunakan baik untuk longing, dan korsleting saham. Mereka dapat membatasi kerugian sambil menjaga rasio risiko-hadiah tanpa cedera. Sell-stop digunakan untuk perlindungan posisi buy dan buy-stop digunakan untuk perlindungan saat short. Sebagai contoh, jika Anda membeli saham seharga $50 per lembar, mencari untuk membuat empat poin, dan memiliki tujuan untuk mempertahankan rasio risiko/imbalan 3-1, maka Anda akan menetapkan stop loss order di 49, sambil mencari untung menjual jika stok mencapai 54.

Dengan menetapkan order sell-stop di 49, stok akan secara otomatis terjual habis dari akun Anda jika harga mencapai 49. Agar order “dipicu”, harga harus mencapai 49,00. Setelah ini terjadi, saham akan dijual dari akun Anda pada harga pasar berikutnya yang tersedia, apakah di atas atau di bawah 49,00 Ini adalah perbedaan utama dari limit order, di mana tidak hanya harga yang harus dipicu, tetapi order hanya akan dieksekusi jika dapat memenuhi Anda dengan harga “pada atau lebih baik” dari harga limit order Anda.

Menghindari Pengisian yang Tidak Perlu

Stop-loss sangat bagus untuk membatasi kerugian, dan bermanfaat bagi industri. Namun, satu hal yang perlu diingat ketika menggunakan stop-loss adalah bahwa pembuat pasar dan spesialis, yang melihat semua stop dan limit order terlebih dahulu, akan sering secara artifisial menaikkan atau menurunkan harga saham untuk memenuhi pesanan ini sebelum saham dapat bergerak ke arah alaminya. Ini adalah cara bagi spesialis untuk membuat komisi tambahan, dan sering terjadi pada level dimana terdapat stop order dalam jumlah besar. Semakin dekat harga saham dengan stop order Anda, semakin besar kemungkinan akan terisi.

Penempatan dan Umur Panjang Stop Order

Akibatnya, penting untuk menempatkan stop order di bawah level support utama untuk long dan di atas level resistance untuk short. Ini membantu menghindari pengisian yang tidak perlu pada level di mana sebagian besar pesanan ini berada. Juga, dengan menetapkan mereka dengan maksud mungkin membutuhkan mereka beberapa hari daripada pada hari yang sama, mungkin lebih mudah untuk menemukan tingkat yang tidak terlalu mencolok untuk ditempatkan. Stop-loss dapat diatur untuk kedaluwarsa pada akhir hari perdagangan, atau tetap tanpa batas, sampai pesanan diisi atau dibatalkan oleh pedagang. Membiarkan stok beberapa ruang bernapas, dan menempatkan pesanan di bawah level dukungan utama, mungkin lebih mudah untuk mengikuti disiplin risiko/hadiah dan membawa Anda ke lebih banyak saham yang menang daripada kehilangan saham.