Mitos Rasio Untung/Rugi

Saat melakukan trading di pasar forex atau pasar lainnya, kita sering diberitahu tentang strategi pengelolaan uang umum yang mensyaratkan bahwa keuntungan rata-rata lebih dari rata-rata kerugian per perdagangan. Sangat mudah untuk berasumsi bahwa nasihat umum seperti itu pasti benar. Namun, Jika kita melihat lebih dalam pada hubungan antara untung dan rugi, jelas bahwa lebih tua, ide-ide yang umum dipegang mungkin perlu disesuaikan.

Takeaways Kunci

• Pedagang sering melihat ke rasio untung/rugi—yaitu, proporsi ukuran perdagangan yang menang dengan yang kalah—sebagai tanda kesuksesan dan profitabilitas.
• Rasio untung/rugi lebih dari 2 banding 1 sering dicari, tetapi metrik sederhana ini bisa sedikit menyesatkan karena beberapa perdagangan secara inheren lebih berisiko daripada yang lain.
• Profitabilitas rata-rata per perdagangan (APPT) mungkin merupakan ukuran keterampilan perdagangan yang lebih baik, karena faktor probabilitas statistik bahwa perdagangan akan menguntungkan.

Rasio Laba/Rugi

Rasio untung/rugi mengacu pada ukuran keuntungan rata-rata dibandingkan dengan ukuran kerugian rata-rata per perdagangan. Sebagai contoh, jika keuntungan yang Anda harapkan adalah $900 dan kerugian yang Anda harapkan adalah $300 untuk perdagangan tertentu, maka rasio untung/rugi Anda adalah 3:1—$900 dibagi $300.

Banyak buku perdagangan dan "guru" menganjurkan rasio untung/rugi minimal 2:1 atau 3:1, yang berarti bahwa untuk setiap $200 atau $300 yang Anda hasilkan per perdagangan, potensi kerugian Anda harus dibatasi hingga $100.

Pada pandangan pertama, kebanyakan orang akan setuju dengan rekomendasi ini. Lagipula, bukankah setiap potensi kerugian harus dijaga sekecil mungkin dan potensi keuntungan sebesar mungkin? Jawabannya adalah, tidak selalu. Faktanya, nasihat umum ini dapat menyesatkan dan dapat membahayakan akun perdagangan Anda.

Saran menyeluruh untuk memiliki rasio untung/rugi minimal 2:1 atau 3:1 per perdagangan terlalu sederhana karena tidak memperhitungkan realitas praktis pasar valas (atau pasar lainnya), gaya perdagangan individu, dan faktor profitabilitas rata-rata per perdagangan (APPT) individu, yang juga disebut sebagai harapan statistik.

Pentingnya Average Profitability Per Trade (APPT)

APPT pada dasarnya mengacu pada jumlah rata-rata yang dapat Anda harapkan untuk menang atau kalah per perdagangan. Kebanyakan orang begitu fokus pada keseimbangan rasio untung/rugi mereka atau pada keakuratan pendekatan perdagangan mereka sehingga mereka tidak menyadari bahwa ada gambaran yang lebih besar:Kinerja perdagangan Anda sangat bergantung pada APPT Anda.

Ini adalah rumus untuk APPT:

A P P T = ( P W × A W ) - ( P L × A L ) di mana: P W = Probabilitas menang A W = Rata-rata menang P L = Probabilitas kerugian A L = Kerugian rata-rata \begin{aligned} &APPT\ =\ (PW \times AW)\ -\ (PL \times AL)\\ &\textbf{where:}\\ &PW\ =\ \text{Probabilitas menang}\\ &AW\ =\ \text{Rata-rata menang}\\ &PL\ =\ \text{Probabilitas kerugian}\\ &AL\ =\ \text{Rata-rata kerugian} \end{selaras} ​APPT =(PW×AW) (PL×AL)di mana:PW =Probabilitas winAW =Rata-rata winPL =Probabilitas kerugianAL =Rata-rata kerugian​

Mari kita jelajahi APPT dari setiap skenario hipotetis berikut:

Skenario A

Katakanlah dari 10 perdagangan yang Anda lakukan, Anda untung pada tiga dari mereka dan menyadari kerugian pada tujuh. Probabilitas Anda untuk menang adalah 30%, atau 0,3, sementara probabilitas kerugian Anda adalah 70%, atau 0,7. Perdagangan kemenangan rata-rata Anda menghasilkan $600, dan kerugian rata-rata Anda adalah $300.

Dalam skenario ini, APPTnya adalah:

( 0,3 × $ 600 ) - ( 0,7 × $ 300 ) = - $ 30 (0,3 \times \$600) - (0,7 \times \$300) =- \$30 (0,3×$600)−(0,7×$300)=−$30

Seperti yang dapat Anda lihat, APPT adalah bilangan negatif, yang berarti bahwa untuk setiap perdagangan yang Anda lakukan, Anda mungkin akan kehilangan $30. Itu adalah proposisi yang kalah!

Meskipun rasio untung/rugi adalah 2:1, pendekatan perdagangan ini menghasilkan perdagangan yang menang hanya 30% dari waktu, yang meniadakan manfaat yang seharusnya memiliki rasio untung/rugi 2:1.

Skenario B

Sekarang mari kita jelajahi APPT dari pendekatan perdagangan yang memiliki rasio untung/rugi 1:3 tetapi memiliki lebih banyak perdagangan yang menang daripada yang kalah. Katakanlah dari 10 perdagangan yang Anda lakukan, Anda mendapat untung pada delapan dari mereka dan menyadari kerugian pada dua perdagangan. Perdagangan kemenangan rata-rata Anda menghasilkan $100, dan kerugian rata-rata Anda adalah $300.

Berikut APPTnya:

( 0.8 × $ 100 ) - ( 0.2 × $ 300 ) = $ 20 (0.8 \times \$100) - (0.2 \times \$300) =\$20 (0,8×$100)−(0.2×$300)=$20

Pada kasus ini, meskipun pendekatan perdagangan ini memiliki rasio untung/rugi 1:3, APPT positif, yang berarti bahwa Anda dapat menguntungkan dari waktu ke waktu.

Banyak Cara Menjadi Menguntungkan

Saat berdagang di pasar valas, tidak ada pendekatan pengelolaan uang atau perdagangan satu ukuran untuk semua. Nasihat tradisional, seperti memastikan bahwa keuntungan Anda lebih besar dari kerugian Anda per perdagangan absolut, tidak memiliki banyak nilai substansial di dunia perdagangan nyata kecuali Anda memiliki kemungkinan besar untuk mewujudkan perdagangan yang menang. Yang penting adalah APPT Anda menjadi positif dan keseluruhan keuntungan Anda melebihi kerugian Anda secara keseluruhan.