Kekuatan penggabungan:Bagaimana bola salju kekayaan Anda tumbuh seiring waktu

Sekali kesuksesan finansial melibatkan kebiasaan baik yang dipraktikkan dalam jangka waktu yang lama.

Ya, Anda masih dapat memberikan dampak positif pada masa depan finansial Anda jika Anda mulai terlambat dalam hidup — tetapi jika Anda berusia 59 tahun dan baru mulai berpikir tentang kebebasan finansial, Anda memiliki banyak pekerjaan yang harus dilakukan.

Tetapi jika Anda berusia 19 tahun, Anda memiliki empat puluh tahun ekstra untuk mempersiapkan diri Anda untuk kesuksesan finansial. Waktu ekstra ini membuat perbedaan besar!

Banyak dari ini adalah karena keajaiban peracikan. Dalam jangka pendek, pengembalian investasi Anda tidak banyak membantu. Tapi dalam jangka panjang? Selama beberapa dekade? Wow! Peracikan dapat membantu Anda menciptakan bola salju kekayaan yang benar-benar mengesankan.

Saya pernah menerima email dari seorang pembaca bernama Anders yang bersaksi tentang kekuatan penggabungan:

Saya biasa menyimpan uang dalam bentuk dana tanpa mengetahui lebih dari itu memberikan bunga yang lebih baik daripada rekening tabungan biasa. Kemudian beberapa tahun yang lalu Saya menemukan sebuah buku yang menjelaskan bunga majemuk dan menunjukkan grafik cara kerjanya. Saya terpesona oleh ide itu!

Menurut saya, untuk saya, itu adalah dampak terbesar pada cara berpikir saya tentang tabungan dan itu membuat saya lebih tertarik pada pasar saham juga. Jadi menurut saya, hal-hal yang orang-orang yang tidak tahu terlalu banyak tentang tabungan/investasi perlu mendengar tentang bagaimana bunga majemuk bekerja dan bagaimana pasar saham bekerja.

Kami akan meninggalkan "bagaimana pasar saham bekerja" untuk hari lain. (Jika Anda ingin tahu lebih banyak sekarang, lihat artikel saya tentang pengembalian pasar saham dan cara berinvestasi.) Hari ini saya ingin melihat mengapa beberapa orang menganggap penggabungan sebagai kekuatan paling kuat di alam semesta.

Kekuatan Peracikan

Di permukaannya, peracikan tidak berbahaya — bahkan membosankan. Seberapa pentingkah jika Anda mulai menabung sekarang? Apakah itu benar-benar memengaruhi apa yang dapat Anda belanjakan di masa depan?

Untuk menggambarkan kekuatan peracikan, aku menghabiskan jauh terlalu banyak waktu bermain dengan spreadsheet. (Serius. Kim berhasil menyelesaikan seperti tiga proyek besar dalam waktu yang saya perlukan untuk menghasilkan angka dan grafik berikut. Tapi saya lebih bersenang-senang.)

Pertama, di sini adalah tampilan dasar pada peracikan dalam tindakan. Tabel ini mengasumsikan Anda berinvestasi satu dolar ke masing-masing saham, obligasi, dan emas. Berdasarkan rata-rata historis, Saya telah menghitung berapa banyak dolar Anda akan tumbuh pada akhir setiap tahun selama lima puluh tahun:

Seperti yang dapat Anda lihat, peracikan tidak benar-benar berbuat banyak selama beberapa tahun pertama. Setelah satu dekade, $1,00 Anda hampir dua kali lipat jika diinvestasikan dalam saham. (Ingat, ini disesuaikan dengan inflasi. Jumlah nominalnya akan lebih besar. Tapi inilah nilai dolar Anda.) Jika diinvestasikan dalam obligasi, bahwa $1,00 akan tumbuh menjadi $1,27. Dan jika Anda berinvestasi dalam emas? $1,00 itu akan tumbuh menjadi $1,13. (Untuk catatan, penelitian saya menunjukkan bahwa real estat menawarkan pengembalian jangka panjang yang serupa dengan emas. Yang lain mengatakan pengembalian real estat adalah lebih buruk daripada emas.)

Semakin lama uang Anda tetap diinvestasikan, Namun, peracikan yang lebih kuat menjadi. Setelah sepuluh tahun, Anda $1,00 di saham tumbuh menjadi hampir $2,00. Setelah enam belas tahun, itu akan tumbuh menjadi hampir $3,00. Dalam 20 tahun, itu akan tumbuh menjadi hampir $4,00. Dalam 24 tahun, itu akan bernilai lebih dari $5,00. Dari sana, pertumbuhannya pun menjadi lebih pesat. Pada tahun 40 — yang, Ya, adalah waktu yang sangat lama — Anda menghasilkan lebih dari satu dolar setiap tahun.

Menggabungkan Investasi Satu Kali

Itu contoh hipotetis yang bagus, tapi tidak ada yang berinvestasi hanya satu dolar. Mari kita asumsikan bahwa Anda melakukan investasi $ 5500 satu kali di Roth IRA Anda. Bagaimana pengembalian masa depan Anda atas investasi itu bervariasi tergantung di mana Anda meletakkan uangnya? Berikut tabel yang menunjukkan:

Seperti yang dapat Anda lihat, peracikan dapat membuat perbedaan besar — ​​terutama ketika waktu diperbolehkan untuk memperbesar perbedaan dalam pengembalian tahunan. (Inilah salah satu alasan mengapa reksa dana indeks lebih unggul dari reksa dana terkelola. Reksa dana indeks, secara keseluruhan, dapatkan pengembalian tahunan rata-rata 6,8% yang diperoleh pasar saham secara keseluruhan. Dana yang dikelola menghasilkan itu lebih sedikit biaya, yang rata-rata sekitar 2%. Itu tidak banyak dalam jangka pendek, tapi itu jumlah yang sangat besar dalam jangka panjang.)

Untuk para pemikir visual di luar sana, Saya telah membuat serangkaian bagan yang secara dramatis menunjukkan perbedaan yang dapat dibuat oleh penggabungan dari waktu ke waktu.

Lebih dari lima puluh tahun, peracikan dapat membuat perbedaan dramatis jika Anda dapat memperoleh pengembalian yang lebih tinggi atas investasi Anda! (Siapa yang memiliki cakrawala investasi lima puluh tahun? Nah, mahasiswa biasa Anda melakukannya, untuk satu.)

Pentingnya Menabung

Sekarang, sering dikatakan — kadang-kadang bahkan oleh saya — bahwa hasil investasi Anda kurang penting daripada kontribusi investasi Anda. Itu adalah, seberapa banyak Anda berinvestasi lebih penting daripada di mana Anda menginvestasikannya . Di Sini, contohnya, adalah komik XKCD yang meremehkan kekuatan peracikan:

Seberapa benar itu? Mari kita lihat contoh hipotetis lainnya.

Pada kasus ini, asumsikan Anda menginvestasikan $5.500 pada tanggal 1 Januari untuk lima puluh tahun ke depan. Bagaimana investasi Anda akan tumbuh dalam kasus ini? Berikut tabelnya:

Dan berikut adalah grafiknya:

Lihat itu! Berinvestasi lebih banyak melakukan membuat perbedaan. Mengejutkan! Selain sarkasme, ada beberapa hal yang perlu diperhatikan tentang angka-angka ini:

• Pertama, berinvestasi lebih pasti menghasilkan hasil yang lebih baik . Semakin banyak Anda berkontribusi, semakin banyak yang harus digabungkan. Jika Anda ingin membangun bola salju kekayaan — dan saya harap Anda melakukannya — hal terbaik yang dapat Anda lakukan adalah menginvestasikan uang sebanyak mungkin.
• Kedua, ketika Anda berinvestasi lebih banyak, kamu hapus beberapa (tapi tidak mendekati semua) perbedaan antara tingkat pengembalian. Lihatlah contoh investasi satu kali kami. Dalam situasi itu, saham menggandakan emas pada tahun 13 dan mereka menggandakan obligasi pada tahun 16. Tetapi dengan investasi yang berkelanjutan, dibutuhkan saham 21 tahun untuk menggandakan emas dan 26 tahun untuk menggandakan obligasi.

Ya, jumlah yang Anda simpan lebih penting daripada pengembalian yang Anda peroleh. Yang mengatakan, tidak dapat disangkal kekuatan luar biasa dari peracikan dari waktu ke waktu. Angka dunia nyata mendukung hal ini.

Contoh Kehidupan Nyata

Akhirnya, mari kita lihat satu atau dua contoh kehidupan nyata. Ini adalah angka aktual dari akun aktual.

Untuk memulai, inilah riwayat saldo untuk 401(k) yang saya mulai saat Get Rich Slow mengeluarkan banyak uang:

Garis biru mewakili saldo saya yang sebenarnya dari waktu ke waktu; garis oranye mewakili saldo saya jika saya belum diinvestasikan. (Dengan kata lain, jika saya tidak mendapatkan pengembalian karena saya memasukkan uang saya ke bawah kasur kiasan atau literal.)

Saya telah menyumbang total $60, 518 menjadi 401(k) ini sejak akhir tahun 2008. Saat itu, itu tumbuh $117.121.19 sehingga saldo saya hari ini adalah $225, 331.75. Itu pertumbuhan 193,5% hanya dalam waktu delapan tahun (atau 12,31% per tahun).

Ini contoh kedua, kali ini dengan uang yang dipindahkan dari rencana pensiun pabrik kotak saya ke IRA rollover:

Di Sini, Saya telah menyumbang total $65, 027.41 ke akun — sebagian besar pada tahun 2009, tapi beberapa ribu hanya bulan lalu. (Saya menutup IRA yang lebih kecil dan memindahkan hasilnya ke akun ini.) Saat itu, Saya telah memperoleh $86, 425,88. Itu pertumbuhan 132,9% (9,73% per tahun) di bawah delapan tahun — semua karena peracikan.

Garis bawah

Berdasarkan semua itu, ada tiga kunci untuk membuat peracikan bekerja untuk Anda:

• Mulai lebih awal. Semakin cepat Anda memulai, semakin banyak waktu peracikan harus bekerja sesuai keinginan Anda, dan Anda bisa menjadi lebih kaya. Hal terbaik berikutnya untuk memulai lebih awal adalah memulai sekarang . Ya, jika Anda mulai berinvestasi pada usia 19 tahun, Anda akan menikmati hasil yang lebih baik pada saat Anda berusia 65 tahun. Tetapi bahkan jika Anda berusia 59 tahun, peracikan adalah teman Anda dan Anda tidak perlu ragu untuk berinvestasi.
• Tetap disiplin. Berikan kontribusi rutin ke rekening tabungan dan pensiun Anda, dan lakukan apa yang Anda bisa untuk meningkatkan simpanan Anda seiring berjalannya waktu. Tujuan Anda harus menghasilkan tingkat tabungan sebesar mungkin, untuk memperlebar jarak antara apa yang Anda peroleh dan apa yang Anda belanjakan. Jangan tergoda untuk mencairkan rekening pensiun saat Anda berganti pekerjaan. jadi begitu begitu banyak orang membuat kesalahan ini, dan itu membuatku ingin menangis. Jangan tergoda untuk mengorbankan keamanan masa depan Anda untuk beberapa dolar hari ini.
• Sabar. Jangan sentuh investasi Anda. Peracikan hanya berfungsi jika Anda membiarkan uang Anda tumbuh. Ingat:Anda menciptakan bola salju kekayaan. Pertama, pengembalian Anda mungkin tampak kecil, tetapi mereka akan menjadi sangat besar karena semakin banyak uang yang terkumpul.

Lakukan hal-hal ini, dan bola salju kekayaan Anda akan tumbuh. Tentu, mungkin ada beberapa tahun di mana saldo investasi Anda berkurang daripada meningkat. Lagi, itu normal. Contoh yang saya gunakan di sini mengasumsikan saham, obligasi, dan emas mengembalikan rata-rata tahunan. Mereka tidak. Pengembalian mereka berfluktuasi - terkadang liar. Tetapi, dalam jangka waktu yang lama, akun investasi Anda harus terus membengkak.