Apa itu anuitas tangguhan?

Anuitas yang ditangguhkan adalah cara populer untuk menyusun anuitas bagi mereka yang mencari pendapatan pensiun. Anuitas membayar uang selama periode waktu tertentu, biasanya pada masa pensiun, membantu memastikan bahwa pensiunan memiliki pendapatan yang dapat diandalkan. Dalam anuitas ditangguhkan, penabung menyumbangkan uang baik dalam satu lump sum atau dari waktu ke waktu, dan kemudian menunda aliran pendapatan mereka sampai nanti — berpotensi beberapa dekade kemudian — tergantung pada seberapa jauh mereka dari masa pensiun.

Berikut adalah rincian tentang anuitas yang ditangguhkan, keuntungan terbesarnya dan siapa yang harus mempertimbangkannya.

Bagaimana anuitas yang ditangguhkan bekerja

Untuk memahami apa itu anuitas tangguhan, Anda harus terlebih dahulu memiliki pemahaman yang baik tentang bagaimana anuitas bekerja.

Anuitas adalah kontrak, biasanya dengan perusahaan asuransi, yang menawarkan pendapatan untuk jangka waktu tertentu dengan imbalan uang di muka. Anuitas akan membayar, biasanya bulanan, sesuai dengan ketentuan kontrak, sering sampai kematian pelanggan dan dapat membayar manfaat yang selamat. Manfaat ini mungkin termasuk aliran pendapatan ke penerima manfaat tertentu yang bertahan dari klien.

Salah satu aspek paling menarik dari anuitas adalah keamanannya. Dalam banyak kasus, perusahaan asuransi mungkin menawarkan pengembalian tertentu atas uang di rekening atau menjamin Anda nilai pembayaran minimum. Ini juga dapat menawarkan manfaat kematian pada anuitas, yang biasanya merupakan pembayaran seperti asuransi jiwa atas meninggalnya pemegang rekening.

Apa yang mengubah anuitas menjadi anuitas yang ditangguhkan adalah ketika klien - anuitas, dalam bahasa industri – menerima uang. Ada dua cara utama untuk menerima pembayaran Anda.

Dengan anuitas ditangguhkan, klien dapat berkontribusi selama seluruh kehidupan kerja mereka, menambahkan sedikit uang untuk anuitas mereka dari gaji kerja. Tentu saja, mereka dapat memberikan kontribusi sekaligus, juga. Tetapi poin kuncinya adalah mereka setuju untuk menerima keuntungan mereka nanti, biasanya bertahun-tahun kemudian.

Sebaliknya, dengan anuitas pembayaran segera, klien menyetorkan sejumlah uang sekaligus dan mulai menerima pembayaran dari pendapatan segera.

Anuitas juga dapat berbeda dalam hal bagaimana mereka terstruktur. Ada tiga jenis utama - anuitas tetap, anuitas variabel dan anuitas terindeks. Risiko dan pengembalian ini dapat sangat bervariasi, dan penting bagi klien untuk memahami apa yang mereka beli sebelum mereka membeli.

Jenis kategori ini tidak eksklusif. Terlepas dari struktur anuitas apa yang Anda pilih – tetap, variabel atau diindeks – Anda harus memilih saat pembayaran. Itu adalah, Anda dapat memiliki anuitas tetap yang ditangguhkan atau anuitas variabel yang ditangguhkan, Misalnya, atau bahkan anuitas tetap langsung.

Keuntungan dari anuitas yang ditangguhkan

Anuitas yang ditangguhkan dapat menawarkan beberapa keuntungan bagi pensiunan, beberapa di antaranya dibagi dengan anuitas secara keseluruhan. Keuntungan ini meliputi:

• Keuntungan pajak tangguhan – Seperti semua anuitas, anuitas yang ditangguhkan memungkinkan penabung untuk mengumpulkan kekayaan di dalam akun yang diuntungkan pajak. Anuitas memungkinkan Anda untuk menabung dengan dasar penangguhan pajak, artinya penghasilan di akun tidak dikenakan pajak sampai ditarik. Dan jika Anda berkontribusi ke akun dengan uang setelah pajak, setiap kontribusi Anda keluar tanpa kewajiban pajak penghasilan tambahan.
• Kontribusi tak terbatas – Seperti semua anuitas, tidak ada batasan seberapa banyak Anda dapat berkontribusi ke akun. Itu bisa menjadi keuntungan yang signifikan bagi penerima yang lebih tinggi, yang dapat memaksimalkan 401(k) tradisional mereka – yang menawarkan manfaat penangguhan pajak yang serupa – dan masih ingin menangguhkan pajak atas keuntungan investasi.
• Berbagai manfaat – Anuitas dapat menawarkan berbagai manfaat – manfaat bagi penyintas, manfaat kematian, jaminan pembayaran seumur hidup minimum dan fitur lainnya. Ini semua dimasukkan ke dalam harga anuitas.
• Kekuatan waktu – Dengan menunda pembayaran Anda, anuitas yang ditangguhkan memberi uang Anda lebih banyak waktu untuk digabungkan dan itu kemungkinan akan meningkatkan pembayaran yang akan dapat Anda terima ketika tiba saatnya untuk mulai menarik uang. Secara umum, semakin lama Anda menunda anuitas Anda, semakin tinggi pembayarannya.

Siapa yang harus mempertimbangkan anuitas yang ditangguhkan?

Anuitas dapat memenuhi kebutuhan banyak orang, karena aliran pendapatan yang terjamin ketika mereka tidak lagi dapat bekerja. Tetapi mereka memiliki beberapa kelemahan penting, juga.

“Seseorang yang mendekati masa pensiun dan akan membutuhkan penghasilan dalam waktu dekat mungkin ingin mempertimbangkan anuitas tangguhan untuk sebagian aset mereka, ” kata Chad Hamilton, CFP, direktur manajemen praktik di Brown and Company.

Gabungkan fitur penangguhan dengan kontrak tetap – yang menjanjikan tingkat pengembalian minimum atas investasi Anda – dan anuitas ini menawarkan banyak keamanan bagi seorang pensiunan, apalagi jika disandingkan dengan Jamsostek. (Inilah cek Jaminan Sosial rata-rata untuk pensiunan.)

Mereka yang mungkin menginginkan beberapa potensi pengembalian investasi saham tanpa beberapa risiko mungkin mempertimbangkan anuitas ditangguhkan variabel. Dalam anuitas variabel, investor menyimpan uang di reksa dana saham, diantara yang lain, dan mungkin memiliki pendapatan minimum yang dijamin.

“Dengan lingkungan pasar seperti yang kami alami tahun ini, kadang-kadang jaminan pendapatan masa depan akan memungkinkan investor yang sebaliknya cenderung menjual pada waktu yang salah – dan melewatkan pemulihan pasar – untuk tetap berinvestasi, ” kata Hamilton.

Apa kelemahan dari anuitas yang ditangguhkan?

Terlepas dari kelebihannya, anuitas yang ditangguhkan memiliki beberapa kelemahan yang jelas, beberapa di antaranya substansial.

Kelemahan ini meliputi:

• Kompleksitas – Kontrak anuitas bisa panjang dan rumit, dengan banyak detail penting yang tersembunyi dalam cetakan kecil.
• Biaya tinggi – Kisaran biaya investasi Anda bisa sangat besar, terutama komisi penjualan, yang dapat berjalan hingga 6 atau 7 persen dengan mudah. Tetapi beberapa anuitas dapat dipukul dengan lebih banyak biaya. Baca baik cetak erat.
• tidak likuid - Ini bisa menjadi sulit, jika tidak mustahil, untuk mendapatkan uang Anda dari anuitas. Anda mungkin akan dikenakan biaya lebih banyak di sini – seperti biaya penyerahan – jika Anda membatalkan kontrak.
• Penalti untuk penarikan awal – Anda mungkin kehilangan manfaat penangguhan pajak dari anuitas dan bahkan terkena penalti bonus karena menarik uang Anda sebelum usia 59 1/2.

“Sangat penting untuk benar-benar memahami produk dengan baik sebelum melanjutkan untuk berinvestasi, ” kata Hamilton.

"Sebagai contoh, untuk mengakui manfaat dari produk pendapatan yang dijamin, Anda mungkin perlu membuat keputusan untuk mengaktifkan pendapatan – atau annuitize – akun, ” kata Hamilton. "Khas, keputusan tersebut tidak dapat diganggu gugat, dan itu berarti Anda tidak dapat lagi mengakses prinsipal akun investasi, tetapi sebaliknya itu adalah aliran pendapatan bagi Anda.”

Intinya

Anuitas yang ditangguhkan dapat menjadi keputusan yang baik untuk orang yang tepat pada waktu yang tepat, tetapi mereka datang dengan kerugian besar yang harus dipahami oleh calon investor dengan jelas sebelum mereka mendaftar. Terlepas dari kerugian yang mahal ini, anuitas tetap menjadi kendaraan investasi yang populer untuk pensiun, sebagian karena mereka sangat menguntungkan bagi agen yang menjualnya dan sebagian karena kemampuan tak terbatas untuk menyisihkan pendapatan dalam kendaraan investasi yang ditangguhkan pajak.

Gambar unggulan oleh Thomas Barwick dari Getty Images.