Apa aturan 4% untuk penarikan pensiun?

Dalam topik besar tentang pensiun, konsep "Aturan 4%" menjadi inti perhatian kebanyakan orang:berapa banyak uang yang cukup untuk disimpan di tabungan Anda ketika Anda akhirnya mencapai masa pensiun?

Tidak ada kekurangan saran tentang berapa banyak yang harus Anda tabung untuk masa pensiun, tetapi ada kejelasan yang jauh lebih sedikit tentang berapa banyak uang yang pada akhirnya Anda perlukan ketika saatnya tiba. Inilah yang dialamatkan oleh Aturan 4%.

Apa itu Aturan 4%?

Aturan 4% adalah aturan praktis yang menyarankan pensiunan dapat dengan aman menarik jumlah yang sama dengan 4 persen dari tabungan mereka selama tahun mereka pensiun dan kemudian menyesuaikan inflasi setiap tahun berikutnya selama 30 tahun.

Aturan 4% adalah aturan praktis sederhana yang bertentangan dengan aturan keras dan cepat untuk pendapatan pensiun. Banyak faktor yang mempengaruhi tingkat penarikan yang aman seperti toleransi risiko, tarif pajak, status pajak portofolio Anda (yaitu, rasio aset tangguhan pajak terhadap aset kena pajak terhadap aset bebas pajak) dan inflasi, diantara yang lain.

Keuntungan dari aturan masuk ini adalah kesederhanaannya. Memiliki pedoman dari pengeluaran pensiun yang bersih dan sederhana ini membuat perencanaan menjadi lebih mudah. Kelemahannya adalah bahwa itu adalah nomor yang mungkin menjadi usang pada saat Anda mencapai pensiun, dan bahwa setiap angka tetap tidak menyesuaikan dengan kondisi pasar, yang pasti akan berubah dari tahun ke tahun.

Mari kita telusuri Aturan 4% lebih jauh — dan membongkar apakah aturan itu mungkin berguna atau tidak sebagai panduan panduan untuk perencanaan pensiun Anda sendiri atau apakah itu tidak dilengkapi dengan baik untuk serangkaian faktor dinamis yang mengatur tabungan jangka panjang dan pengeluaran masa depan .

Bagaimana Aturan 4% dibuat

Pada tahun 1994, menggunakan data historis tentang pengembalian saham dan obligasi selama periode 50 tahun — 1926 hingga 1976 — penasihat keuangan William Bengen menantang pemikiran sebelumnya bahwa menarik 5 persen setiap tahun di masa pensiun adalah taruhan yang aman.

Berdasarkan penyelaman mendalam ke dalam setengah abad data pasar, Bergen menyimpulkan bahwa pada dasarnya setiap skenario ekonomi yang mungkin (bahkan yang lebih kacau) akan memungkinkan penarikan 4 persen selama tahun mereka pensiun dan kemudian mereka akan menyesuaikan inflasi setiap tahun berikutnya selama 30 tahun.

Bengen menggunakan model portofolio 60/40 (60 persen ekuitas, obligasi 40 persen) dan dilakukan selama periode pengembalian obligasi yang lebih tinggi (suku bunga lebih tinggi) dibandingkan dengan suku bunga saat ini.

Apa yang tidak diperhitungkan oleh aturan 4%

Tidak mengabaikan kerja rajin William Bengen dan komunitas keuangan yang mendukung kesimpulannya, tetapi, seperti halnya semua bagian dari kebijaksanaan konvensional, Aturan 4% tidak memperhitungkan variasi yang tak terhitung jumlahnya dalam situasi individu setiap orang. Ini bukan hasil dari kegagalan dalam aturan itu sendiri, atau matematika yang mendukungnya, tetapi kegagalan yang melekat dalam melampirkan perusahaan mana pun, aturan datar untuk mengatur perencanaan keuangan jangka panjang, mengingat bahwa lanskap ekonomi dalam jangka panjang sama sekali tidak datar dan kokoh.

Berikut adalah beberapa faktor yang memilih tingkat penarikan flat 4% set-it-and-forget-it di masa pensiun tidak termasuk:

• Biaya pengobatan:Sebagian besar dari kita akan menghadapinya seiring bertambahnya usia, terutama di tahun-tahun emas pensiun, tetapi persisnya jenis biaya pengobatan yang akan Anda keluarkan sendiri praktis tidak mungkin untuk diprediksi. Beberapa juga secara eksponensial lebih mahal daripada yang lain. Variabel besar lainnya yang mempengaruhi kelangsungan Aturan 4%:harapan hidup. Tak perlu dikatakan, semakin lama kamu hidup, semakin lama Anda akan membutuhkan tabungan Anda untuk bertahan.
• Fluktuasi pasar:Perekonomian tidak mungkin tetap konsisten dan seimbang sepanjang tahun pensiun Anda. Dalam lingkungan ekonomi yang berkembang pesat, menarik lebih dari 4% setiap tahun mungkin baik-baik saja; dalam waktu yang lebih tidak pasti, Anda mungkin perlu menarik kembali pengeluaran Anda sedikit. Sayangnya, tidak ada preskriptif, aturan panduan untuk manajemen keuangan yang hanya mengawasi uang Anda dan bertindak sesuai dengan itu pada waktu tertentu.
• Tarif pajak pribadi:Faktor besar adalah tarif pajak pribadi Anda, yang dipengaruhi oleh sejumlah faktor termasuk jenis akun investasi yang Anda miliki, ukuran akun tersebut dan penghasilan Anda yang lain, pengurangan, kredit dan di negara bagian apa Anda tinggal.

Haruskah Anda menggunakan Aturan 4%?

Begitu juga pribadi ini — dan dalam beberapa kasus, sepenuhnya tidak dapat diketahui — rincian masa depan keuangan kita membuat Aturan 4% tidak berguna? Sama sekali tidak. Itu hanya perlu disesuaikan untuk penggunaan pribadi.

Dan itulah intinya, baik dari Aturan 4% dan aturan keuangan lainnya:Ini bukan mandat keras dan cepat tentang apa yang harus dilakukan dan lebih dari tempat awal yang terinformasi dengan baik, dari mana tabungan pensiun pribadi Anda dan rencana pengeluaran dapat dibuat dengan cermat. Itu tidak menyelesaikan semua yang perlu Anda pertimbangkan tentang keuangan pensiun, tetapi banyak orang menganggapnya sebagai kerangka acuan yang sangat berguna untuk dijadikan acuan.

Yang mengatakan, penerapan Aturan 4% juga tergantung di mana aset pensiun Anda diinvestasikan. Jika Anda terutama menabung untuk pensiun di suatu tempat selain portofolio sebagian besar saham dan obligasi, maka Aturan 4% cenderung tidak berlaku untuk kepemilikan Anda. Dan bahkan kemudian, tergantung pada alokasi antara saham dan obligasi, 4 persen mungkin bukan angka yang tepat untuk portofolio Anda. Atau mungkin pas hari ini, tapi tidak 20 atau 30 tahun dari sekarang. Bagaimanapun, itu antara Anda dan perencana keuangan Anda untuk mencari tahu proyeksi tingkat penarikan yang paling masuk akal.