ETF Obligasi:Apakah itu investasi yang bagus?

ETF Obligasi adalah tambahan yang disambut baik untuk berbagai dana yang dimiliki investor dalam membangun portofolio. Dana yang diperdagangkan di bursa ini membawa banyak manfaat, dan sementara mereka memecahkan banyak masalah bagi investor, mereka bukan tanpa beberapa kekurangan, juga.

Inilah yang perlu Anda ketahui tentang pro dan kontra dari ETF obligasi.

Apa itu ETF obligasi?

ETF obligasi adalah dana yang diperdagangkan di bursa yang memiliki portofolio obligasi. Biasanya ETF melacak indeks sekuritas tertentu seperti obligasi, menjadikannya investasi yang dikelola secara pasif, daripada mencoba secara aktif mengelola portofolio obligasi untuk mengalahkan indeks benchmark.

ETF obligasi bisa datang dalam berbagai bentuk, termasuk dana yang bertujuan untuk mewakili total pasar serta dana yang membagi pasar obligasi menjadi bagian-bagian tertentu – obligasi tingkat investasi atau jangka pendek, Misalnya.

Perdagangan ETF obligasi di bursa saham sama seperti saham, artinya Anda dapat memperdagangkannya kapan pun pasar buka. ETF obligasi sangat likuid, tidak seperti banyak obligasi, membantu mengurangi biaya Anda.

Pro dan kontra dari ETF obligasi

Kelebihan ETF obligasi

• Diversifikasi segera. A obligasi ETF dapat memberi Anda diversifikasi langsung, baik di seluruh portofolio Anda dan di dalam bagian obligasi dari portofolio Anda. Jadi, Misalnya, dengan menambahkan ETF obligasi ke portofolio Anda, pengembalian Anda akan cenderung lebih tangguh dan stabil dibandingkan jika Anda memiliki portofolio yang hanya terdiri dari saham. Diversifikasi biasanya mengarah pada risiko yang lebih rendah .
• Eksposur yang ditargetkan untuk obligasi. Bahkan dalam porsi obligasi dari portofolio Anda, Anda dapat memiliki berbagai jenis ETF obligasi, seperti dana obligasi jangka pendek, dana jangka menengah dan dana jangka panjang. Masing-masing akan merespon secara berbeda terhadap perubahan suku bunga, dan umumnya menciptakan portofolio yang kurang stabil jika ditambahkan ke portofolio yang banyak sahamnya. Itu berharga bagi investor, karena mereka dapat memilih dengan tepat segmen pasar yang ingin mereka miliki. Ingin hanya sepotong obligasi tingkat investasi jangka menengah atau sebagian besar obligasi hasil tinggi? Periksa dan periksa.
• Tidak perlu menganalisis ikatan individu. Daripada harus menyelidiki berbagai ikatan individu, investor dapat memilih jenis obligasi yang mereka inginkan dalam portofolio mereka dan kemudian "plug and play" menggunakan ETF yang mereka inginkan. Itu juga membuat ETF obligasi menjadi solusi ideal untuk penasihat keuangan, termasuk robo-penasihat, yang perlu mengisi portofolio terdiversifikasi klien dengan tingkat risiko dan pengembalian yang tepat.
• Lebih murah daripada membeli obligasi secara langsung. Umumnya, pasar obligasi tidak likuid seperti pasar saham, dengan spread bid-ask yang seringkali jauh lebih luas yang membebani investor dengan uang sungguhan. Dengan membeli ETF obligasi, Anda memanfaatkan kemampuan perusahaan dana untuk mendapatkan harga yang lebih baik atas pembelian obligasinya, mengurangi pengeluaran Anda sendiri dengan obligasi ETF.
• Anda tidak membutuhkan uang sebanyak itu. Jika Anda membeli ETF obligasi, akan membutuhkan harga saham untuk masuk (atau bahkan lebih murah jika Anda menggunakan broker yang mengizinkan pembagian pecahan.) Dan itu jauh lebih menguntungkan daripada $1, 000 minimum atau lebih untuk membeli obligasi individu.
• Likuiditas. Aspek hebat lainnya dari ETF obligasi adalah mereka benar-benar membuat investasi obligasi lebih mudah diakses oleh investor individu. Pasar obligasi bisa agak buram, dibandingkan dengan pasar saham, dengan kekurangan likuiditas. Sebaliknya, ETF obligasi diperdagangkan di pasar saham seperti saham, dan menawarkan investor kemampuan untuk masuk dan keluar dari suatu posisi dengan cukup mudah. Ini mungkin tidak tampak seperti itu, tetapi likuiditas mungkin merupakan keuntungan terbesar dari ETF obligasi untuk investor individu.

Kontra ETF obligasi

• Rasio biaya mungkin relatif tinggi. Jika ada area di mana ETF obligasi memiliki kekurangan, itu bisa di mereka rasio biaya – biaya yang dibayarkan investor kepada manajer untuk menangani dana tersebut. Dengan suku bunga yang sangat rendah, biaya dana obligasi dapat menghabiskan sebagian besar bunga yang dihasilkan oleh kepemilikan, mengubah hasil kecil menjadi hasil yang sangat kecil.
• Pengembalian rendah. Kelemahan potensial lainnya dengan ETF obligasi tidak ada hubungannya dengan mereka dibandingkan dengan suku bunga. Tarif kemungkinan akan tetap rendah untuk beberapa waktu, terutama untuk obligasi jangka pendek, dan situasi itu hanya akan diperburuk oleh rasio biaya obligasi. Jika Anda membeli obligasi ETF – di mana obligasi biasanya dipilih dengan secara pasif mencerminkan indeks – imbal hasil cenderung mencerminkan pasar yang lebih luas. Namun, Anda mungkin mendapatkan jus tambahan dari reksa dana yang dikelola secara aktif, tetapi Anda mungkin harus membayar rasio pengeluaran yang lebih tinggi untuk masuk ke dalamnya. Biaya yang lebih tinggi itu mungkin sepadan, Namun, dalam hal pengembalian yang lebih tinggi.
• Tidak ada jaminan dari prinsipal. Saat berinvestasi di pasar, tidak ada jaminan atas prinsipal Anda. Jika suku bunga berbalik melawan Anda, jenis dana obligasi yang salah bisa sangat menurun. Sebagai contoh, dana jangka panjang akan lebih dirugikan oleh kenaikan suku bunga daripada dana jangka pendek. Jika Anda harus menjual saat ETF obligasi turun, tidak ada yang akan membayar Anda kembali untuk penurunan tersebut. Jadi terkadang CD mungkin menjadi pilihan yang lebih baik untuk penabung tertentu, karena prinsipalnya dijamin terhadap kerugian oleh FDIC hingga batas $250, 000 per orang, per jenis akun.

Cara membeli ETF

ETF sangat mudah bagi investor untuk membeli hari ini, dan mereka berdagang di pasar saham seperti saham biasa. Anda dapat menempatkan pesanan beli dan jual pada mereka persis seperti yang Anda lakukan untuk saham, dan mereka tersedia untuk diperdagangkan kapan saja pasar buka, membuat mereka cair.

Bahkan lebih baik, hari ini investor dapat mengakses perdagangan bebas komisi di hampir setiap broker online utama, jadi Anda bahkan tidak perlu mengeluarkan uang ekstra untuk masuk ke ETF obligasi.

Seberapa mahal ETF obligasi?

Seperti ETF lainnya, obligasi ETF membebankan rasio biaya untuk menutupi biaya menjalankan dana dan menghasilkan keuntungan. Kabar baiknya bagi investor adalah bahwa biaya ini telah bergerak ke arah yang benar (lebih rendah) bagi investor untuk beberapa waktu.

Pada tahun 2020, rasio pengeluaran rata-rata tertimbang aset untuk obligasi indeks ETF adalah 0,13 persen, atau sekitar $13 per $10, 000 diinvestasikan, menurut Buku Fakta Perusahaan Investasi 2021 Investment Company Institute (ICI), ringkasan tentang industri. Itu turun dari 0,26 persen pada 2010.

Jika Anda mencari ETF obligasi, mencari dana dengan rasio pengeluaran yang lebih rendah, sehingga Anda memasukkan lebih banyak hasil dana Anda ke dalam saku Anda sendiri daripada milik perusahaan dana.

ETF obligasi vs. reksa dana obligasi:Apa bedanya?

ETF obligasi sedikit berbeda dari reksa dana obligasi, tetapi mereka mencapai banyak hal serupa. Keduanya menawarkan eksposur yang beragam terhadap obligasi, dan mereka memungkinkan Anda untuk membeli hanya segmen pasar yang ditargetkan. Mereka juga cenderung membebankan biaya rendah secara keseluruhan. Berikut adalah beberapa perbedaan utama:

• Reksa dana obligasi indeks rata-rata lebih murah daripada ETF obligasi. Reksa dana obligasi indeks membebankan rata-rata tertimbang aset sebesar 0,06 persen pada tahun 2020, menurut IKI, lebih rendah dari ETF obligasi pembanding sebesar 0,13 persen.
• Namun, reksa dana obligasi yang dikelola secara aktif lebih mahal daripada ETF obligasi, yang biasanya dikelola secara pasif. Reksa dana obligasi yang dikelola secara aktif rata-rata 0,50 persen pada tahun 2020, kata ICI. Tetapi Anda mungkin mendapatkan jus ekstra dalam bentuk pengembalian yang lebih tinggi untuk biaya yang lebih tinggi itu.
• Reksa dana umumnya kurang efisien pajak daripada ETF. Reksa dana dapat membayar distribusi capital gain pada akhir tahun, menciptakan kewajiban pajak capital gain, bahkan jika Anda tidak menjual dana tersebut.
• Perdagangan ETF di siang hari, sedangkan reksa dana tidak. Perdagangan ETF di siang hari seperti keamanan normal, sedangkan reksa dana hanya melakukan perdagangan setelah harganya diselesaikan setelah hari perdagangan. Itu berarti Anda tahu persis harga yang Anda bayar untuk ETF Anda, sementara Anda harus menunggu dan melihat harga pasti reksa dana Anda.
• ETF umumnya tidak memiliki persyaratan investasi minimum. Anda dapat memulai dengan ETF dengan biaya satu saham, atau hampir semua jumlah jika broker Anda mengizinkan Anda untuk membeli saham pecahan. Sebaliknya, banyak reksa dana mengharuskan Anda melakukan investasi awal beberapa ribu dolar.

Itulah beberapa perbedaan terbesar antara ETF obligasi dan reksa dana obligasi, tetapi ada perbedaan lain antara ETF dan reksa dana.

Intinya

ETF obligasi benar-benar dapat memberikan banyak nilai bagi investor, memungkinkan Anda untuk dengan cepat mendiversifikasi portofolio dengan membeli hanya satu atau dua sekuritas. Tetapi investor perlu meminimalkan kerugian seperti rasio biaya yang tinggi, yang benar-benar dapat memotong keuntungan di era suku bunga rendah ini.