Apa itu Waktu Pasar?

Market timing mengacu pada strategi investasi di mana pelaku pasar membuat keputusan membeli atau menjual dengan memprediksi pergerakan harga aset keuangan di masa depan. Investor yang mengikuti strategi tersebut bertujuan untuk mengungguli pasar dengan mengambil posisi beli (buy) di dasar pasar dan posisi pendek (jual) di puncak pasar.

Strategi market timing dapat digunakan untuk masuk atau keluar pasar atau untuk memilih antara aset atau kelas aset yang berbeda Kelas aset Kelas aset adalah sekelompok kendaraan investasi serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan regulasi yang sama. saat membuat keputusan perdagangan.

Ringkasan

• Market timing mengacu pada strategi investasi di mana pelaku pasar membuat keputusan membeli atau menjual dengan memprediksi pergerakan harga aset keuangan di masa depan.
• Ini termasuk pembelian dan penjualan aset keuangan secara tepat waktu berdasarkan fluktuasi harga yang diharapkan.
• Trader menggunakan teknik analisis teknis dan fundamental untuk melengkapi strategi.

Kapan Strategi Waktu Pasar Digunakan?

Akan sangat sulit untuk secara teratur dan efektif menjalankan strategi market timing. Meskipun fakta, itu menarik bagi investor terutama karena potensinya untuk mengumpulkan kekayaan dalam semalam dibandingkan dengan cakrawala waktu yang lama yang dibutuhkan oleh sebagian besar pendekatan investasi nilai atau akuisisi formula lainnya.

Waktu pasar memberikan kesuksesan bagi pedagang hari profesional, manajer portofolioManajer portofolioManajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka. dan profesional keuangan lainnya yang dapat mencurahkan banyak waktu untuk menganalisis prakiraan ekonomi dan secara efektif memprediksi pergeseran pasar dengan konsistensi seperti itu. Untuk investor rata-rata, Namun, mengikuti pasar setiap hari agak merepotkan, dan lebih menguntungkan bagi mereka untuk fokus berinvestasi dalam jangka panjang.

Bagaimana Strategi Waktu Pasar Bekerja?

Market timing mencakup pembelian dan penjualan aset keuangan secara tepat waktu berdasarkan fluktuasi harga yang diharapkan. Strategi tersebut dapat diterapkan baik untuk jangka waktu jangka panjang maupun jangka pendek, sesuai dengan preferensi risiko dan pengembalian investor.

Biasanya, pedagang akan membeli saham ketika pasar sedang bullish dan menjualnya pada awal pasar beruang. Ini melibatkan pengenalan kapan akan ada perubahan dalam lintasan pergerakan harga.

Untuk melakukannya, investor harus berspekulasi bagaimana harga akan naik atau turun di masa depan, daripada memeriksa nilai produk keuangan. Strategi alokasi aktif Alokasi Aset Dinamis Alokasi aset dinamis adalah strategi investasi yang sering melibatkan penyesuaian bobot dalam portofolio berdasarkan kinerja pasar secara keseluruhan atau kinerja sekuritas tertentu., strategi market timing bertujuan untuk menuai keuntungan maksimal dari ketidaksetaraan harga yang berlaku di pasar.

Analisis untuk Waktu Pasar

Di bawah strategi waktu pasar, setiap keputusan membeli atau menjual didasarkan pada salah satu dari dua teknik analisis berikut:

1. Analisis fundamental

Dalam melakukan analisis fundamental, seorang analis memperhitungkan asumsi tertentu mengenai variabel yang mempengaruhi keputusan pembelian dan penjualan. Waktu pasar adalah fungsi matematika dari variabel tersebut. Penting untuk mengetahui waktu yang paling akurat untuk membuat keputusan. Analisis fundamental digunakan untuk jangka waktu menengah hingga jangka panjang.

2. Analisis teknis

Dalam analisa teknikal, market timing menjadi fungsi dari kinerja historis saham dan sejarah perilaku investor. Analisis teknis umumnya digunakan untuk jangka pendek hingga jangka menengah cakrawala investasi.

Keuntungan Menggunakan Strategi Waktu Pasar

Manfaat strategi market timing adalah sebagai berikut:

• Waktu pasar digunakan untuk memaksimalkan keuntungan dan mengimbangi risiko terkait dengan keuntungan yang tinggi. Ini adalah tradeoff risiko-pengembalian klasik yang ada sehubungan dengan investasi – semakin tinggi risikonya, semakin tinggi pengembaliannya.
• Ini memungkinkan pedagang untuk mengurangi efek volatilitas pasar.
• Ini memungkinkan pedagang untuk menuai keuntungan dari pergerakan harga jangka pendek.

Kekurangan Menggunakan Strategi Waktu Pasar

Penelitian empiris dan insiden kehidupan nyata menunjukkan bahwa biaya yang terkait dengan strategi market timing jauh melampaui potensi manfaat mengingat bahwa:

• Ini membutuhkan trader untuk secara konsisten menindaklanjuti pergerakan dan tren pasar.
• Ini memerlukan biaya transaksi dan komisi yang lebih tinggi dan termasuk biaya peluang yang substansialBiaya PeluangBiaya peluang adalah salah satu konsep kunci dalam studi ekonomi dan lazim di berbagai proses pengambilan keputusan. NS. Pengatur waktu pasar keluar dari pasar selama periode volatilitas tinggi. Karena sebagian besar kenaikan pasar terjadi dalam kondisi yang bergejolak, investor aktif kehilangan peluang dan pada akhirnya mendapatkan pengembalian yang lebih sedikit daripada investor beli dan tahan.
• Seorang investor yang berhasil membeli rendah dan menjual tinggi harus menanggung konsekuensi pajak atas keuntungan mereka. Dalam hal pengamanan diadakan kurang dari satu tahun, yang sebagian besar berlaku untuk pengatur waktu pasar, laba dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal jangka pendek, yang lebih tinggi dari tingkat keuntungan modal jangka panjang.
• Tepatnya waktu masuk dan keluar pasar mungkin sulit.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Bullish dan BearishBullish dan BearishProfesional di bidang keuangan perusahaan secara teratur menyebut pasar sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika telah terjadi penurunan harga sebesar 20% atau lebih dari puncaknya, dan pasar bull dianggap sebagai pemulihan 20% dari dasar pasar.
• Cakrawala Investasi Cakrawala Investasi Cakrawala Investasi adalah istilah yang digunakan untuk mengidentifikasi jangka waktu seorang investor bertujuan untuk mempertahankan portofolio mereka sebelum menjual sekuritas mereka untuk mendapatkan keuntungan. Cakrawala investasi individu dipengaruhi oleh beberapa faktor yang berbeda. Namun, faktor penentu utama seringkali adalah jumlah risiko yang dihadapi investor
• Posisi Long dan ShortPosisi Long dan ShortDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short).
• Sentimen Pasar Sentimen Pasar Istilah sentimen pasar, juga dikenal sebagai sentimen investor, mengacu pada pandangan umum atau sikap investor terhadap keamanan tertentu atau