Bagaimana Seseorang Dapat Berinvestasi dalam Indeks S&P 500?

Indeks S&P 500 mengukur kinerja saham dari 500 perusahaan besar yang terdaftar di bursa saham AS. Ini bukan dana yang investor dapat memasukkan uang mereka. Namun, perusahaan manajemen portofolio menawarkan dana yang mereplikasi indeks. Mereka disebut dana indeks S&P 500. Di bawah, kita akan membahas bagaimana manajer portofolioManajer portofolioManajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka. dan perusahaan manajemen aset berinvestasi di Indeks S&P 500.

Ringkasan

• indeks S&P 500, atau Standard &Poor's 500, adalah indeks yang sangat penting yang melacak kinerja saham 500 perusahaan besar di AS.
• Karena investor tidak dapat berinvestasi dalam indeks secara langsung; perusahaan pengelola portofolio menawarkan dana yang mereplikasi indeks yang disebut dana indeks S&P.
• Manajer portofolio dan perusahaan manajemen aset secara luas menggunakan dua strategi untuk mereplikasi indeks:Replikasi dan Pengambilan Sampel yang Tepat.

Apa itu Indeks S&P 500?

Indeks S&P 500, atau Standard &Poor's 500, adalah indeks yang umum diikuti yang melacak kinerja saham 500 perusahaan berkapitalisasi besar di AS. Indeks ini dianggap sebagai perwakilan yang baik dari pasar saham AS. Ini mencakup 500 saham perusahaan dari berbagai sektor, sehingga membuatnya lebih beragam daripada Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA), juga disebut sebagai "Dow Jones" atau "Dow", adalah salah satu indeks pasar saham yang paling dikenal., yang terdiri dari 30 saham, atau NASDAQ CompositeNASDAQ Composite NASDAQ Composite adalah indeks lebih dari 3, 000 ekuitas umum yang terdaftar di pasar saham NASDAQ. Indeks adalah salah satu indeks yang paling banyak diikuti di, yang melacak 100 saham.

Lebih-lebih lagi, indeks termasuk perusahaan yang mewakili sektor tertentu dalam proporsi yang sama dari sektor di pasar saham. Sebagai contoh, jika perusahaan farmasi mewakili 5% dari pasar kapitalisasi besar AS, perusahaan akan mewakili 5% dari kapitalisasi pasar indeks S&P, juga. Karena itu, susunan Indeks S&P 500 mencerminkan konstitusi ekonomi juga.

Berinvestasi dalam Indeks S&P 500

Manajer portofolio dan perusahaan manajemen aset secara luas menggunakan dua strategi berikut untuk mereplikasi indeks:

1. Replikasi Tepat

Strategi di atas membutuhkan dana indeks untuk menampung semua 500 saham dalam proporsi yang tepat sebagai bobot mereka dalam indeks. Bobot yang diberikan untuk setiap saham sama dengan pangsa kapitalisasi pasarnya dalam total kapitalisasi pasar indeks. Asumsikan saham A, B, dan C merupakan indeks. Informasi berikut tersedia tentang saham:

Dana yang mewakili indeks harus mencakup saham-saham di atas, dengan total nilai portofolio dibagi diantara mereka dengan perbandingan 5:3:2.

Meskipun prosesnya terlihat sederhana, membuat indeks 500 saham jauh lebih sulit. Lebih-lebih lagi, bobot harus selalu berubah dalam indeks dengan fluktuasi harga pasar saham atau perubahan jumlah saham yang tersedia untuk perdagangan publik.

Masuk dan keluarnya perusahaan secara terus menerus juga harus dipertanggungjawabkan, yang membuat prosesnya sangat membosankan. Replika yang tepat dari indeks asli datang dengan biaya administrasi yang tinggi karena harus menyertakan saham 500 perusahaan.

2. Pengambilan sampel

Dana indeks yang dibangun menggunakan strategi pengambilan sampel akan mencakup sebagian saham di S&P 500. Namun, subset dibuat setelah membagi saham menjadi beberapa kategori dan menjalankan latihan pengoptimalan untuk menentukan mana yang paling mewakili indeks. Ini umumnya mencakup perusahaan dengan kapitalisasi pasar tertinggi.

Strategi pengambilan sampel menghemat biaya, tetapi juga menyebabkan penyimpangan yang lebih besar dari kinerja indeks yang sebenarnya.

Keuntungan Berinvestasi dalam Dana Indeks S&P 500

Investasi dalam dana indeks S&P 500 memberikan keuntungan sebagai berikut:

1. Manajemen pasif

Investor yang memegang dana indeks S&P 500 mencoba menyamai kinerja indeks, untuk tidak mengunggulinya. Karena itu, mereka dapat menggunakan strategi investasi beli dan tahan, juga dikenal sebagai manajemen pasif. Tidak perlu secara aktif memantau pergerakan pasar saham dan terlibat dalam perdagangan intra-hari yang intens. Bahkan investor yang tidak berpengalaman pun dapat memperoleh pengembalian yang tinggi dengan berinvestasi dalam dana indeks.

2. Diversifikasi

Karena dana indeks mewakili semua sektor pasar saham AS, mereka adalah investasi yang terdiversifikasi dengan risiko pasar yang relatif rendah. Lebih-lebih lagi, tingginya jumlah konstituen S&P 500 semakin mengurangi eksposur risiko pasarRisiko pasarRisiko pasarRisiko pasar, juga dikenal sebagai risiko sistematis, mengacu pada ketidakpastian yang terkait dengan keputusan investasi. Volatilitas harga sering muncul karena.

Kerugian Berinvestasi dalam Dana Indeks S&P 500

Terlepas dari kelebihan yang disebutkan di atas, dana indeks S&P 500 juga memiliki kelemahan tertentu, yang adalah sebagai berikut:

1. Ambiguitas tentang pembagi

S&P tidak mengungkapkan bagaimana menghitung nilai pembagi. Karena pembagi dimaksudkan untuk memperhitungkan dan memoderasi efek dari semua perubahan yang mempengaruhi nilai indeks, setiap kesalahan perhitungan atau representasi yang salah dalam hal tersebut mengancam keaslian indeks.

2. Fokus sempit

Indeks S&P 500 tidak termasuk saham perusahaan asing. Karena itu, itu bukan perwakilan yang baik dari pasar keuangan global. Lebih-lebih lagi, itu tidak termasuk obligasi dan komoditas, yang merupakan penentu penting dari keadaan pasar keuangan dan ekonomi.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)™ global - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Perusahaan Manajemen Aset (AMC)Perusahaan Manajemen Aset (AMC)Perusahaan manajemen aset (AMC) adalah perusahaan yang menginvestasikan dana gabungan atas nama kliennya. Modalnya digunakan untuk mendanai yang berbeda
• Pembagi DowPembagi DowPembagi Dow, secara sederhana, adalah angka yang digunakan untuk membantu menghitung Dow Jones Industrial Average (DJIA). Pembagi dimulai sebagai setara dengan
• Capitalization-Weighted IndexKapitalisasi-Weighted IndexIndeks Tertimbang Kapitalisasi (cap-weighted index, CWI) adalah jenis indeks pasar saham di mana setiap komponen indeks diberi bobot relatif terhadap total kapitalisasi pasarnya. Dalam indeks tertimbang kapitalisasi, perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar memberikan dampak yang lebih besar pada nilai indeks.
• DiversifikasiDiversifikasiDiversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi.Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian