Sejarah Rahasia Kartu Kredit:Investigasi Garis Depan

Bagaimana Amerika Serikat menjadi negara debitur? Kapan kartu kredit menjadi populer? Tahukah Anda bahwa banyak polis kartu kredit modern merupakan ciptaan satu orang?

Sejarah Rahasia Kartu Kredit adalah presentasi “Frontline” tahun 2004 dari Public Broadcasting System. Program ini mengkaji penggunaan kredit di suatu negara dan, lebih khusus lagi, metode yang digunakan oleh perusahaan kartu kredit untuk memperoleh keuntungan yang sangat besar. Sejarah Rahasia Kartu Kredit memenangkan Penghargaan Emmy 2004-2005 untuk Jurnalisme Investigasi Luar Biasa.

PBS telah membuat seluruh program tersedia secara gratis online dalam format RealMedia dan Windows Media. Siaran ini dibagi menjadi lima segmen yang masing-masing berdurasi sekitar dua belas menit agar lebih mudah diunduh.

Ketika program ini diluncurkan, 145 juta orang Amerika memiliki kartu kredit. Di antaranya:

• 55 juta dibayar penuh setiap bulan
• Saldo yang dibawa sebesar 90 juta
• 35 juta membayar minimum diperlukan

Dari mereka yang memiliki utang kartu kredit, jumlah rata-rata utangnya adalah $8.000. “Senang rasanya bisa membelanjakan apa yang tidak Anda miliki,” kata pria itu. Namun panel warga acara tersebut tidak begitu memahami cara kerja kartu kredit . Misalnya, mereka tidak mengetahui nilai kreditnya.

Sejarah Rahasia Kartu Kredit memberikan gambaran singkat tentang agen pelaporan kredit dan nilai kredit yang dikembangkan oleh FairIsaac. Skor median FICO adalah 720 dari 850. Pelanggan berisiko memiliki skor di bawah 600. Tiga perempat orang dewasa Amerika memiliki skor kredit. Skor FICO sering kali menentukan besarnya bunga yang akan dibayarkan seseorang — syarat-syarat yang biasanya dijabarkan dalam cetakan kecil kontrak. (Untuk informasi lebih lanjut tentang subjek ini, lihat penjelasan saya sebelumnya tentang cara kerja nilai kredit.)

Kartu kredit adalah penemuan yang relatif baru. Hingga tahun 1980-an, mereka tidak memainkan peran penting dalam kehidupan Amerika.

Pada awal tahun delapan puluhan, inflasi mulai melampaui tingkat suku bunga, menjadikan kartu kredit sebagai pilihan yang merugikan bagi bank yang menerbitkannya. (Suku bunga dibatasi oleh undang-undang anti-riba.) Menghadapi masa depan yang suram, Citibank di New York mulai mencari opsi. Mereka menemukan South Dakota, yang baru-baru ini menghapus undang-undang anti riba, membuka jalan menuju suku bunga tak terbatas . Citibank memindahkan kantornya ke Sioux Falls dan, berdasarkan keputusan Mahkamah Agung yang tidak jelas, mampu mengekspor suku bunga baru yang lebih tinggi ke New York dan ke seluruh negeri. Perusahaan kartu kredit lainnya segera mendirikan toko di South Dakota. Dan negara bagian lain — termasuk Delaware — mencabut undang-undang anti-riba mereka dalam upaya untuk memikat pekerjaan perbankan kerah putih dan pajak terkait.

Banyak praktik kartu kredit saat ini dapat ditelusuri ke satu orang:Andrew Kahr, seorang anak jagoan kartu kredit. Sebelumnya, kartu kredit mengharuskan pelanggan membayar 5% dari saldo mereka setiap bulan. Kahr meyakinkan bank untuk menurunkan pembayaran minimum sambil menaikkannya jalur kredit, yang menyebabkan keuntungan melonjak. (Orang-orang menagih lebih banyak dan menghabiskannya dalam jangka waktu yang lebih lama.) “Saldo tinggi lebih menguntungkan dibandingkan saldo kecil,” kata Kahr.

Dari apa yang saya lihat dan baca, saya yakin Kahr benar-benar orang jahat, seorang diri yang bertanggung jawab atas banyak masalah kredit yang dihadapi orang Amerika.

Sejarah Rahasia Kartu Kredit menggambarkan bagaimana Providian, yang tumbuh dari First Deposit Corp Kahr, menerima cek, menyetorkannya, tetapi tidak mengkreditkannya ke rekening konsumen selama beberapa hari (atau minggu). Konsumen kemudian akan dikenakan denda dan biaya yang semakin besar.

Tidak heran jika industri kartu kredit menghasilkan lebih banyak keluhan konsumen dibandingkan industri lainnya.

Perusahaan kartu kredit dapat mengubah persyaratannya sesuka hati. tidak ada untuk mencegah penerbit mengubah persyaratannya. Suku bunga tidak diatur. Biaya tidak diatur. Tanggal jatuh tempo pada hari Minggu dan hari libur memang disengaja, dan dirancang untuk menimbulkan biaya keterlambatan.

Tidak mengherankan jika industri kartu kredit menjadi sektor perbankan yang paling menguntungkan.

Sejarah Rahasia Kartu Kredit adalah program yang menarik, meskipun sebenarnya bukan sebuah sejarah — ini adalah profil industri kartu kredit dan keadaannya saat ini. Saya berharap itu tersedia untuk diunduh. Seperti kebanyakan video streaming, ini tidak stabil. Saat saya berhenti sejenak untuk menjawab telepon menjelang akhir suatu segmen, Firefox kehilangan tempatnya dan saya harus menonton sebagian besarnya lagi.

Transkrip lengkap program tersedia. Kunjungi situs web Sejarah Rahasia Kartu Kredit untuk informasi lebih lanjut.

JD Roth

Pada tahun 2006, J.D. mendirikan Get Rich Slowly untuk mendokumentasikan upayanya keluar dari utang. Seiring waktu, dia belajar cara menabung dan berinvestasi. Hari ini, dia berhasil mencapai pensiun dini! Dia ingin membantu Anda menguasai uang Anda — dan hidup Anda. Tidak ada penipuan. Tidak ada tipu muslihat. Sekadar saran uang cerdas untuk membantu Anda mencapai tujuan Anda.

Lihat semua postingan oleh J.D. Roth