Apa itu Insolvensi?

Kepailitan mengacu pada situasi di mana perusahaan atau individu tidak dapat memenuhi kewajiban keuangan kepada kreditur sebagai utangKewajiban LancarKewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam waktu satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini pada saat jatuh tempo. Sebelum memulai proses hukum kepailitan, perusahaan atau individu mungkin terlibat dalam membuat pengaturan informal Jadwal Hutang Jadwal hutang menjabarkan semua hutang yang dimiliki bisnis dalam jadwal berdasarkan jatuh tempo dan tingkat bunganya. Dalam pemodelan keuangan, beban bunga mengalir dengan kreditur mereka, seperti menyusun opsi pembayaran alternatif.

Perusahaan yang pailit dapat memutuskan untuk mengajukan pailitKepailitanKebangkrutan adalah status hukum dari manusia atau entitas non-manusia (perusahaan atau lembaga pemerintah) yang tidak dapat membayar kembali perlindungan hutangnya, yang merupakan perintah pengadilan yang mengawasi likuidasi aset perusahaan. Insolvency adalah keadaan kesulitan keuangan, sedangkan kepailitan adalah proses hukum.

Jenis Kepailitan

1. Kepailitan arus kas

Ini terjadi ketika perusahaan atau individu secara teoritis memiliki aset yang cukup untuk melunasi kreditur tetapi bukan bentuk pembayaran yang sesuai. Pendeknya, debitur mungkin memiliki aset yang cukup besar tetapi kekurangan uang tunai. Insolvensi arus kas mengacu pada kurangnya aset likuid Aset Berwujud Aset berwujud adalah aset dengan bentuk fisik dan memiliki nilai. Contohnya termasuk properti, tanaman, dan peralatan. Aset berwujud adalah untuk memenuhi kewajiban hutang.

Situasi seperti itu terkadang dapat diselesaikan dengan negosiasi. Contohnya, kreditur mungkin bersedia menunggu pelunasan, memberikan waktu yang wajar kepada debitur untuk menjual aset yang kurang likuid, mengubahnya menjadi uang tunai. Sebagai imbalan karena diberikan lebih banyak waktu untuk membayar hutang mereka, debitur dapat menawarkan atau setuju untuk membayar kepada pemberi pinjaman suatu penalti di samping pokok dan bunga yang terutang.

2. Kepailitan neraca

Ketika perusahaan atau individu tidak memiliki aset yang cukup untuk memenuhi kewajiban keuangan kepada kreditur, yang disebut kebangkrutan neraca. Perusahaan atau individu memiliki aset bersih negatif. Pada kasus ini, ada kemungkinan yang jauh lebih tinggi bahwa kebangkrutanKebangkrutanKebangkrutan adalah status hukum dari manusia atau entitas non-manusia (perusahaan atau lembaga pemerintah) yang tidak dapat membayar hutangnya, proses akan diajukan.

Faktor-Faktor yang Menyebabkan Kepailitan

• Personil akuntansi atau sumber daya manusia yang tidak memadai:Terkadang, mempekerjakan personel yang tidak memiliki keterampilan dan pengalaman yang tepat dapat menyebabkan kebangkrutan. Hal ini dapat menyebabkan pembuatan dan tindak lanjut anggaran dan pengeluaran yang tidak tepat, menyebabkan dilusi sumber daya perusahaan, disertai dengan pendapatan yang tidak memadai.
• Tuntutan hukum dari pelanggan atau rekan bisnis:Sebuah bisnis yang telah menjadi subyek beberapa tuntutan hukum, dengan kewajiban kontinjensi yang berpotensi sangat tinggi, mungkin menderita begitu banyak kerusakan pada operasi sehari-harinya sehingga tidak dapat tetap menjadi bisnis yang layak.
• Ketidakmampuan untuk memenuhi kebutuhan pelanggan yang berubah:Terkadang perusahaan gagal berkembang sesuai dengan perubahan kebutuhan atau keinginan pelanggan. Mereka cenderung kehilangan pelanggan yang menemukan kualitas atau variasi produk atau jasa yang lebih baik dari perusahaan lain. Perusahaan kehilangan pangsa pasar, dan dengan demikian keuntungan, dan mengembangkan tagihan yang belum dibayar jika tidak beradaptasi dengan pasar yang berubah.
• Meningkatkan biaya produksi:Terkadang sebuah bisnis mungkin mengeluarkan biaya produksi atau pengadaan yang lebih tinggi, sehingga margin keuntungannya berkurang secara signifikan. Ini, pada gilirannya, mengakibatkan hilangnya pendapatan dan ketidakmampuan perusahaan untuk memenuhi kewajibannya kepada kreditur.

Pemulihan Bisnis

Undang-undang kepailitan modern tidak berfokus pada likuidasi dan penghapusan entitas yang pailit. Lebih tepatnya, bertujuan lebih untuk merombak struktur keuangan debitur sehingga memungkinkan kelangsungan usaha. Ini disebut sebagai perputaran bisnis atau pemulihan bisnis. Namun, di beberapa yurisdiksi, merupakan pelanggaran bagi perusahaan untuk melanjutkan setelah bangkrut.

Restrukturisasi hutang adalah proses yang memungkinkan perusahaan atau individu yang menghadapi kesulitan keuangan atau masalah arus kas untuk menegosiasikan kembali hutang mereka untuk memulihkan likuiditas dan memungkinkan mereka untuk terus beroperasi. Proses ini umumnya ditangani oleh profesional insolvensi dan restrukturisasi utang. Ini biasanya merupakan alternatif yang lebih murah dan lebih baik untuk kebangkrutan.

Undang-undang Kepailitan / Kepailitan di Berbagai Negara

HUKUM NEGARAKanadaDiatur oleh Undang-Undang Kepailitan dan Undang-Undang Pengaturan Kreditor Perusahaan (jika utang melebihi $5 juta)IndiaDiatur oleh Kode Kepailitan dan KepailitanTurkiDiatur oleh Hukum Penegakan dan Kepailitan (Nomor Kode:2004)Afrika SelatanBisnis yang mengalami kepailitan secara pribadi bertanggung jawab atas utang . Jual beli, bahkan ketika bangkrut, adalah praktik bisnis yang umumAustraliaKepailitan perusahaan diatur oleh Undang-Undang Korporasi 2001Swiss Kebangkrutan didahului dengan penyitaan dan lelang aset individu dan proses kebangkrutan dilakukan jika perusahaan terdaftarBritania RayaDiatur oleh Undang-Undang Kepailitan Inggris 1986, Bagian 123Amerika Serikat Uniform Commercial Code mengatur kepailitan di Amerika Serikat. Kepailitan juga didefinisikan oleh Kode Kepailitan

Sumber Daya Lainnya

Sumber daya CFI gratis di bawah ini dapat membantu memperdalam pemahaman Anda tentang masalah kepailitan, kebangkrutan, dan pembiayaan perusahaan.

• Bab 11Bab 11 KepailitanBab 11 adalah proses hukum yang melibatkan reorganisasi utang dan aset debitur. Ini tersedia untuk individu, kemitraan, perusahaan
• KepailitanKebangkrutanKebangkrutan adalah status hukum dari manusia atau entitas non-manusia (perusahaan atau lembaga pemerintah) yang tidak mampu membayar utangnya
• Jadwal Hutang Jadwal Hutang Jadwal hutang menjabarkan semua hutang yang dimiliki bisnis dalam jadwal berdasarkan jatuh tempo dan tingkat bunganya. Dalam pemodelan keuangan, arus beban bunga
• Utang Senior dan SubordinasiUtang Senior dan SubordinasiUntuk memahami utang senior dan subordinasi, pertama-tama kita harus meninjau tumpukan modal. Tumpukan modal memberi peringkat prioritas berbagai sumber pembiayaan. Utang senior dan subordinasi mengacu pada peringkat mereka dalam tumpukan modal perusahaan. Dalam hal terjadi likuidasi, hutang senior dibayar terlebih dahulu