Kelebihan &Kekurangan Kredit Konsumer

Kredit konsumen memungkinkan orang untuk membeli barang dan jasa segera dan membayar biaya dari waktu ke waktu. Menawarkan fleksibilitas konsumen dalam pengeluaran dan, dalam beberapa kasus, tunjangan dan penghargaan. Namun, kredit konsumen juga dapat menggoda beberapa orang untuk membelanjakan di luar kemampuan mereka.

Pro:Fleksibilitas Finansial

Satu-satunya keuntungan terbesar dari kredit konsumen adalah fleksibilitas keuangan yang dimungkinkannya. Pada hari-hari sebelum akses luas ke kartu kredit dan opsi pinjaman konsumen lainnya, orang sering harus menabung selama bertahun-tahun untuk melakukan pembelian besar. Jika mobil Anda mogok atau Anda membutuhkan kulkas baru, itu bisa menghambat kemampuan Anda untuk memenuhi kebutuhan. Kredit memungkinkan konsumen untuk mengeluarkan biaya besar selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun sehingga mereka tidak harus memilih antara membeli transmisi baru dan meletakkan makanan di atas meja.

Fleksibilitas yang diberikan oleh kredit juga memungkinkan konsumen untuk melakukan investasi yang lebih tepat waktu. Jika rumah Anda membutuhkan perbaikan atap, Misalnya, akses ke kredit memungkinkan Anda untuk membayarnya segera. Tanpa kredit Anda mungkin harus menyisihkan uang selama berbulan-bulan untuk menyelesaikan perbaikan. Sementara itu, kebocoran dapat menyebabkan lebih banyak kerusakan pada rumah Anda.

Kontra:Godaan untuk Berbelanja Berlebihan

Akses ke kredit memudahkan untuk membayar kebutuhan dasar dan menutupi pengeluaran darurat, tetapi juga menyederhanakan membeli produk mahal yang mungkin Anda miliki mau tapi tidak membutuhkan . Psikolog telah menemukan bahwa orang sering menggunakan kredit secara tidak bijaksana karena dorongan alami manusia. Manoj Thomas Universitas Cornell, Misalnya, mempelajari kebiasaan berbelanja bahan makanan 1, 000 rumah tangga selama enam bulan. Dia menemukan bahwa konsumen yang membayar dengan kartu kredit lebih impulsif dalam pembelian mereka, memuat kartu mereka dengan pembelian junk food dan menghabiskan lebih banyak sembrono. Thomas dan rekan-rekannya berpendapat ini karena pembeli kartu kredit merasa lebih sedikit "sakit pembayaran" daripada mereka yang membayar tunai. Pembeli tunai mengerti bahwa mereka membelanjakan uang pada tingkat yang lebih nyata, dan perasaan itu memoderasi pengeluaran mereka.

Dalam studi lain, peneliti di Universitas Hong Kong dan Universitas Colorado menemukan kartu kredit dengan batas tinggi mengubah kerangka acuan orang untuk menilai biaya. Konsumen dengan limit kredit yang tinggi, para peneliti berpendapat, cenderung membayangkan pendapatan seumur hidup mereka akan sangat tinggi, sehingga mereka menghabiskan lebih bebas. Mereka yang memiliki batas kredit lebih rendah atau tanpa kredit memperkirakan penghasilan seumur hidup mereka akan lebih rendah, sehingga mereka cenderung menghabiskan lebih sedikit. Makan $10 di restoran terasa mahal dibandingkan $20 di dompet Anda tapi murah dibandingkan dengan kartu kredit dengan $5, 000 batas.

Masalah dengan pengeluaran berlebihan adalah itu itu membuat konsumen terperosok dalam utang berbunga tinggi yang dapat menghabiskan banyak uang dalam jangka panjang.

Pro:Tunjangan dan Hadiah

Konsumen dapat memperoleh manfaat yang cukup besar dengan menggunakan kredit jika mereka menggunakannya dengan bijak. Banyak department store dan dealer mobil menawarkan pilihan pembiayaan yang menguntungkan bagi pelanggan mereka, termasuk pembayaran tertunda dan suku bunga rendah. Kartu kredit sering memberi penghargaan kepada pemegang kartu dengan penawaran cash-back, mil frequent flyer dan poin reward. Bagi konsumen yang menahan godaan untuk mengeluarkan uang lebih banyak dan melunasi rekening kredit mereka setiap bulan, tunjangan dan imbalan ini berjumlah uang gratis. Kartu kredit yang menghasilkan frequent flyer miles, Misalnya, akhirnya bisa membelikan Anda liburan gratis. Tetapi jika Anda tertinggal dalam pembayaran kartu kredit, Anda akan membayar lebih banyak bunga daripada imbalannya.

Tip

Jika Anda disiplin membayar kembali utang kartu kredit Anda setiap bulan, Anda mungkin bijaksana untuk memilih kartu kredit dengan tingkat bunga yang lebih tinggi jika menawarkan imbalan yang lebih baik.

Con:Pembayaran Bunga dan Denda

Suku bunga kredit konsumen seringkali sangat tinggi dan dapat memaksa konsumen untuk membayar kembali beberapa kali lipat dari nilai awal pembelian mereka. Tingkat bunga tahunan rata-rata pada kartu kredit di Amerika Serikat mencapai 21 persen pada tahun 2014 -- lebih dari lima kali lebih tinggi daripada tingkat bunga biasa pada hipotek 30 tahun, yang berkisar sekitar 4 persen. $1, 000 pembelian kartu kredit dilunasi selama tiga tahun dengan tingkat bunga 21 persen berakhir dengan biaya hampir $1, 400.

Peringatan

Banyak kartu kredit menawarkan suku bunga pengantar rendah yang meroket setelah beberapa bulan atau satu tahun.