Cara Menguangkan 401k

401(k) Anda dimaksudkan untuk digunakan untuk memenuhi tahun-tahun emas Anda. Namun, Anda mungkin tidak ingin menunggu sampai saat itu untuk menguangkan 401(k) Anda. Tergantung pada keadaan Anda, Anda mungkin dapat mencairkan uang lebih awal, tetapi Anda dapat dikenakan biaya tambahan dalam hal membayar pajak jika Anda berusia kurang dari 59 1/2 tahun saat Anda mengosongkan akun.

Persyaratan Distribusi

Meskipun itu uangmu, Anda tidak selalu dapat mengakses dana dalam paket 401(k) Anda. Untuk dapat mengambil distribusi sama sekali, Anda harus berusia di atas 59 1/2 tahun, telah meninggalkan majikanmu, menjadi cacat permanen atau mengalami kesulitan keuangan yang parah dan rencana yang memungkinkan distribusi kesulitan. Jika Anda masih bekerja untuk perusahaan dan Anda lebih muda dari 59 1/2, Anda tidak diizinkan untuk menguangkan 401(k) Anda. Dan, jika Anda di bawah 59 1/2, Anda akan berutang penalti penarikan awal 10 persen kecuali ada pengecualian.

401(k) Dokumen Penarikan

Setiap kustodian paket 401(k) memiliki formulir penarikan sendiri yang bisa Anda dapatkan dari koordinator manfaat Anda. Anda harus memberikan informasi akun Anda, berapa banyak yang ingin Anda tarik dan bagaimana Anda ingin uang itu dibayarkan kepada Anda, seperti melalui setoran langsung atau cek kertas. Jika Anda mengklaim kesulitan keuangan, Anda harus mengirimkan dokumentasi yang mendukung klaim Anda. Sebagai contoh, jika Anda menuntut tagihan medis yang besar, Anda harus menyertakan faktur dari rumah sakit.

Pelaporan Pajak

Saat Anda mencairkan 401 (k) Anda, Anda akan berutang pajak penghasilan pada distribusi. Di akhir tahun, Anda akan menerima Formulir 1099-R yang akan menunjukkan jumlah distribusi untuk melaporkan pajak penghasilan Anda. Penarikan dianggap sebagai pendapatan biasa, yang berarti dikenakan pajak pada tingkat pendapatan biasa Anda. Sebagai contoh, jika Anda mengambil $10, 000 dan Anda termasuk dalam golongan pajak 25 persen, Anda akan berutang $2, 500 pajak ditambah denda penarikan awal.

Pengecualian Penalti

Jika Anda menguangkan 401(k) Anda sebelum 59 1/2, Anda dapat menghindari penalti penarikan awal, tapi bukan pajak penghasilan, jika Anda memenuhi syarat untuk pengecualian. Ada pengecualian tak terbatas, yang memungkinkan Anda untuk mengambil sebanyak yang Anda inginkan tanpa penalti, jika Anda dinonaktifkan secara permanen. Anda juga dapat mengambil cukup untuk memenuhi pesanan hubungan domestik yang memenuhi syarat, untuk membayar biaya pengobatan yang melebihi 10 persen dari pendapatan kotor Anda yang disesuaikan atau untuk retribusi IRS pada paket 401 (k) Anda. Untuk melaporkan pengecualian Anda, Anda harus mengajukan Formulir 5329 dengan pengembalian pajak penghasilan Anda.