Apakah 401k Sama dengan IRA untuk Pengajuan Pajak?

Akun pensiun individu tradisional dan paket 401k keduanya menawarkan opsi tabungan pensiun yang ditangguhkan pajak. IRA dibuat oleh individu sementara paket 401k ditawarkan melalui pemberi kerja. Meskipun perlakuan pajak oleh Internal Revenue Service serupa, proses pelaporan kontribusi dan penarikan dari kedua akun ini berbeda. Mengetahui cara melaporkannya tentang pajak Anda dapat membantu Anda menghindari hukuman pajak karena pengarsipan yang salah.

Membuat Kontribusi

Proses untuk memberikan kontribusi ke IRA berbeda dari berkontribusi pada rencana 401k. Untuk IRA, kontribusi dibuat dari Anda ke akun, biasanya diadakan di bank atau lembaga keuangan lainnya. Kontribusi ini tidak mempengaruhi gaji Anda. Kontribusi untuk paket 401k, di samping itu, keluar dari gaji Anda dan langsung masuk ke paket 401k Anda tanpa Anda harus menyentuh uangnya.

Efek

Karena majikan Anda tahu persis berapa banyak Anda telah berkontribusi pada rencana 401k Anda, majikan mempertimbangkannya saat menghitung berapa banyak penghasilan kena pajak yang Anda miliki untuk tahun itu. Sebagai contoh, jika total gaji Anda sama dengan $43, 200, tapi Anda memasukkan $6, 200 ke dalam paket 401k Anda, majikan Anda hanya akan melaporkan bahwa Anda memiliki $37, 000 dalam pendapatan yang dikenakan pajak pendapatan federal karena uang yang disumbangkan ke rencana 401k sudah diperhitungkan pada formulir W-2 Anda. Hasil dari, Anda tidak perlu mengurangi jumlah kontribusi Anda atas pajak Anda. Dengan IRA, karena kontribusi dibuat secara independen dari pemberi kerja Anda, Anda harus melaporkan kontribusi pajak Anda sehingga Anda dapat mengklaim pengurangan pajak, dengan asumsi Anda memenuhi syarat.

Mengambil Uang

Saat Anda menarik uang dari paket 401k atau IRA, uang tersebut diperlakukan sebagai penghasilan kena pajak yang harus dilaporkan atas pajak Anda dengan cara yang sama. Namun, IRS mengharuskan Anda melaporkan jumlah ini secara terpisah. Distribusi IRA dilaporkan pada baris "Distribusi IRA" dari pengembalian pajak Anda saat Anda melaporkan distribusi paket 401k pada baris "Distribusi Pensiun dan Anuitas".

Penarikan Awal

Paket IRA dan 401k memiliki persyaratan penarikan awal yang berbeda untuk menghindari denda pajak penarikan awal 10 persen, dikenakan pada sebagian besar penarikan sebelum usia 59-1/2, yang harus dilaporkan ketika Anda mengajukan pajak penghasilan Anda. Beberapa pengecualian, seperti biaya pengobatan yang melebihi 7,5 persen dari pendapatan kotor Anda yang disesuaikan atau menderita cacat tetap, berlaku untuk keduanya. Namun, Anda hanya dapat menghindari penalti penarikan awal untuk biaya kuliah atau pembelian rumah pertama kali dengan penarikan IRA. Hanya untuk paket 401k, Anda dapat menghindari hukuman pajak jika Anda pensiun setelah berusia 55 tahun.

Penarikan Wajib

Subjek IRS baik rencana 401k dan IRA tradisional ke distribusi minimum yang diperlukan mulai dari usia 70-1/2 dan mengenakan penalti 50 persen pada jumlah yang tidak diambil dari rencana 401k atau IRA. Namun, IRS mengizinkan pengecualian untuk paket 401k jika karyawan tersebut masih bekerja, selama dia bukan pemilik 5 persen atau lebih besar dalam bisnis yang mensponsori rencana 401k. Namun, perlakuan pajak dari distribusi minimum yang disyaratkan adalah sama.