Bisakah Perusahaan Memiliki Laba Bersih Positif tetapi Arus Kas Negatif untuk Tahun yang Sama?

Sebuah perusahaan dapat memiliki laba bersih positif tetapi arus kas negatif untuk tahun yang sama jika menggunakan metode akuntansi akrual untuk mencatat pendapatan dan beban. Di bawah metode akrual akuntansi, laba bersih dapat ditingkatkan dengan pendapatan non tunai yang tidak mempengaruhi arus kas, sedangkan arus kas dapat dikurangi dengan pembayaran kas aktual yang mungkin tidak dianggap sebagai pengurang biaya untuk laba bersih. Hasil dari, sementara pendapatan non-tunai yang memadai dapat membantu mencapai laba bersih yang positif, pembayaran tunai non-pengeluaran yang cukup dapat menyebabkan arus kas negatif, semua yang lain menjadi sama.

Batas pemasukan

Laba bersih adalah laba akuntansi yang tidak diukur dengan penerimaan kas dan pembayaran kas. Perusahaan dapat melakukan penjualan kredit dan tidak menerima pembayaran tunai dari pelanggan pada saat itu, tetapi masih mencatat pendapatan dalam menghitung laba bersih. Sementara itu, perusahaan tidak mencatat arus kas masuk dari penjualan. Dengan asumsi bahwa perusahaan membayar tunai untuk biaya yang terjadi dan tidak memiliki arus kas masuk lainnya untuk tahun tersebut, mengingat bahwa pendapatan melebihi biaya, perusahaan akan memiliki laba bersih positif, tetapi arus kas negatif untuk tahun tersebut.

Peningkatan Aset

Arus kas untuk tahun yang sama dapat dikurangi lebih lanjut dengan pembayaran kas lainnya yang tidak dihitung sebagai biaya yang dikeluarkan dan, dengan demikian, tidak menurunkan laba bersih. Kas yang dibayarkan untuk meningkatkan aset operasi tertentu untuk tahun tersebut, seperti pembelian persediaan, merupakan bentuk arus kas keluar yang jika cukup besar, dapat mengurangi total arus kas menjadi negatif. Perusahaan juga dapat membayar di muka biaya tertentu untuk masa depan yang dicatat sebagai biaya yang terjadi hanya dari waktu ke waktu. Hasil dari, sementara seluruh pembayaran di muka dipotong untuk arus kas, hanya sebagian saja, sebagai biaya yang dikeluarkan untuk tahun tersebut, dikurangi untuk laba bersih.

Penurunan Kewajiban

Perusahaan juga melakukan pembayaran tunai untuk mengurangi kewajiban terkait operasi, yaitu berbagai hutang. Hutang adalah hasil dari biaya yang masih harus dibayar dari periode sebelumnya yang belum dibayar tunai. Pada saat terjadinya biaya, laba bersih berkurang, sementara arus kas tidak terpengaruh. Namun, pada tahun melunasi hutang yang terutang, pembayaran tunai tidak berdampak pada laba bersih, tetapi akan mengurangi arus kas untuk tahun tersebut. Jika sejumlah besar hutang jatuh tempo pada tahun yang sama, total pembayaran tunai mereka dapat menyebabkan arus kas menjadi negatif.

Arus kas

Total arus kas juga mencakup arus kas keluar dari aktivitas non-operasional, khususnya aktivitas investasi dan pendanaan. Pembelian investasi dan pengembalian pokok pinjaman adalah dua sumber utama arus kas keluar. Sedangkan kerugian investasi dari penjualan investasi dalam aktivitas investasi dan beban bunga atas dana yang dipinjam dalam aktivitas pendanaan merupakan pengurang laba bersih, jumlah pembelian investasi dan jumlah pengembalian pokok adalah pengurangan yang lebih besar untuk menghitung arus kas. Semakin besar perbedaan antara dua jenis pengurangan dalam jumlah relatifnya, semakin besar kemungkinan arus kas menjadi negatif dan laba bersih tetap positif.